Le cloud est le grand mot à la mode ces jours-ci, avec des gens qui expliquent pourquoi c’est une décision intelligente pour les entreprises, et de nombreuses startups soutenues par du capital-risque développent des moyens simples pour les entreprises de faire le changement.
Artisanal Ventures, une société de capital-risque de la région de la Baie qui investit dans des startups cloud B2B, a clôturé son premier fonds, le sursouscrit de 62 millions de dollars Artisanal Ventures I. Le fonds inaugural est soutenu par plus de 50 fondateurs et cadres supérieurs d’entreprises comme Square, Atlassian, CrowdStrike , AppDynamics, Snowflake, Splunk, UiPath et MuleSoft.
L’entreprise est dirigée par Andy Price, associé général et également fondateur de la société de recrutement de cadres axée sur le cloud Artisanal Talent. Il a fait appel à Andrew Van Nest comme partenaire. Van Nest était auparavant un investisseur en capital-risque chez Blumberg Capital.
« Nous occupons une place unique dans le paysage des logiciels B2B en tant qu’investisseurs et recruteurs », a déclaré Van Nest. «Notre objectif dans le flux de grands talents nous permet de surveiller et d’investir dans des espaces qui sont vraiment à la pointe. Nous nous sommes concentrés sur le ML/NLP, la sécurité du cloud et l’automatisation. Nous sommes ravis de soutenir les entreprises qui mènent la charge.
Pendant ce temps, Price s’attend à ce que la plupart des chèques se situent entre 500 000 et 1,5 million de dollars pour les entreprises en démarrage et entre 2 et 3,5 millions de dollars pour les entreprises en phase de démarrage.
Plutôt que de concurrencer l’écosystème du capital-risque, la stratégie de Price consiste à compléter les plus grandes sociétés de capital-risque en créant des entreprises avec elles, a-t-il déclaré. Cela comprend la combinaison de l’expertise des associés commanditaires de l’entreprise avec les capacités de recherche de cadres d’Artisanal Talent pour aider les sociétés du portefeuille à constituer les meilleures équipes de leur catégorie.
« Une grande partie du succès de ces entreprises est liée à la dynamique des personnes qui soutiennent les fondateurs », a-t-il ajouté. « Si cette dynamique fonctionne et que vous savez que vous faites partie de ce groupe qui a une approche constructive, beaucoup de valeur intellectuelle à apporter, un bilan et un tas de puissance de marque, cela rend la construction de l’entreprise tellement plus Plus facile. C’est vraiment notre formule et ce que nous avons déjà fait intentionnellement.
Pour chaque entreprise comme Meta, il y a 5 millions de « flambages » dans le paysage de la consommation. Cependant, avec le B2B, le taux de réussite est beaucoup plus élevé, a-t-il déclaré. C’est pourquoi il aime investir dans des affaires liées aux marchés publics, une stratégie à laquelle il ne pense pas que beaucoup de capital-risqueurs pensent – comment Wall Street va finalement adopter ou non ce que fait une entreprise.
Jusqu’à présent, cette stratégie a joué en faveur d’Artisanal Ventures. La société a investi dans 14 entreprises jusqu’à présent, et Price affirme que le fonds a remporté une allocation dans plus de 90 % des transactions qu’il a conclues.
Parmi le portefeuille d’entreprises, la société a investi dans la société de sécurité de messagerie Abnormal Security, qui a levé 50 millions de dollars en 2020 ; le développeur de logiciels de biotechnologie Benchling, qui a levé 100 millions de dollars en financement de série F en novembre dernier ; et Transmit Security, qui a remporté une série A de 543 millions de dollars l’année dernière sur une valorisation pré-monétaire de 2,2 milliards de dollars pour débarrasser le monde des mots de passe.
Price a commencé à collecter des fonds pour le fonds au début de l’année dernière, et bien que sa vision d’un deuxième fonds ira après environ 200 millions de dollars, il n’est pas encore prêt à opter pour un deuxième fonds.
« Nous le ferons probablement dans les deux à trois prochaines années, mais pour les 12 prochains mois, nous nous concentrons singulièrement sur le déploiement intelligent du capital, car le marché est en train d’être complètement détruit sur les marchés publics », a-t-il ajouté. «Ce qui se passe, c’est que cela commence à être corrélé avec les startups, et nous attendons de voir comment cela affecte la dynamique des prix des entreprises privées. Avant de nous lancer dans un autre gros lot d’investissements, nous adopterons une approche attentiste et appuierons sur les freins pour voir si nous ne pouvons pas obtenir plus d’actifs de qualité à des prix plus justes. »