À la recherche de la bonne stratégie pour tirer un revenu de retraite

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Le nombre de Canadiens qui prennent leur retraite est en hausse. En 2021, 233 000 personnes au Canada ont pris leur retraite. En 2022, ce nombre est passé à 307 000. Après des années passées à se constituer un patrimoine, ils sont maintenant chargés de déterminer comment puiser stratégiquement dans leur épargne pour répondre à leurs besoins de trésorerie tout en minimisant les impôts et en s’assurant qu’ils ont suffisamment d’argent pour passer leur retraite.

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Les retraités torontois Greg *, 60 ans, et Kelly, 45 ans, sont également parents d’un enfant de deux ans, ce qui ajoute une autre couche à leur planification de retraite. Depuis qu’il a quitté sa carrière dans la finance et son salaire de 200 000 $ par an en 2020, Greg, un investisseur de valeur do-it-yourself, a concentré sa stratégie d’investissement sur les actions versant des dividendes (basées en grande partie en Amérique du Nord) et loin de la croissance et à long terme. -appréciation du capital à terme.

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Aujourd’hui, lui et Kelly génèrent 127 500 $ par an grâce aux dividendes, aux gains en capital et aux intérêts. Leur objectif est de générer 100 000 $ par an en revenus de dividendes non imposables.

Le couple a 154 000 $ dans des comptes d’épargne libres d’impôt (CELI), 1,2 million de dollars dans des régimes enregistrés d’épargne-retraite (REER) et 1,4 million de dollars en actions. Ils maximisent chaque année leurs cotisations à un CELI et à un régime enregistré d’épargne-études, mais ont cessé de cotiser au REER de conjoint de Kelly parce qu’ils s’attendaient à ce que leurs revenus augmentent en raison de l’appréciation du capital et de la croissance des dividendes.

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Greg prévoit commencer à accéder à un régime de retraite d’employeur à cotisations déterminées lorsqu’il aura 65 ans, qui devrait verser 2 500 $ par mois. Kelly n’a pas de pension d’employeur. Leurs dépenses mensuelles sont de 4 800 $ et ils n’ont aucune dette.

Ils aimeraient connaître la meilleure stratégie pour tirer un revenu de leur pension, de leurs REER, du Régime de pensions du Canada et de la Sécurité de la vieillesse. Ils n’ont pas d’assurance-vie en raison du patrimoine qu’ils ont accumulé, mais se demandent s’il leur manque un avantage en matière de planification successorale.

Kelly réclame également 16 600 $ par an en revenus locatifs provenant de la location du sous-sol de leur maison. Lorsque Greg a pris sa retraite, l’objectif était de voyager, mais la COVID-19 et la naissance de leur premier et unique enfant ont changé leur vision de la retraite.

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Ils ont commencé à rechercher activement une maison plus adaptée aux familles en janvier, lorsque les prix de l’immobilier résidentiel ont baissé de 20 % par rapport à l’année dernière, mais ils se sont heurtés à des guerres d’enchères. Ils cherchent à dépenser 2 millions de dollars et disposent de 800 000 dollars en espèces prêts à être utilisés comme acompte lorsqu’ils trouvent la bonne maison.

Leur maison actuelle est évaluée à 1,4 million de dollars et Greg se demande s’ils devraient la vendre pour en acheter une nouvelle ou la garder et la louer. D’après les tarifs de location dans leur quartier, il pense qu’ils devraient pouvoir le louer pour 4 000 $ par mois.

Cet automne, leur enfant fréquentera l’école maternelle, ce qui coûtera entre 8 000 $ et 10 000 $ par année. Ils prévoient également des écoles primaires et secondaires privées, dont ils estiment (sur la base des prix d’aujourd’hui) coûteront au moins 10 000 à 15 000 dollars par an. « Avons-nous besoin de générer plus de revenus pour le financer? » se demandent-ils.

