Combien de fonds de capital-risque pouvez-vous nommer où les trois partenaires ont tous eu des bébés tout en collectant des fonds, ont des liens profonds en Asie ainsi qu’en Europe et aux États-Unis, et incluent l’actrice Anne Hathaway en tant que LP ? Pas beaucoup que je risquerais.
Mais c’est le profil de Pact, un nouveau fonds Seed VC lancé avec une cagnotte de 30 millions de livres sterling (36 millions de dollars) pour soutenir les startups en démarrage à travers l’Europe. Pact ciblera les startups « axées sur la mission » dans ce qu’il appelle les catégories « ABC » : Access (inclusion économique), Betterment (bien-être personnel et professionnel) et Climate. (C’est une façon beaucoup plus intéressante d’aborder les domaines de « bien faire », au lieu de parcourir les ODD de l’ONU, à mon humble avis). Les tickets d’investissement de Pact iront d’environ 1 à 1,5 million de livres sterling.
En plus d’Anne Hathaway (elle n’est pas « seulement » une actrice primée aux Oscars, mais aussi une ambassadrice de bonne volonté de l’ONU), d’autres LP incluent Jeff Dean, le responsable de l’IA chez Google, et Keith Teare, un actionnaire fondateur (et ancien) de TechCrunch et ancien entrepreneur technologique au Royaume-Uni et aux États-Unis.
Ils sont rejoints par l’investisseur principal Campden Hill Capital ; Yeming Wang, l’ancien responsable EMEA d’Alibaba ; Fahd Beg, directeur de l’exploitation de Naspers ; Todd Ruppert, PDG à la retraite de T. Rowe Price Global et associé de Greenspring Associates, et Tilo Bonow, PDG de PIABO.
Les trois partenaires féminines – Tong Gu, Reem Mobassaleh Wyndham et Monik Pham – étaient d’anciennes VC dans d’autres fonds. Gu était un investisseur chez ADV (dont Teare faisait autrefois partie) et a créé une startup d’analyse de données à Shanghai qu’elle a quittée. Wyndham était également un investisseur pour ADV et un ancien fondateur. Pham faisait partie de l’équipe fondatrice du fonds de démarrage Fuel Ventures et a lancé plusieurs entreprises sociales en Afrique et en Inde.
S’adressant à Reem Mobassaleh Wyndham, elle m’a dit qu’ils avaient collecté des fonds pendant un peu plus d’un an (pendant leurs grossesses et leurs premiers enfants) mais que l’idée était « en cours » depuis environ cinq ou six ans : « Nous avons tous les deux rejoint ADV la même semaine. Et nous avons rencontré Monik à peu près au même moment. Ce que nous avons observé dans le paysage de la phase de démarrage au Royaume-Uni, c’est qu’il manquait quelques éléments clés. Il existe très peu de gestionnaires de fonds en phase de démarrage qui possèdent à la fois une expérience opérationnelle et une expérience opérationnelle approfondie à l’étranger dans les marchés émergents. Et c’est quelque chose que nous trois, d’une manière très complémentaire, apportons à la table.
« Nous pensons que le capitalisme doit et peut être inclusif tout en produisant d’énormes résultats », a-t-elle ajouté. « Et nous voulons vraiment qu’il soit en mesure de soutenir les entreprises à un stade précoce qui façonnent vraiment positivement l’avenir. Nous avons tous construit notre carrière avec ce Northstar comme guide pour nous. C’est une valeur que nous avons toujours défendue, mais ce n’est que maintenant que le marché s’y rattache vraiment. Il ne devrait pas y avoir de compromis entre des résultats socialement durables, écologiquement durables et commercialement durables. Il faut penser aux deux. Et c’est une valeur sur laquelle nous nous sommes tous les trois réunis », a-t-elle déclaré.
Tong Gu m’a dit : « J’ai grandi en Chine et j’ai été témoin de la façon dont l’entrepreneuriat et la technologie ont permis à une grande population de personnes qui vivaient sous le seuil de pauvreté de s’enrichir et d’améliorer leur vie. J’ai créé une entreprise technologique permettant aux propriétaires de petites marques indépendantes de rivaliser avec les plus grandes. Et pour moi, c’était l’expérience de vraiment stimuler l’inclusion économique, mais en quelque sorte d’une manière technologique.
Wyndham a admis « ce n’est pas un énorme fonds ». Cependant, elle a déclaré que les 30 millions de livres sterling devraient leur permettre d’obtenir suffisamment d’entreprises pour obtenir la «diversification saine» nécessaire aux rendements des fonds: «Nous pourrions faire 18 à 20 entreprises, soit en tête soit en co-direction. Nous avons été très réfléchis sur la façon dont nous avons organisé notre base de LP. Ainsi, les LPS qui sont arrivés sont stratégiques et ils fournissent une expertise dans le domaine et un accès au marché, mais ils assurent également la continuité du capital. La grande majorité recherche un accès au flux de transactions. Donc, dans ce sens, cela augmente en fait notre puissance de feu au-delà des 30 millions. »
Anne Hathaway (Source : Wikipédia)
Sur le fait d’avoir une star de cinéma hollywoodienne parmi ses albums, Wyndham a ajouté : « C’est en fait une de mes amies et un mentor depuis environ 12 ans et depuis lors, nous sommes devenus amis et partageons des valeurs. L’une de ses principales causes est la garde d’enfants, et son absence, en tant que dernière frontière pour la parité entre les sexes. Et c’est quelque chose que nous avons vécu de première main en tant que trois femmes généralistes qui ont toutes eu nos premiers enfants tout en collectant ce fonds. Nous avons dû trouver comment surmonter les vents contraires structurels pour pouvoir faire les deux. C’est vraiment l’une des leçons que nous espérons partager avec l’écosystème, et c’est en quelque sorte là qu’Anne entre en jeu. »
Le premier investissement de Pact a été réalisé dans Growth Kitchen, une société basée à Londres qui lance des marques alimentaires durables basées sur des données.
Les investissements passés des membres de l’équipe de Pact incluent Clause acquis par DocuSign. Onto, un service d’abonnement de véhicules électriques ; Perlego, une plateforme d’apprentissage en ligne ; et Yoco, une société africaine FinTech.