Un rapport récent de la société de recherche Delphi Digital illustre la cohérence prévisible de l’évolution des prix et des tendances sur le marché de la cryptographie. Le rapport se penche sur l’interdépendance entre le cycle Bitcoin (BTC) de 4 ans et les tendances économiques plus larges.
Selon les analystes de Delphi Digital, la consolidation en cours à 30 000 $ est similaire à la période entre 2015 et 2017, avec des indicateurs pointant vers un sommet historique imminent pour Bitcoin d’ici le quatrième trimestre de 2024.
Les cycles économiques ont un impact sur les performances de Bitcoin
L’analyse de Delphi attire l’attention sur la nature cyclique inhérente au marché de la crypto-monnaie. Cette cyclicité est démontrée par le moment entre les creux des sommets et des creux, les périodes de reprise vers les sommets du cycle précédent et le moment des hausses de prix vers les nouveaux sommets du cycle. En utilisant Bitcoin comme référence, Delphi décrit le plan général d’un cycle de marché de crypto-monnaie.
Ces cycles de 4 ans incluent Bitcoin atteignant un nouvel ATH, connaissant une baisse d’environ 80%, suivie d’un creux environ un an plus tard. Cela a tendance à être suivi d’une reprise de deux ans vers des sommets antérieurs, et enfin, d’une hausse des prix pendant une autre année menant à un nouveau sommet historique.
La recherche révèle une corrélation fascinante entre les pics de prix du Bitcoin et les changements du cycle économique, comme l’indique l’indice ISM manufacturier.
Pendant les pics de prix de Bitcoin, l’ISM montre souvent des signes de dépassement, et les adresses actives, les volumes de transactions et les frais atteignent leur point culminant. Inversement, alors que le cycle économique signale une reprise, les niveaux d’activité du réseau le sont également.
Le rapport souligne le rôle du Bitcoin Halving dans ces cycles. Les deux dernières moitiés se sont produites environ 18 mois après le creux de BTC et environ sept mois avant un nouvel ATH. Ce modèle historique indique un nouvel ATH projeté pour Bitcoin d’ici le quatrième trimestre de 2024, s’alignant sur le moment prévu de la prochaine réduction de moitié.
L’action des prix du Bitcoin ressemble à la phase de course pré-bull theo 2015-2017
Le rapport suggère également que l’environnement de marché actuel partage des similitudes frappantes avec la période entre 2015 et 2017. L’alignement du comportement du marché, des indicateurs économiques et des tendances historiques indique que la phase actuelle s’apparente à une période d’exposition accrue au risque et de croissance potentielle, tout comme ce fut le cas durant cette période.
Le rapport note que les modèles de négociation du marché, en particulier dans le S&P 500, ressemblent étroitement à la trajectoire observée au cours de la période 2015-2017. Même en période d’incertitude, comme la récession des bénéfices, ces tendances persistent, reflétant le sentiment de cette période.
Le modèle cohérent du cycle de Bitcoin, sa synchronisation avec des changements économiques plus larges et la réduction de moitié imminente en 2024 contribuent tous à cette thèse.
Delphi met en évidence des parallèles entre les sombres perspectives de croissance mondiale en 2015-2016 et la récente période d’incertitude économique en 2021-2022. Des facteurs tels que la force du dollar américain et les changements dans les cycles mondiaux de liquidité font écho au passé.
Le rapport souligne à quel point la performance de l’or à cette époque, influencée par les préoccupations liées à la dépréciation de la monnaie, présente des similitudes remarquables avec le présent. Ces parallèles renforcent l’argument selon lequel les conditions macroéconomiques suivent une trajectoire familière.
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Le marché de la cryptographie reflète une perspective optimiste, avec quelques drapeaux rouges
L’analyse de Delphi fournit des preuves convaincantes que le marché de la cryptographie fonctionne dans le cadre de modèles cycliques qui reflètent des changements économiques plus larges. La prédiction du rapport d’un nouveau record historique d’ici le quatrième trimestre de 2024 s’aligne sur les schémas historiques de réduction de moitié. Ce timing, couplé à l’état d’indicateurs comme l’ISM et les anticipations de nouveaux cycles de liquidité, renforce l’argument d’un cycle proche de celui observé en 2015-2017.
Le prochain Bitcoin Halving en 2024 ajoute encore plus de crédibilité à leurs attentes d’un possible marché haussier d’ici le quatrième trimestre de cette année. Bien que l’analyse ne soit pas sans risques et incertitudes, les perspectives globales du marché de la crypto-monnaie au cours des 12 à 18 prochains mois semblent prometteuses, compte tenu des catalyseurs d’empilement et des précédents historiques.
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