Concevoir une nouvelle stratégie financière tout en étant déjà à la retraite

Contenu de l’article

Par Mary Teresa Bitti

L’un des principaux défis auxquels les gens sont confrontés à la retraite est de savoir comment déterminer le montant approprié à retirer de leurs comptes de placement chaque année. Le montant doit fournir un flux de trésorerie approprié, entraîner un impôt minimal et garantir la pérennité du portefeuille jusqu’à la retraite.

Contenu de l’article

Michael* et Stacey* tentent de créer une stratégie de retrait à la retraite qui répond à chacun de ces objectifs alors qu’ils sont déjà à la retraite.

Contenu de l’article

Michael a 63 ans et est en semi-retraite depuis 10 ans. Après avoir travaillé comme ingénieur électricien, il est devenu enseignant et a enseigné pendant 20 ans dans le Nord de l’Ontario, où lui et son épouse Stacey ont élevé leurs deux enfants avant de déménager à Ottawa en 2013. En plus de sa pension à prestations déterminées, qui rapporte environ 30 000 $ par année avant impôt, il gagne environ 10 000 $ par année grâce à un emploi à temps partiel et a commencé à recevoir des prestations du Régime de pensions du Canada (RPC) à 60 ans (700 $ net par mois). Il prévoit de prendre sa retraite complète plus tard cette année.

Stacey a pris sa retraite l’année dernière après avoir travaillé dans les secteurs sans but lucratif et gouvernemental. Elle bénéficie d’une pension gouvernementale d’environ 10 000 $ par an avant impôt. Chacune de leurs pensions est indexée à l’inflation. Contrairement à Michael, elle n’a pas encore commencé à toucher des prestations du RPC et aimerait savoir quand elle devrait commencer.

Le couple a acheté leur maison en 2012 et celle-ci est actuellement évaluée à 700 000 $. Ils ont deux prêts hypothécaires d’une valeur combinée d’un peu moins de 300 000 $ (135 000 $ à 2,54 pour cent venant à échéance en 2025 et 141 000 $ à 3,19 pour cent venant à échéance en 2027). C’est leur seule dette et leurs versements hypothécaires totaux s’élèvent à 660 $ aux deux semaines.

Contenu de l’article

Contenu de l’article

«Nous avions l’habitude d’être agressifs dans le remboursement de nos hypothèques», a déclaré Michael. « Mais lorsque nous l’avons renouvelé il y a quelques années et contracté une deuxième hypothèque pour aider à financer une rénovation de 150 000 $ que nous prévoyons, nous avons décidé que nous voulions des paiements moins coûteux pour pouvoir profiter davantage. »

Le couple dépense environ 12 000 $ par an en voyages et ils ont chacun des passe-temps.

« Nous sommes économes, mais cela ne nous dérange pas de dépenser de l’argent pour ce que nous aimons faire », a déclaré Michael.

Le couple possède environ 700 000 $ en régimes enregistrés d’épargne-retraite (REER), 175 000 $ en comptes d’épargne libre d’impôt (CELI), 43 000 $ en comptes non enregistrés et 117 000 $ dans un compte d’épargne à intérêt élevé rapportant 5 pour cent.

Michael gère le portefeuille familial, qui est largement investi dans des actions et des fonds négociés en bourse (FNB) canadiens (90 pour cent) et américains (10 pour cent). Il a également investi entre 10 000 et 15 000 dollars dans des actions technologiques à haut risque.

«Je recherche des rendements de dividendes de quatre pour cent», a-t-il déclaré. « Nos REER et CELI rapportent environ 30 000 $ par année en dividendes qui sont actuellement réinvestis. »

Leur argent étant largement investi dans la croissance, il se demande s’ils devraient diriger leurs fonds vers des certificats de placement garanti et des obligations afin de minimiser les risques.

Contenu de l’article

Ce que dit l’expert

Ce qui suit est une séance de questions-réponses avec Ed Rempel, planificateur financier rémunéré à l’acte, comptable fiscaliste et blogueur.

PF : Michael et Stacey peuvent-ils se permettre de prendre leur retraite et de maintenir leur style de vie ?

