BMO manque ses estimations alors que les marchés volatils pèsent sur la gestion de patrimoine et les activités sur les marchés des capitaux

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La Banque de Montréal a affiché mardi un bénéfice net inférieur pour le troisième trimestre, alors que la volatilité des marchés a nui à ses segments de la gestion de patrimoine et des marchés des capitaux et qu’une charge liée aux acquisitions a compensé la solide croissance de ses activités bancaires de base.

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Le bénéfice net de BMO a chuté de 40% pour atteindre 1,37 milliard de dollars pour les trois mois se terminant le 31 juillet, l’essentiel de la baisse étant attribué à une perte après impôts de 694 millions de dollars liée à son accord de 16,3 milliards de dollars pour acquérir la banque américaine Bank of the West . La perte découlait des changements de taux d’intérêt entre l’annonce de l’accord et sa clôture.

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Sur une base ajustée, qui n’inclut pas les coûts de Bank of the West, le bénéfice est tombé à 3,09 dollars par action contre 3,44 dollars il y a un an, toujours en deçà des attentes des analystes de 3,15 dollars par action.

« Le bénéfice par action ajusté du troisième trimestre a été… tiré par une très bonne performance de nos activités nord-américaines (personnelles et commerciales) », a déclaré le chef de la direction de BMO Groupe financier, Darryl White, lors d’une conférence de presse après les résultats. « La forte croissance des prêts et l’expansion des marges ont généré des revenus record… une croissance au Canada et aux États-Unis (services bancaires personnels et commerciaux), plus que compensant la baisse des revenus sur les marchés financiers, qui a été touchée par des conditions de marché plus difficiles. »

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White a déclaré que BMO était bien placé pour naviguer dans l’environnement économique « incertain ».

« Il y a des signes que les actions de la banque centrale visant à maîtriser l’inflation ont un effet », a déclaré White. « Alors que l’activité économique se modère, le faible taux de chômage et l’épargne toujours élevée des consommateurs et des entreprises sont susceptibles de fournir un certain tampon au ralentissement. »

Le secteur des services bancaires personnels et commerciaux de BMO a été le plus performant au cours du trimestre, augmentant de 17 % d’une année à l’autre pour atteindre 965 millions de dollars, grâce à une augmentation de 13 % des revenus provenant de la hausse du revenu net d’intérêts.

Entre-temps, dans le secteur américain de la banque, le bénéfice net a augmenté de 3 % par rapport à l’année précédente pour s’établir à 568 millions de dollars, principalement en raison de l’appréciation du dollar américain.

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La banque, cependant, a dû faire face à des vents contraires dans d’autres domaines. Le segment de la gestion de patrimoine de BMO a subi un coup dur de 55 millions de dollars en raison de transactions saccadées, faisant chuter le bénéfice net à 324 millions de dollars, tandis que le bénéfice net de BMO Marchés des capitaux a chuté de 53 % d’une année sur l’autre pour atteindre 262 millions de dollars en raison de la volatilité des marchés, de la hausse des indemnités de départ et de la baisse du crédit. recouvrement des pertes.

BMO a également constitué des provisions pour pertes sur créances de 136 millions de dollars, contre 70 millions de dollars l’an dernier.

Le directeur de la recherche et analyste principal de Barclays, John Aiken, a noté que même si BMO manquait des estimations, les résultats n’étaient probablement pas conformes à l’opinion du marché sur la banque.

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« BMO a annoncé la première véritable surprise de la saison des résultats, avec ses résultats du troisième trimestre bien en deçà des attentes du consensus », a écrit Aiken à ses clients mardi. «Bien que la faiblesse des marchés financiers soit liée aux marques d’engagement de prêt (88 millions de dollars) et aux indemnités de départ (49 millions de dollars), nous notons que le marché n’a pas dépassé les problèmes de démarque similaires avec certains autres pairs de BMO. Par conséquent, nous prévoyons une certaine faiblesse de la part de BMO aujourd’hui, mais les résultats ne devraient pas vraiment avoir d’impact sur les perspectives de la banque.

Les actions de BMO se négociaient en baisse de près de 2 % à 125,30 $ à midi à Toronto.

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