Brookfield rachète Network International pour 2,8 milliards de dollars

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Brookfield Asset Management Ltd. a accepté d’acquérir Network International Holdings PLC, coté à Londres, pour environ 2,2 milliards de livres sterling (2,8 milliards de dollars américains) afin d’étendre sa présence dans le traitement des cartes de crédit au Moyen-Orient.

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Le groupe d’investissement canadien a conclu un accord pour payer 400 pence par action en espèces, selon un communiqué publié vendredi. Cela représente une prime d’environ 64 % par rapport au cours de clôture de Network International le 12 avril, le dernier jour ouvrable avant le début de la période d’offre.

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Les actions de Network International ont augmenté de 6% vendredi. L’action était en hausse de 5,7% à 12h35 à Londres, donnant à la société une valeur marchande d’environ 2 milliards de livres sterling.

Brookfield est devenu le favori pour acquérir le processeur de cartes de crédit du Moyen-Orient après que l’intérêt d’un consortium comprenant CVC Capital Partners et Francisco Partners s’est refroidi, a rapporté Bloomberg News précédemment.

Dans sa déclaration, Brookfield a déclaré qu’il voyait une logique stratégique dans la poursuite d’une combinaison de Network International et de Magnati, l’activité de paiement dont il a pris le contrôle de First Abu Dhabi Bank PJSC l’année dernière. Une telle combinaison créerait un géant des paiements dans une région où l’utilisation des portefeuilles numériques s’accélère.

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En avril, Brookfield a fait une offre préliminaire de 400 pence par action pour Network International, dépassant une proposition antérieure de 387 pence de CVC et Francisco Partners. Les synergies potentielles entre Network International et Magnati ont donné aux Canadiens un avantage sur ses concurrents de rachat.

CVC et Francisco Partners n’ont pas l’intention de faire une contre-offre, selon des personnes proches du dossier, qui ont demandé à ne pas être identifiées en discutant d’informations confidentielles. Un représentant de CVC a refusé de commenter, tandis qu’un porte-parole de Francisco Partners n’a pas pu être joint pour commenter.

Coup de pouce au rachat

L’accord est un autre coup de pouce pour le marché du rachat au Royaume-Uni, intervenant une semaine après qu’EQT AB a accepté d’acheter le fabricant britannique de médicaments vétérinaires Dechra Pharmaceuticals Plc pour 4,46 milliards de livres sterling. Ces transactions apportent un certain soulagement au cours d’une année qui a autrement vu une pénurie de financement bon marché frapper les privés, avec l’effondrement des accords potentiels pour le groupe d’ingénierie écossais John Wood Group PLC et le détaillant en ligne britannique THG PLC.

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Abu Dhabi Commercial Bank, First Abu Dhabi Bank et Standard Chartered PLC souscrivent la dette utilisée pour financer le rachat de Network International, ont déclaré des personnes au courant de l’affaire. Un représentant d’ADCB a refusé de commenter, tandis que les porte-parole de FAB et Standard Chartered n’ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.

Brookfield est un investisseur actif au Moyen-Orient, où il gère environ 8 milliards de dollars américains d’actifs. Le spécialiste des infrastructures s’est également fortement appuyé sur les investisseurs riches en liquidités de la région lors de la collecte de fonds pour de nouveaux fonds.

Les administrateurs de Network International étaient conseillés par PJT Partners Inc., Citigroup Inc. et JPMorgan Chase & Co. Brookfield était conseillé par Morgan Stanley.

—Avec l’aide de Claire Ruckin.

Bloomberg.com

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