Gêné par la sous-offre, AMD vient de montrer comment il peut augmenter les ventes de ses CPU d’au moins 33% dans les années à venir.
AMD, jeudi soir, a publié les détails d’un autre amendement à son accord de fourniture de plaquettes (WSA) avec GlobalFoundries. Le document met principalement l’accent sur la confiance d’AMD dans la croissance de son activité CPU, car les commandes à GlobalFoundries sont essentiellement des commandes multiplex à TSMC. Cependant, le nouveau WSA peut également contenir des détails intéressants.
Dans l’ensemble, AMD augmente ses achats engagés auprès de GlobalFoundries (réalisés à l’aide de nœuds de classe 12 nm et 14 nm) de 1,6 milliard de dollars à 2,1 milliards de dollars jusqu’en 2025, soit une augmentation d’environ 30 % des revenus. Et bien que cela signifie une diminution par an, étant donné la réduction déjà connue du prix des puces d’E/S pour AMD, la société s’attend à ce que ses ventes de processeurs (celles réalisées par TSMC) augmentent d’au moins plus de 30 % dans les années à venir.
Le plan
La WSA modifiée fixe l’allocation de capacité annuelle minimale d’AMD chez GlobalFoundries à partir du 21 décembre et se poursuivra jusqu’au 25 décembre à 2,1 milliards de dollars. En comparaison, un autre amendement de la WSA, signé en mai, le fixe à 1,6 milliard de dollars jusqu’en décembre 2024. Ce nouvel accord augmente donc les paiements d’AMD à GlobalFoundries d’environ 500 millions de dollars, ce qui signifie essentiellement une demande engagée attendue (qui multiplexe chez TSMC, mais étant donné le manque de tarifs, nous ne connaissons pas le multiplexeur).
Quels produits AMD obtient-il de GlobalFoundries maintenant que la plupart de son silicium de calcul haut de gamme provient de TSMC ? Les ingrédients de ses produits CPU haut de gamme comprennent une matrice d’entrée/sortie (IOD), ce qui signifie essentiellement tous les processeurs AMD EPYC et AMD Ryzen haut de gamme avec une matrice d’E/S. Pourtant, il y a des mathématiques qui entrent en jeu.
Le contrat en cours entre AMD et GlobalFoundries signifie que les concepteurs de puces paient environ 533 millions de dollars par an. Avec le nouvel amendement signé en mai, AMD devrait payer 506 millions de dollars par an, une diminution. Mais une autre partie du pacte entre en jeu alors que «les parties ont convenu de nouveaux objectifs de prix et d’achat de plaquettes annuels pour les années 2022 à 2025, et ont modifié le prépaiements accepté par AMD à GF pour ces plaquettes en 2022 et 2023.
Avec ces calculs en place, AMD augmente sa sortie CPU projetée ou réduit son coût par CPU. Dans les deux cas, une victoire pour AMD.
Le texte intégral du communiqué de presse d’AMD couvrant l’amendement soumis par les deux sociétés à la SEC se lit comme suit :
Le texte
Advanced Micro Devices, Inc. (la « Société ») a conclu le premier amendement (l’« amendement ») à son septième amendement modifié et mis à jour à l’accord de fourniture de plaquettes (le « septième amendement A&R ») avec GlobalFoundries (GF) pour prolonger L’engagement de capacité de GF et la tarification des tranches vis-à-vis de l’entreprise.
L’Avenant modifie certains termes de l’Accord de fourniture de plaquettes applicables aux achats de plaquettes aux nœuds technologiques 12 nm et 14 nm par la Société pour la période commençant le 23 décembre 2021 et se poursuivant jusqu’au 31 décembre 2025. GF a accepté d’augmenter le montant annuel minimum allocation de capacité à la Société pour les années 2022 à 2025. En outre, les parties ont convenu de nouveaux objectifs de tarification et d’achat de plaquettes annuels pour les années 2022 à 2025, et ont modifié les prépaiements convenus par la Société à GF pour ces plaquettes en 2022 et 2023 .
L’amendement n’affecte aucun des engagements d’exclusivité antérieurs qui ont été supprimés en vertu du septième amendement A&R. La Société continue de disposer d’une flexibilité totale pour contracter avec n’importe quelle fonderie de plaquettes en ce qui concerne tous les produits fabriqués à n’importe quel nœud technologique. La société estime actuellement qu’elle achètera environ 2,1 milliards de dollars de plaquettes au total à GF pour les années 2022 à 2025 en vertu de l’amendement.
La description qui précède n’est pas complète et est qualifiée dans son intégralité par référence à l’amendement, dont une copie sera déposée avec le rapport annuel de la société sur le formulaire 10-K.