Pendant le dernier En deux ans, la scène des startups néo-zélandaises a connu des investissements records et des investissements de démarrage. Malgré la pandémie, 2020 a vu 158 millions de dollars investis dans 108 transactions, ce qui représente la troisième année consécutive d’investissements de plus de 100 millions de dollars dans les startups. Selon un rapport de PwC, 2020 était également la troisième année d’une croissance de plus de 20 % en dollars investis d’une année sur l’autre.
« Les investissements de démarrage en tant que classe d’actifs arrivent à maturité en Nouvelle-Zélande », a écrit Suse Reynolds, présidente de la New Zealand’s Angel Association, un réseau qui relie les investisseurs providentiels aux propriétaires d’entreprise, dans le rapport de PwC. « Une tendance notable est que la taille des transactions augmente à mesure que les entreprises à un stade précoce et les entreprises financées par des investisseurs providentiels se développent et nécessitent des quantités plus importantes de capital de croissance. »
Cette augmentation de l’accès au capital peut être attribuée à plusieurs facteurs. Même en tant que petit pays, la Nouvelle-Zélande a la réputation de produire des entreprises mondiales, avec des sorties notables comme Vend, Seequent, Rocket Lab, Pushpay, Aroa Biosurgery, LanzaTech et Xero attirant l’attention des investisseurs étrangers – comme Founders Fund, Sequoia, Horizons et Aspect Venture Partners – qui investissent dans des fonds de capital-risque locaux ou directement dans des cycles de démarrage. Ces sorties offrent des rendements que les investisseurs investissent dans d’autres startups néo-zélandaises en démarrage pour maintenir l’écosystème en bonne santé et en activité.
En fait, en 2020, les investisseurs ont fourni plus de capitaux de suivi que jamais auparavant, ce qui montre leur engagement à soutenir les startups à mesure qu’elles évoluent, se développent et, espérons-le, sortent – un signe d’une scène d’investissement en pleine maturité, selon les données des accords de Young Company Finance.
Cependant, l’un des principaux catalyseurs de l’augmentation des investissements en capital-risque a été le fonds Elevate NZ Venture Fund, un programme de fonds de fonds de 300 millions de dollars qui investira des capitaux dans des sociétés de capital-risque au cours des cinq prochaines années.
J’espère qu’au cours des cinq prochaines années, nous allons commencer à voir plus de licornes et de vrais succès sortir du marché, ce qui, je pense, créera un effet de halo positif et créera la prochaine génération de fondateurs. James Pinner, PDG par intérim d’Elevate
Alors que le pays qui est probablement le plus connu pour produire des produits laitiers et être l’endroit où « Le Seigneur des Anneaux » a été filmé commence à poursuivre la technologie comme prochaine grande exportation, il vaut la peine de cartographier le paysage du financement tel qu’il se présente aujourd’hui, et ce qui est attendu de celui-ci à l’avenir.
Remarque : Tous les montants monétaires sont indiqués en dollars néo-zélandais, sauf indication contraire.
Élever les startups Kiwi au stade de l’échelle
Le gouvernement néo-zélandais a créé le New Zealand Capital Growth Partners (NZGCP) en 2002 dans le cadre d’une initiative visant à stimuler l’écosystème des startups en phase de démarrage. Après environ 18 ans de projets à plus petite échelle, l’entité a créé le fonds Elevate, et c’est peut-être ce qui fait passer les startups néo-zélandaises d’aujourd’hui à la phase suivante.
Elevate a été lancé en mars 2020, juste au moment où le monde entier se verrouillait. À ce jour, environ la moitié des 300 millions de dollars ont été investis dans six sociétés de capital-risque pour combler le déficit de capital des séries A et B en Nouvelle-Zélande. Une condition majeure pour recevoir un financement d’Elevate est que les sociétés de capital-risque doivent lever un capital de contrepartie auprès d’autres investisseurs qui est au moins égal à l’engagement du gouvernement. L’objectif est de stimuler 1 milliard de dollars d’investissements dans les entreprises néo-zélandaises en démarrage au cours des 14 prochaines années, de préférence à partir de sources dehors NZGCP.
Peter Beck, fondateur et PDG de Rocket Lab, a siégé au conseil consultatif des entreprises sur ce projet et aurait aimé voir une mise en garde dans les stipulations qui limiteraient l’éligibilité au financement des VC qui ont réussi à faire venir des capital-risqueurs internationaux pour égaler l’investissement d’Elevate.
Bien que cette mise en garde n’ait pas été intégrée dans la langue finale, Elevate a fini par attirer des VC étrangers de l’autre côté de l’étang.