Avec l’évolution des taux d’intérêt, la question séculaire se pose : vaut-il mieux louer ou acheter ?

Contenu de l’article

Dans un récent sondage, Royal LePage a révélé que 29 pour cent des locataires avaient envisagé d’acheter une propriété avant de renouveler ou de signer un bail. Et 33 % de ces acheteurs potentiels ont déclaré qu’ils attendaient une baisse des taux d’intérêt. Maintenant que la Banque du Canada (BdC) a abaissé son taux directeur à 4,75 pour cent, le moment semble bien choisi pour revenir sur la vieille question de savoir s’il vaut mieux louer ou acheter. Shantaé Campbell, du Financial Post, évalue les options dans ce contexte économique en évolution.

Contenu de l’article

Qu’est ce qui a changé?

Grâce à la décision de la Banque du Canada d’abaisser son taux directeur, les emprunts sont désormais légèrement moins chers, ce qui rend les prêts hypothécaires légèrement plus abordables. Ceux qui envisagent d’acheter une maison pourraient être tentés par la perspective de mensualités hypothécaires inférieures.

Selon Le calculateur de versements hypothécaires de Ratehub.ca, un propriétaire qui a mis une mise de fonds de 10 pour cent sur une maison de 703 446 $ avec un taux variable sur 5 ans de 5,95 pour cent amorti sur 25 ans (montant hypothécaire total de 652 727 $) a un versement hypothécaire mensuel de 4 157 $. Avec la baisse de 25 points de base de la Banque du Canada, leur taux hypothécaire variable tombe à 5,70 pour cent, ramenant leur paiement mensuel à 4 061 $. Cela signifie que le propriétaire paiera 96 ​​$ de moins par mois, soit 1 152 $ de moins par an en versements hypothécaires.

« Les gens qui envisagent d’accéder à la propriété trouveront peut-être que c’est plus abordable, mais en même temps, cela risque aussi de faire ressortir ceux qui sont restés à l’écart, ce qui pourrait finir par faire monter les prix », a déclaré Kari, économiste chez Desjardins. » dit Norman.

Malgré la baisse des taux d’intérêt, les prix des maisons demeurent élevés dans de nombreuses régions du Canada. À Vancouver et à Toronto, le prix moyen des maisons tourne autour d’un million de dollars, ce qui nécessite une mise de fonds importante.

Contenu de l’article

Contenu de l’article

Comment puis-je calculer s’il est plus coûteux de louer ou d’acheter ?

La règle des cinq pour cent est un outil utile pour comparer les coûts de location par rapport à ceux de possession. Selon cette règle, si le loyer annuel est inférieur à cinq pour cent de la valeur d’une maison comparable, la location est financièrement intéressante. Si c’est plus, posséder pourrait être mieux.

Par exemple, si vous louez un condo d’une chambre et d’un coin-détente pour 2 000 $ par mois, votre loyer annuel s’élève à 24 000 $. En divisant ce montant par 0,05, vous obtenez 480 000 $. Si un condo similaire dans votre région coûte plus de 480 000 $, la location peut être le choix financier le plus judicieux. Si cela coûte moins cher, acheter pourrait être plus avantageux.

Une autre façon de déterminer s’il est plus coûteux de louer ou d’acheter consiste à calculer le rapport prix/loyer pour une zone particulière. Ce ratio est obtenu en divisant le prix médian du logement par le loyer annuel médian. Bien que le rapport prix/loyer ne fournisse pas une vision globale de l’abordabilité globale, il peut donner un aperçu de la valeur relative des différents types de propriétés par rapport aux tarifs de location.

Un rapport prix/loyer de 21 ou plus signifie qu’acheter coûte plus cher que louer. Un ratio inférieur à 16 suggère qu’acheter est moins cher. Un ratio compris entre 16 et 21 indique que la location pourrait être plus favorable.

Contenu de l’article

Quels sont les ratios prix/loyer au Canada?

Selon un rapport de Zoocasa publié fin mai, investir dans un condo peut être judicieux dans les villes où le ratio prix/loyer est faible, comme Edmonton, à 9,7. Calgary et Winnipeg ont également de faibles ratios, soit 10,8 et 11 respectivement. Vancouver, Kitchener-Waterloo et London ont des ratios prix/loyer de copropriété inférieurs à 16, ce qui indique des coûts de location élevés par rapport à l’achat.

