Bitcoin (BTC) démarre la deuxième semaine d’octobre en hausse de 4 % depuis le début du mois, alors que l’instabilité géopolitique donne une orientation instantanée au marché.
L’évolution des prix du BTC continue de se maintenir à 28 000 $, mais que se passera-t-il ensuite alors que les marchés réagiront à la guerre en Israël ?
Dans ce qui pourrait se terminer par une période volatile pour les actifs à risque, Bitcoin n’a pas encore réagi de manière significative, passant le week-end dans un couloir étroit.
Cependant, cela pourrait bientôt changer, alors que l’ouverture de Wall Street intervient dans un contexte de hausse des prix du pétrole et de l’or, ainsi que de force du dollar américain.
Les déclencheurs macroéconomiques sont également loin de manquer, avec la publication dans les prochains jours de l’indice des prix à la consommation (IPC) américain en septembre. À la suite des données surprises sur l’emploi de la semaine dernière, ces chiffres revêtent une importance supplémentaire pour la Réserve fédérale.
Pendant ce temps, sous le capot, les mesures en chaîne indiquent des moments intéressants pour Bitcoin, alors que le BTC/USD se négocie dans une fourchette clé, qui a formé une zone charnière depuis 2021.
Cointelegraph examine ces facteurs et bien d’autres encore dans le récapitulatif hebdomadaire des déclencheurs potentiels de prix BTC à venir.
Bitcoin « illiquide et instable » à la clôture hebdomadaire
Le week-end a vu les acteurs du marché entièrement concentrés sur l’éclatement brutal de la guerre en Israël, et alors que les marchés eux-mêmes rouvrent, un changement est déjà en marche.
Pour Bitcoin, cependant, les événements en cours n’ont pas encore provoqué de réaction en chaîne palpable, selon les données de Cointelegraph Markets Pro et TradingView montre.
L’action des prix du BTC s’est centrée sur 28 000 $ depuis vendredi, et ce niveau reste clé alors que les traders espèrent un retournement de résistance/support.
« Il ne se passe rien de spécial ce week-end », Daan Crypto Trades résumé sur X (anciennement Twitter) jusqu’à la clôture hebdomadaire.
« On s’attendrait à ce que les volumes reprennent un peu bientôt, mais en fin de compte, nous devrions rester autour de cette zone de prix jusqu’à ce que les contrats à terme rouvrent ce soir. »
Un autre article noté que Bitcoin n’avait pas encore franchi de manière décisive la moyenne mobile (MA) sur 200 semaines, qui se situe à 28 176 $ au moment de la rédaction.
En analysant le graphique sur 4 heures, le trader populaire Skew a décrit le comportement des prix du BTC comme « illiquide et instable ».
$BTC 4H
ces mèches disent vraiment à quel point l’action des prix est illiquide et instable pic.twitter.com/Qq13GsuqfB— Inclinaison Δ (@52kskew) 9 octobre 2023
« Le drapeau haussier du Bitcoin est toujours en jeu, mais cela prend trop de temps à se manifester », a déclaré Jelle, un autre trader. a continuéen effectuant un zoom arrière sur les performances mensuelles.
« Octobre est généralement le mois le plus haussier de l’année, donc je m’attends toujours à ce que celui-ci éclate à la hausse. »
La guerre revient sur le radar des observateurs de la cryptographie
Cependant, en ce qui concerne les déclencheurs de prix, le conflit qui se déroule en Israël amène les acteurs du marché du Bitcoin et de la cryptographie à anticiper que l’essentiel de la volatilité est encore à venir.
Avec le souvenir de la réaction de Bitcoin à la guerre en Ukraine en février 2022 encore en arrière-plan, Jelle était prudent quant à ce qui pourrait arriver ensuite au BTC/USD.
« Tout ce que je sais, c’est que la guerre en Ukraine a déclenché une baisse de 8 % de la bougie, qui a été effacée en une journée », a déclaré le commentaire X du jour. expliqué.
Mike McGlone, stratège macro senior chez Bloomberg Intelligence, quant à lui décrit Bitcoin montre désormais une « tendance à l’aversion au risque » parmi les traders.
« Mon parti pris est que la moyenne mobile descendante sur 100 semaines est susceptible de gagner la bataille contre la tendance haussière sur 50 semaines. L’augmentation du pétrole brut est un facteur de pression sur les liquidités », a-t-il écrit le 8 octobre.
À l’époque, les MA de 100 semaines et de 50 semaines s’élevaient respectivement à 28 938 $ et 24 890 $.
McGlone a évoqué un phénomène macro-actif en cours, avec une hausse de 1 % de l’or sur la journée et de 3,25 % du brut Brent avant l’ouverture de Wall Street.
« Les marchés ont réagi de manière plutôt défensive », a ajouté Skew, notant un regain de vigueur de l’indice du dollar américain (DXY), qui a gagné 0,4 %.
La semaine dernière, le DXY a atteint ses plus hauts niveaux depuis fin 2022.
L’IPC mène une « semaine énorme pour l’inflation »
Aux États-Unis, l’attention se concentre sur les données macroéconomiques de la semaine, avec en tête d’affiche le rapport de l’IPC de septembre.
