Retourner des maisons n’est pas pour les âmes sensibles, aussi amusant ou facile que HGTV puisse paraître.
Une startup souhaite rendre le processus moins compliqué en proposant un autre moyen d’emprunter de l’argent pour financer un tel achat. Fondée fin 2020, Retour en arrière propose un service aux investisseurs immobiliers pour obtenir des prêts à court terme. En plus d’aider les utilisateurs à obtenir un financement, la technologie de Backflip aide également les investisseurs à rechercher, suivre, constituer et évaluer des investissements potentiels. Pensez-y comme un croisement entre Zillow et Shopify.
Backflip accorde des prêts par l’intermédiaire de sa filiale Double Backflip, LLC. Il est intéressant de noter que parmi son équipe de traitement se trouvent d’anciens employés de Better.com, un prêteur hypothécaire numérique qui a connu des hauts et des bas principalement liés à sa gestion et aux conditions du marché, mais qui a été loué pour sa technologie.
«Nous aidons les investisseurs à rechercher des propriétés et à organiser leur pipeline, à analyser les transactions dans lesquelles ils pourraient vouloir investir et, espérons-le, à prendre de meilleures décisions d’achat à moindre risque.» PDG et co-fondateur Josh Ernst a déclaré à TechCrunch dans une interview.
Backflip a lancé une version bêta privée furtive en 2021 qui s’est déroulée jusqu’au premier semestre 2022. Entrer sur le marché à un moment où les taux d’intérêt commençaient à augmenter était un défi, a déclaré Ernst, ancien banquier d’investissement et capital-risqueur (il a soutenu des sociétés comme Capitale Polychaîne). Pourtant, l’entreprise a réussi à multiplier son chiffre d’affaires par près de 5 en 2023 et à atteindre un chiffre d’affaires annualisé de 10 millions de dollars. Il prétend également être « proche de la rentabilité ».
Et aujourd’hui, la société annonce avoir levé 15 millions de dollars dans le cadre d’un cycle de financement de série A mené par FirstMark Capital, une société qui a investi très tôt dans des sociétés comme Airbnb, Shopify et Pinterest, a-t-elle déclaré en exclusivité à TechCrunch.
Les bailleurs de fonds existants Vertical Venture Partners, LiveOak Venture Partners, Revel Partners, ECMC et la société immobilière Crow Holdings ont également participé au cycle, tout comme les investisseurs providentiels. Au total, Backflip a récolté 28 millions de dollars en capitaux propres et 67 millions de dollars en financement par emprunt.
Pour donner un aperçu du volume d’affaires mené jusqu’à présent sur la plateforme Backflip, Ernst a déclaré que les utilisateurs analysent en moyenne 5 milliards de dollars de propriétés chaque mois sur la plateforme et que la startup a financé plus de 900 logements depuis son lancement mi-2022. lancement. Les utilisateurs ont réalisé un bénéfice brut moyen de 82 000 $ par propriété sur la plateforme et remboursent généralement leurs prêts en six mois.
La plupart des prêts de Backflip sont d’une durée de 12 mois (appelés prêts relais), mais sont accordés à un taux d’intérêt de 2 à 4 % plus élevé qu’un prêt résidentiel classique, selon Ernst.
Les investisseurs peuvent soit vendre la propriété et rembourser Backflip, soit refinancer et contracter un prêt à plus long terme auprès d’un autre prêteur.
« Nos taux d’intérêt sont plus élevés que ceux d’une banque de détail, donc nos clients paient plus pour nos prêts qu’une banque », a déclaré Ernst. « Mais ce que nous faisons, c’est leur donner de l’argent, garantir l’actif, garantir le plan d’affaires et garantir la personne. »
Le processus de prêt conventionnel (et moins cher), a-t-il déclaré, est plus lent. Et avec Backflip, les clients n’ont pas besoin d’un W-2 pour bénéficier d’un prêt. De plus, la société regroupe les prêts de réhabilitation et de construction, ce qui permet à un investisseur d’effectuer plus facilement et plus rapidement toutes ces transactions.
« Nous garantissons les plans d’affaires, les actifs et les personnes, pas seulement les revenus W-2… et nous fournissons du capital pour la rénovation de la maison et accordons un crédit pour l’évaluation après réparation », a déclaré Ernst.
La société ne facture actuellement pas de frais d’abonnement. Son modèle économique consiste à servir de marché pour les produits financiers. Elle gagne de l’argent en prenant des taux sur les prêts dans le cadre de l’activité d’origination de prêts, qu’elle exploite en partenariat avec des fournisseurs de capitaux.
« Nous aidons à souscrire les propriétés et, pendant ce temps, nous obtenons de plus en plus de données qui peuvent ensuite être utilisées pour prendre une décision de souscription rapide et précise sur un produit de prêt spécifique, que nos membres utilisent pour acheter la propriété et rénover la propriété », a déclaré Ernst.
Ainsi, les investisseurs obtiennent l’argent de Backflip, qui émet les prêts puis les vend à son tour.
Adam Nelson, directeur général de FirstMark, a déclaré à TechCrunch que l’opportunité de retournement est énorme. Aux États-Unis, plus de 50 % des maisons ont plus de 40 ans, selon Recherche 2023 de la National Association of Home Builders et « non à la hauteur des nouveaux propriétaires et des acheteurs institutionnels de résidences unifamiliales », a-t-il déclaré.
« Les entrepreneurs du secteur de la réparation et du retournement fournissent un service important pour mettre le parc immobilier existant aux normes et mettent leur propre capital et leurs capitaux propres en jeu pour le faire sur les marchés immobiliers haussiers et baissiers », a-t-il déclaré.
Nelson a été impressionné par la capacité de l’entreprise à croître près de 5 fois d’une année sur l’autre « avec un multiple de consommation efficace <1x », a-t-il ajouté.
« Nous considérons Backflip comme le système d’exploitation pour ce marché de transactions annuel de plus de 100 milliards de dollars, avec le potentiel d’ajouter de la valeur et de monétiser plusieurs parties différentes de la transaction de correction et de retournement et, à terme, d’institutionnaliser la classe d’actifs », a ajouté Nelson.
Actuellement, la startup compte 47 employés dont les sièges sociaux sont à Dallas et Denver.
Vous voulez plus d’actualités fintech dans votre boîte de réception ? Inscrivez-vous à TechCrunch Fintech ici.
Vous souhaitez nous donner un conseil ? Envoyez-moi un e-mail à [email protected] ou envoyez-moi un message sur Signal au 408.204.3036. Vous pouvez également envoyer une note à toute l’équipe TechCrunch à [email protected]. Pour des communications plus sécurisées, Cliquez ici pour nous contacterqui inclut SecureDrop (instructions ici) et des liens vers des applications de messagerie cryptées.