Militant des droits de l’homme et fondateur de Mos Amira Yahyaoui ne pouvait pas se permettre d’aller à l’université, alors quand elle a lancé pour la première fois une plateforme pour connecter les étudiants aux bourses, la boucle a été bouclée. Depuis sa création en 2017, Mos a ouvert l’accès à un pool de plus de 160 milliards de dollars d’aide financière aux plus de 400 000 étudiants de sa communauté.
Maintenant, dans l’espoir d’abattre un autre obstacle financier auquel elle-même était confrontée, Yahyaoui fait de Mos une banque challenger. C’est une évolution de Mos en tant qu’entreprise edtech conçue pour aider les étudiants à se frayer un chemin à travers l’application et la fréquentation de l’université vers une fintech qui peut prendre en charge la même base d’utilisateurs à travers toutes les exigences tout aussi compliquées de la vie.
« Nous sommes assez radicaux sur la raison pour laquelle nous faisons ce que nous faisons », a-t-elle déclaré. « Nous ne voulons pas être élitistes, nous ne voulons pas faire cela pour une très petite catégorie de personnes parce que nous voulons vraiment devenir la banque historique aux États-Unis », a déclaré Yahyaoui, en commençant par les étudiants. « C’est le but. »
L’objectif a convaincu un grand nombre d’investisseurs de concourir pour une place dans le nouveau cycle de financement de Mos, une série B de 40 millions de dollars qui valorise l’entreprise à 400 millions de dollars, contre une valorisation de 50 millions de dollars en mai 2020. Le cycle, dirigé par Tiger Global avec la participation de Sequoia, Lux Capital, Emerson Collective, Plural VC et plus, s’est réunie en moins de 24 heures, a noté Yahyaoui. Elle a refusé plusieurs termsheets et n’a pas utilisé de pitch deck.
La carte de débit initiale de Mos présente quelques caractéristiques clés, notamment l’absence de frais de découvert, de frais de retard ou de frais de guichet automatique sur le réseau. Il n’y a pas non plus de solde minimum requis pour ouvrir un compte Mos.
Crédits image : Mos
« Les étudiants n’ont pas beaucoup d’argent, ils sont donc à l’avant-garde de toutes sortes d’abus – découverts, escroqueries, tout », a-t-elle déclaré. Certes, d’autres fintechs ont vu une opportunité similaire de servir une population vulnérable, mais collante – étant donné qu’un bon nombre d’étudiants ne changent pas de banque après l’obtention de leur diplôme. Stride Funding et LeverEdge s’attaquent au secteur des prêts étudiants, Thrive Cash offre de l’argent sur la base de lettres d’offre et Frank, un outil d’aide financière aux étudiants, vient d’être acquis par JPMorgan Chase.
« Je le vois comme JPMorgan, et toutes les banques, sachant que leur avenir est différent de leur passé », a-t-elle déclaré. « Les banques essaient de devenir pertinentes, mais les étudiants n’achètent pas les BS que font les titulaires. » Mos, quant à lui, a aidé les étudiants à débloquer plus de 1,5 milliard de dollars en bourses d’études déclarées l’année dernière.
Mos a toujours établi la confiance avec les étudiants en augmentant leur pouvoir d’achat grâce à des bourses, une relation qui, selon Yahyaoui, aidera son équipe à rivaliser avec d’autres fintechs. Il s’agit d’une approche axée sur la communauté que nous avons vue reproduite dans d’autres secteurs : créez une base d’utilisateurs de personnes qui vous font confiance et vous reconnaissent, puis présentez-leur des produits et des services en utilisant un langage qui résonne.
« Nous nous occupons de vous dans ces premières années de l’âge adulte, et à l’avenir, nous grandirons avec vous parce que vous sortirez de l’université, aurez des appartements, louerez et paierez un loyer », a-t-elle ajouté.
Amira Yahyaoui, la fondatrice de Mos. Crédits photos : Cayce Clifford.