Halifax-Dartmouth offre des conditions favorables pour l’achat d’une maison individuelle avec un ratio de 12,9, malgré une hausse des prix de location des logements de deux chambres de 15,6 pour cent d’une année sur l’autre. Burnaby et Vancouver ont les ratios de maisons individuelles les plus élevés, ce qui indique que l’achat est beaucoup plus coûteux que la location.

Pourquoi les gens hésitent-ils encore à acheter en ce moment ?

La baisse des taux d’intérêt rend l’achat plus attrayant, mais les prix élevés des logements et les mises de fonds importantes restent des obstacles majeurs pour de nombreux acheteurs potentiels.

« Bien qu’un tiers des adultes canadiens soient actuellement locataires et que certaines familles s’en satisfassent parfaitement, le désir d’accéder à la propriété demeure fort chez une grande partie de ce segment de la population. Nos dernières recherches révèlent qu’un nombre important de locataires souhaitent devenir propriétaires. Naturellement, le plus grand obstacle à l’entrée dans le marché est la capacité de réunir le capital initial pour une mise de fonds », a déclaré Phil Soper, président et chef de la direction de Royal LePage, à propos des résultats du sondage.

Contenu de l’article

Dans le même exemple, la mise de fonds est le montant initial payé d’avance par le propriétaire. Pour une maison de 703 446 $, une mise de fonds de 10 pour cent équivaut à 70 344 $. Cela réduit le montant de l’hypothèque à 652 727 $, que le propriétaire remboursera sur 25 ans. En plus d’une mise de fonds importante, les frais de clôture peuvent coûter à un acheteur de trois à cinq pour cent du prix d’achat d’une maison de revente.

D’un autre côté, la location évite ces coûts initiaux élevés et exempte les locataires des taxes foncières, de l’entretien et des réparations majeures, ce qui en fait une option plus accessible financièrement pour beaucoup, même si les prix de location dans les grandes villes canadiennes comme Vancouver et Toronto dépassent souvent 2 000 $ par personne. mois pour un appartement d’une chambre. Et même si le loyer peut être plus abordable d’un mois à l’autre, il ne crée pas de valeur nette comme le fait l’accession à la propriété.

Cependant, Norman souligne qu’il n’y a aucune garantie que la valeur des maisons augmentera autant que par le passé.

Alors, quel est le verdict entre la location et l’achat ?

Le loyer moyen national pour un condo de deux chambres est de 2 236 $. Pour acheter une maison au prix moyen national de 699 117 $, un acheteur doit économiser au moins 48 938 $ pour une mise de fonds de sept pour cent, plus 26 007 $ pour l’assurance de la SCHL. Outre tous les coûts supplémentaires associés à l’achat d’une maison, cela signifie que le versement hypothécaire mensuel minimum serait de 4 206 $ à un taux variable de 5,70 pour cent.

Contenu de l’article

Pour les locataires, le loyer mensuel de 2 236 $ est sujet à des augmentations annuelles, tandis que le taux hypothécaire variable d’un acheteur peut entraîner une augmentation ou une diminution de ses versements. À moins que le locataire ne déménage dans une propriété moins chère ou ne change ses conditions de vie, il est peu probable que son loyer baisse un jour.

Selon Le rapport de juin d’Urbanation and Rentals.ca, les loyers demandés au Canada ont dépassé 2 200 $, atteignant un niveau record. Les loyers ont augmenté de 9,3 pour cent par an en mai, correspondant au taux de croissance d’avril et à la croissance annuelle moyenne de 9,1 pour cent au cours des trois dernières années – y compris les baisses de loyer de 2020 et 2021.

Pourtant, malgré la récente baisse des taux d’intérêt, l’achat et la possession d’une maison restent plus coûteux que la location dans la plupart des régions du Canada.

• E-mail: [email protected]

Ajoutez notre site Web à vos favoris et soutenez notre journalisme : Ne manquez pas l’actualité économique que vous devez connaître : ajoutez Financialpost.com à vos favoris et inscrivez-vous à nos newsletters ici.

Contenu de l’article