Rempel : Il est important que les personnes sur le point de prendre leur retraite soient claires sur leurs dépenses – toutes les dépenses, y compris les dépenses diverses et discrétionnaires. Dans ce cas, la liste des dépenses fournie omettait ce que Michael et Stacey appellent des « dépenses inutiles » et d’autres éléments divers qui totalisaient 27 000 $ par an. Je vois cela souvent.

Selon les informations fournies, ils ont besoin de 100 000 $ par année après impôt (124 000 $ par année avant impôt) pour maintenir leur style de vie, ce qui signifie qu’ils ont besoin d’environ 925 000 $ en investissements. Ils disposent de 915 000 $. Techniquement, ils sont à 1% de retard sur leur objectif, mais ce n’est pas grave. Ils sont sur la bonne voie et disposent de revenus de placement juste suffisants pour subvenir aux besoins du style de vie qu’ils souhaitent – ​​y compris les frais de déplacement – ​​jusqu’à l’âge de 100 ans. Il est conseillé d’avoir 10 à 20 pour cent d’avance sur votre objectif pour vous donner une marge de sécurité, mais cela n’est pas le cas. D’ACCORD.

PF : Quelle est la façon la plus avantageuse sur le plan fiscal de retirer leurs REER, CELI et placements non enregistrés?

Contenu de l’article

Rempel : Dans ce cas, la stratégie la plus efficace sur le plan fiscal consiste pour chacun d’eux à essayer de rester dans la tranche d’imposition la plus basse de 20 pour cent, ce qui correspond à un revenu imposable de 53 000 $ par an chacun. Pour y parvenir, ils devraient convertir leurs REER en fonds enregistrés de revenu de retraite (FERR) et n’effectuer que le retrait minimum. Ne retirez jamais de sommes forfaitaires des FERR.

Les retraits minimums du FERR plus vos rentes sont égaux à 109 000 $ par année. Ils devraient pouvoir répartir cette somme de manière égale dans leurs déclarations de revenus, de sorte que pratiquement tous leurs revenus seront imposés à seulement 20 pour cent. Pour combler les 15 000 $ supplémentaires dont ils ont besoin par année, ils devraient puiser dans leurs épargnes et leurs placements non enregistrés, car ceux-ci ne sont pas à l’abri de l’impôt. Transférez 6 500 $ par année de vos placements non enregistrés vers leur CELI pour les maximiser et utilisez ces fonds en dernier lieu puisque la croissance n’est pas imposée.

PF : Quand Stacey devrait-elle commencer à toucher ses prestations du RPC et quand devraient-elles tous deux commencer à toucher leurs prestations de la Sécurité de la vieillesse (SV)?

Rempel : Stacey devrait commencer son RPC maintenant et tous deux devraient commencer la SV à l’âge de 65 ans. J’estime que leurs investissements axés sur les actions devraient générer en moyenne un rendement à long terme plus élevé d’environ sept pour cent par rapport au rendement implicite d’environ cinq pour cent du report du RPC et de la SV. .

Contenu de l’article

PF : Devraient-ils ajuster leur répartition d’actifs (actuellement presque exclusivement des actions) pour réduire le risque et/ou améliorer les rendements ?

Rempel : Non, leur espérance de vie est supérieure à 30 ans. À long terme, vous avez besoin d’un revenu qui augmente avec l’inflation, et non d’un revenu fixe. Les marchés boursiers ont tendance à fluctuer à court et à moyen terme, mais sont beaucoup plus fiables à long terme que la plupart des gens ne le pensent. Vos rendements après inflation sont plus prévisibles que ceux des obligations ou même des CPG pour des périodes de 20 ans ou plus. En effet, les obligations et les CPG rapportent souvent moins que l’inflation.

Investir à l’échelle mondiale ou aux États-Unis devrait leur rapporter au fil du temps des rendements supérieurs à ceux de leurs investissements actuels, qui sont à 90 % réalisés au Canada. Leur concentration sur les actions à dividendes gagnant quatre pour cent ou plus n’est pas le moyen d’investissement le plus efficace. Il est plus efficace d’investir en fonction de fondamentaux tels que le rendement, le risque et le potentiel de croissance. Le fait qu’une entreprise verse ou non un dividende élevé est une indication d’une entreprise mature et à croissance plus lente, qui est susceptible de croître moins que les entreprises choisies pour la croissance fiable la plus élevée à long terme.

* Les noms ont été modifiés pour protéger la confidentialité

Contenu de l’article