BMO intéressé par la branche bancaire américaine de BNP Paribas, selon des sources

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La Banque de Montréal a exprimé son intérêt pour l’achat de la branche bancaire américaine de BNP Paribas SA, selon des personnes proches du dossier, un accord potentiel qui renforcerait sa présence aux États-Unis.

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Le prêteur canadien a eu des discussions initiales sur l’acquisition de l’unité Bank of the West de BNP Paribas, ont indiqué les sources, demandant à ne pas être identifié pour discuter d’informations confidentielles.

BNP Paribas travaille avec des conseillers pour explorer une vente de l’entreprise, a rapporté Bloomberg News le mois dernier. Bank of the West avait une valeur comptable d’environ 13,7 milliards de dollars au 30 septembre, selon les données de la Federal Deposit Insurance Corp. – une mesure approximative de la valeur d’une vente.

Les régulateurs américains ont tardé à approuver les fusions bancaires ces derniers temps, ce qui pourrait compliquer les pourparlers, selon la population. D’autres prétendants, en particulier au Canada ou aux États-Unis, pourraient également émerger pour faire une offre pour Bank of the West, ont déclaré les gens.

Au-delà de la Banque de Montréal, les candidats potentiels pour l’entreprise pourraient inclure la Banque Toronto-Dominion ainsi que PNC Financial Services Group Inc., basé à Pittsburgh, selon Bloomberg Intelligence.

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Les délibérations sont en cours et il n’y a aucune certitude qu’elles aboutiront à une transaction, ont déclaré les gens. Les représentants de BNP Paribas et de la Banque de Montréal ont refusé de commenter.

Un accord suivrait une vague de sorties étrangères du secteur bancaire américain, alors que les prêteurs de pays comme l’Espagne, Israël et le Japon profitent des valorisations élevées et d’un marché des transactions chaudes pour décharger des franchises non essentielles. Les prêteurs canadiens, quant à eux, ont cherché à se développer aux États-Unis, car leur propre marché bancaire est stable mais manque de potentiel de croissance solide.

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La Banque de Montréal, l’une des cinq grandes banques du Canada, a déjà une présence importante dans le Midwest américain depuis son acquisition de Harris Bankcorp dans les années 1980 et une prise de contrôle de Marshall & Ilsley pour 4,1 milliards de dollars américains il y a dix ans. Bank of the West, basée à San Francisco, compléterait cette franchise et étendrait sa portée dans l’ouest des États-Unis

Pour BNP Paribas, première banque d’Europe en termes d’actifs, une cession pourrait ouvrir la voie à une acquisition en Europe ou en Asie, ou à des retours en capital plus élevés pour les actionnaires. L’italien UniCredit SpA a récemment réévalué sa notation après que son PDG Andrea Orcel a annoncé un rachat massif au cours des prochaines années.

BNP Paribas est propriétaire de Bank of the West depuis 1979 et l’a considérée pendant la majeure partie de cette période comme une source clé de financement stable. L’unité détenait 105 milliards de dollars d’actifs au 30 septembre et 537 succursales de banque de détail, principalement dans l’ouest des États-Unis, selon les documents.

Bloomberg.com