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La Banque de Montréal lève 3,15 milliards de dollars dans le cadre d’une offre d’actions ordinaires qui comprend à la fois une offre publique et un placement privé après que l’organisme de réglementation bancaire fédéral du Canada a levé un coussin de risque clé la semaine dernière.
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BMO a annoncé lundi qu’elle émettrait 11 805 000 actions ordinaires au prix de 118,60 $ pour un produit brut total d’environ 1,4 milliard de dollars dans le cadre de l’offre publique.
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Un placement privé simultané verra la banque émettre 14 755 477 actions ordinaires au même prix à un certain nombre d’investisseurs institutionnels majeurs, dont la Caisse de dépôt et placement du Québec, CPP Investments et l’Alberta Investment Management Corporation.
La semaine dernière, le Bureau du surintendant des institutions financières a relevé le coussin de capital que les institutions financières doivent détenir à 3% contre 2,5%, citant un risque accru lié à l’endettement élevé des ménages et à la hausse rapide des taux d’intérêt. Il a également étendu la fourchette potentielle du coussin entre zéro et 4 %, contre une fourchette antérieure de zéro à 2,5 %.
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« La position du capital de BMO semble soudainement beaucoup plus faible », a écrit Dechaine dans sa note du 8 décembre.
Lundi, BMO a reconnu que l’émission était une réponse au changement réglementaire.
« La Banque a l’intention d’utiliser le produit net de l’offre publique et du placement privé simultané pour aligner la position du capital de la Banque sur les exigences réglementaires accrues et aux fins générales de l’entreprise », a-t-elle déclaré dans un communiqué de presse. « À compter du 1er février 2023, la Banque prévoit de cibler un ratio de fonds propres de base de catégorie 1 égal ou supérieur à 11,5%. »
L’offre publique et la majorité du placement privé devraient être clôturées le 16 décembre, a indiqué BMO.
— Avec des reportages supplémentaires de Stephanie Hughes