Après que les données sur l’emploi de la semaine dernière ont montré que les niveaux d’emploi restaient résilients malgré les mesures anti-inflationnistes de la Fed, Bitcoin a brièvement reculé face aux craintes que les responsables ne procèdent à une nouvelle hausse des taux d’intérêt, ce qui exercerait une pression supplémentaire sur la liquidité.
Même si le BTC/USD a rebondi, ces craintes demeurent.
« De bons données de l’IPC jeudi pourraient fournir une chance de sortir de cette fourchette, alors qu’un IPC chaud nous ramènerait dans les plus bas de la fourchette, en partant du principe que la FED pourrait être obligée d’augmenter de 25 points de base », fait partie d’une analyse du week-end du populaire commentateur CrypNuevo lire.
Selon Selon les données de l’outil FedWatch du groupe CME, les marchés parient de plus en plus sur le maintien des taux à leurs niveaux actuels le jour de la décision, fixé au 1er novembre.
Au-delà de l’IPC, cette semaine verra la publication de l’indice des prix à la production (IPP), ainsi que davantage de demandes d’allocations de chômage et un total de 12 intervenants de la Fed livrant des commentaires. Le compte rendu de la réunion de la Fed autour de la précédente décision sur les taux sera également dévoilé le 11 octobre.
Événements clés cette semaine :
1. Inflation PPI de septembre – mercredi
2. Procès-verbal de la réunion de la Fed – mercredi
3. Inflation IPC de septembre – jeudi
4. Rapport mensuel de l’OPEP – jeudi
5. Données sur les inscriptions au chômage – jeudi
6. Total de 12 événements de conférenciers de la Fed
Semaine énorme pour l’inflation et la Fed.
– La lettre de Kobeissi (@KobeissiLetter) 8 octobre 2023
« Semaine énorme pour l’inflation et la Fed », résume la ressource de commentaires financiers The Kobeissi Letter dans une partie d’un fil de discussion X.
« De plus, les marchés réagiront aux tensions géopolitiques à partir de ce week-end. La volatilité est la nouvelle norme.
Le signal NVT atteint son plus haut niveau depuis 2018
Au sein de Bitcoin, le signal valeur du réseau par transaction (NVT) est en tête du peloton en matière de volatilité des mesures en chaîne pour commencer la semaine.
NVT, dont son créateur, Dmity Kalichkin, décrit en tant que « ratio PE » pour Bitcoin, cherche à estimer les hauts et les bas des prix locaux du BTC en comparant la capitalisation boursière aux valeurs quotidiennes des transactions en chaîne.
Les dernières données de la société d’analyse en chaîne Glassnode montrent que NVT atteint ses niveaux les plus élevés en cinq ans – plus de 1 750 et bien au-delà de sa position de début 2023.
NVT a subi diverses refontes ces dernières années, car la dynamique de l’offre de BTC nécessite différents chiffres indicatifs pour déterminer les prix maximaux.
« Si la tendance vers les chaînes latérales et les transactions privées se poursuit, nous pouvons nous attendre à ce que de moins en moins de transactions soient capturées dans les données publiques en chaîne (réduisant la valeur relative du « T » dans NVT) », Charles Edwards, fondateur du fonds quantitatif Bitcoin et d’actifs numériques Capriole Investments, a écrit une partie de ses propres recherches en 2019.
« Cela pourrait entraîner une augmentation de la fourchette de juste valeur NVT avec le temps. »
En analysant le pic de NVT, la plateforme d’information sur le marché de la cryptographie IntoTheBlock a suggéré qu’il était représentatif d’une métamorphose plus large.
« Le prisme à travers lequel nous percevons la valeur du Bitcoin est en train de changer », a écrit au weekend.
« La valeur et le volume des transactions étaient autrefois les mesures de référence. Cependant, les récentes hausses des ratios NVT suggèrent que la valeur du Bitcoin évolue désormais indépendamment de l’utilité transactionnelle, ce qui laisse entrevoir son rôle croissant en tant que réserve de valeur.
Ni craintif, ni gourmand
Fournissant un aperçu éphémère du sentiment du marché de la cryptographie, le classique Crypto Fear & Greed Index reflète un air général d’indécision.
En relation: Le marché haussier du Bitcoin attend alors que les États-Unis font face à une « pentification baissière » – Arthur Hayes
L’investisseur moyen est ambivalent à l’égard du marché, comme le montre l’indice qui s’en tient strictement à son territoire « neutre ».
Au 9 octobre, Fear & Greed était à 50/100 – exactement à mi-chemin de son échelle entre deux sentiments extrêmes.
En faisant un zoom arrière, les derniers mois ont été marqués par certaines des conditions les moins volatiles jamais enregistrées.
« Vous connaissez le principe, j’achèterai en masse lorsque nous passerons à Extreme Fear et à un Bitcoin à 20 000 $ », le commerçant populaire Crypto Tony a réagi aux dernières données.
« Cela peut prendre un certain temps, mais je pense que le premier/deuxième trimestre 2024 sera le ticket. Si je constate un changement de comportement, je réévaluerai.
Crypto Tony a fait référence à l’idée que le BTC/USD reviendrait à 20 000 $ pour un dernier nouveau test avant de croître plus haut après la réduction de moitié des subventions globales de 2024.
Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations en investissement. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques, et les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de prendre une décision.