Deena Shakir de Lux Capital, qui a participé à la ronde, a déclaré que la banque était toujours « la pièce manquante » de Mos. À l’origine, elle pensait que Mos pourrait se développer de différentes manières, en prenant en charge d’autres aspects de l’information publique ou en servant de plate-forme pour d’autres instruments financiers axés sur les étudiants. Maintenant, avec les effets de réseau de ces premières années, elle pense que c’est parti pour la prochaine étape naturelle sans surprise.
« Plutôt que d’être un acteur tangentiel du côté de l’accès et de l’inclusion financiers, ils reconnaissent qu’ils ont l’opportunité unique d’être la principale banque, carte de crédit et maison [for] leurs élèves », a-t-elle déclaré.
Au-delà de la mission, le nouvel objectif de la startup pourrait générer des revenus solides. À l’origine, Mos gagnait de l’argent grâce aux frais d’accès à son pool de bourses. Désormais, la startup gagne de l’argent grâce aux frais d’interchange, et cette connaissance est gratuite pour quiconque ouvre un compte. Yahyaoui a déclaré que Mos gagnait auparavant « quelques millions » dans ARR avec son ancien modèle commercial, mais ne partageait pas les revenus actuels. Elle a dit que le TAM a explosé depuis qu’il a poursuivi la route de la banque challenger. « Notre capitalisation boursière est 10 fois supérieure à ce que nous étions auparavant », a-t-elle déclaré.
À l’avenir, Mos créera une suite de produits auxquels les étudiants pourront accéder en payant, tels que des consultations pratiques avec des conseillers ou des fonctionnalités bancaires spécifiques.
Une question pour toutes les fintechs, comme le soulignent les récents revenus de PayPal, est la qualité de ses utilisateurs à long terme. Mos a connu une croissance massive vers novembre, quelques mois après le lancement de sa première carte de débit. Bien que Yahyaoui ait refusé de partager des mesures de croissance spécifiques compte tenu du paysage concurrentiel des technologies financières, elle a indiqué que plus de 100 000 étudiants avaient ouvert des comptes chez Mos au cours du premier trimestre de lancement. Elle estime que la croissance fait de Mos la dixième plus grande néobanque aux États-Unis.
Que ces références soient ou non des clients fidèles ou simplement des étudiants qui se frayent un chemin à l’université, cela reste à voir. Les cadeaux et les primes de parrainage sont excitants, mais font-ils bouger l’aiguille à long terme ?
Julieta Silva, étudiante de première génération, a grandi dans une petite ville du Texas. Toute son école de 500 personnes avait un conseiller universitaire, elle a donc obtenu la majeure partie de son aide d’enseignement supérieur sur TikTok. (En effet, la plate-forme de médias sociaux Mos compte plus de 52 000 abonnés sur son compte.) Elle a rejoint la plate-forme pour la première fois en août 2020 pour débloquer des bourses d’études, mais la plate-forme est devenue une «version simplifiée du système bancaire compliqué». L’étudiante, maintenant étudiante de première année à la Northeastern University, utilise toujours sa carte Bank of America, mais compte sur la carte Mos pour ses dépenses quotidiennes. Elle gagne de l’argent si elle peut amener ses amis à s’inscrire.
« Ce n’est toujours pas très utilisé sur le campus, mais chaque fois que j’utilise ma carte… les gens me demandent [about it], » elle a dit. « Alors je leur dis tous les petits avantages, et ce qui capte vraiment leur attention, c’est le conseiller financier et l’aide au financement de leur université. »
Crédits image : Mos
Le fondateur, quant à lui, a prêté attention à ce qui attire le buzz, comme les NFT ou les cartes de crédit avec une image de marque (et un poids !) fantaisiste. Mais, avec un nouveau soutien et un nouveau soutien, elle est déterminée à construire pour les masses.
« J’aimerais ne devoir convaincre que 1 000 nerds », a déclaré Yahyaoui. « Mais nous devons convaincre 20 millions d’étudiants. »