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Ce que disent les experts

« Chaque plan de retraite nécessite l’une des deux stratégies fiscales suivantes : reporter l’impôt le plus longtemps possible ou prendre un revenu dans la tranche d’imposition la plus basse pour éviter des taux d’imposition plus élevés à l’avenir », a déclaré le planificateur financier rémunéré à l’acte, comptable fiscaliste et blogueur Ed Rempel. .

Il pense que Greg et Kelly devraient opter pour la première stratégie, qui leur permettra d’investir et de faire fructifier l’impôt économisé aujourd’hui, et plus que de couvrir les coûts fiscaux futurs. La planification d’un faible revenu imposable de 65 à 72 ans pour Greg permettra également au couple de se qualifier jusqu’à 10 000 $ de revenu libre d’impôt par année du Supplément de revenu garanti (SRG).

« Par conséquent, ils devraient laisser leurs REER et attendre pour convertir en FERR jusqu’à l’âge de 72 ans », a-t-il déclaré.

Rempel recommande également à Greg de revenir à investir pour la croissance, pas pour le revenu.

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« On croit que les retraités ont besoin d’un revenu. C’est faux », a-t-il dit. « Ils ont besoin de liquidités. »

Il souligne que les dividendes sont imposés plus haut que les gains en capital reportés et de manière punitive pour les personnes éligibles au SRG.

On croit que les retraités ont besoin d’un revenu. C’est faux. Ils ont besoin de trésorerie

Ed Rempel

« La conviction de Greg qu’ils peuvent obtenir 100 000 $ en dividendes canadiens en franchise d’impôt n’est exacte que s’ils n’ont aucun autre revenu et qu’ils ont moins de 65 ans », a-t-il déclaré. « À 65 ans, le premier dollar de dividendes obtient une récupération de 70 % du SRG.

Le conseil de Rempel : Vivez des retraits des placements de croissance non enregistrés. Les deux devraient commencer à toucher la SV à 65 ans (cela est nécessaire dans le cadre de la stratégie du SIG) et le RPC à 70 ans pour Greg et 60 ans pour Kelly.

« Les investisseurs en actions devraient obtenir un rendement plus élevé sur leurs investissements que le rendement implicite de 5 % par an résultant du report du RPC et de la SV », a-t-il déclaré.

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Graeme Egan, planificateur financier et gestionnaire de portefeuille qui dirige CastleBay Wealth Management à Vancouver, a déclaré que le couple devrait envisager une plus grande diversification géographique du portefeuille sous la forme d’actions internationales ou de fonds négociés en bourse (FNB) d’actions internationales à faible coût, et l’introduction obligations pour réduire la volatilité et le risque.

«Étant donné que Greg est un investisseur modéré et se concentre sur la préservation du capital, il pourrait envisager d’utiliser des FNB obligataires dans les REER ou des comptes d’épargne à intérêt élevé / FNB de bons du Trésor, qui génèrent un revenu d’intérêt solide et sont moins volatils que les obligations, mais le rendement diminuera lorsque les taux d’intérêt commenceront à baisser », a-t-il déclaré.

En ce qui concerne le financement d’une nouvelle maison, Rempel recommande de vendre sa maison actuelle et d’utiliser 600 000 $ des 800 000 $ récoltés pour la payer.

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« Ensuite, empruntez sur la nouvelle maison pour acheter des investissements d’une valeur de 600 000 $ », a-t-il déclaré. « C’est le seul moyen d’obtenir une déduction fiscale pour l’hypothèque. »

Une autre option pour compenser la baisse des revenus de placement est que Greg commence le RPC lorsqu’il achète la nouvelle maison.

«À des fins de planification fiscale, il pourrait demander que son RPC soit partagé avec sa femme, étant donné qu’elle n’aurait plus de revenus de location à déclarer», a déclaré Egan.

Les deux planificateurs conviennent que le couple n’a pas besoin d’assurance-vie compte tenu de ses investissements et de ses actifs.

Les frais de scolarité dans les écoles privées ne devraient pas non plus être un problème. Leur revenu de retraite est plus que suffisant pour maintenir des cotisations maximales au REEE et répondre à leurs besoins de trésorerie.

* Les noms ont été modifiés pour protéger la confidentialité.

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