Les grandes banques américaines font face à l’une des plus importantes refontes réglementaires depuis la crise financière

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Les grandes banques sont confrontées à l’une des plus grandes refontes réglementaires depuis la crise financière, provoquant un affrontement avec Wall Street sur le montant du capital qu’elles doivent mettre de côté pour faire face au tumulte.

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Le principal régulateur bancaire de la Réserve fédérale, Michael Barr, a déclaré qu’il souhaitait que les banques commencent à utiliser une approche standardisée pour estimer les risques de crédit, opérationnels et commerciaux, plutôt que de se fier à leurs estimations. Il a également déclaré que les tests de résistance annuels de la Fed devraient être réorganisés pour mieux saisir les dangers auxquels les entreprises peuvent être confrontées. Les changements découlent d’un examen visant à aligner les règles américaines sur un ensemble de normes internationales, connues sous le nom de Bâle III.

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Les plans présentés par Barr lundi font suite à un examen d’un mois des exigences de capital des banques, un sujet politiquement sensible après l’effondrement de plusieurs prêteurs, dont la Silicon Valley Bank, cette année. Barr a déclaré que son examen avait révélé que le système actuel était solide, mais que plusieurs changements étaient nécessaires pour que les banques mettent de côté plus d’argent comme coussin pour se protéger contre les pertes.

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« Ces changements augmenteraient les besoins en capital dans l’ensemble, mais je tiens à souligner qu’ils augmenteraient principalement les besoins en capital des banques les plus grandes et les plus complexes », a-t-il déclaré dans un discours au Bipartisan Policy Center à Washington. « Nous avons l’intention d’examiner attentivement les commentaires et tout changement serait mis en œuvre avec une mise en œuvre appropriée », a-t-il déclaré, ajoutant que la plupart des banques disposent déjà de suffisamment de capital pour répondre aux nouvelles exigences.

Grandes banques

Depuis qu’il a pris ses fonctions l’année dernière, Barr a indiqué qu’il soutenait généralement des restrictions plus strictes pour les grands prêteurs d’importance systémique. Face à cette perspective, les grandes banques ont adopté une approche relativement prudente pour annoncer les versements après avoir toutes réussi l’examen annuel du test de résistance de la Fed le mois dernier. Les actions bancaires étaient pour la plupart plus élevées lundi, l’indice bancaire KBW ayant augmenté de 0,69% à 10h50 à New York.

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« Les règles proposées mettraient fin à la pratique consistant à s’appuyer sur les propres estimations individuelles des banques de leur propre risque et utiliseraient à la place une approche plus transparente et cohérente », a-t-il déclaré.

Dans le cadre du plan, les plus grandes banques devraient détenir 2 points de pourcentage supplémentaires de capital – ou 2 $ de capital supplémentaire pour chaque 100 $ d’actifs pondérés en fonction des risques.

Barr a déclaré que les changements n’entreront en vigueur que s’ils sont proposés et approuvés par la Fed, la Federal Deposit Insurance Corp. et le Bureau du contrôleur de la monnaie. Un plan initial pourrait être publié dès ce mois-ci, mais les changements réels ne prendraient probablement pas effet avant des mois ou des années. L’industrie aura également une chance de peser.

Il a ajouté que les « règles de capital renforcées » devraient s’appliquer aux banques et aux sociétés de portefeuille bancaires ayant plus de 100 milliards de dollars d’actifs. Actuellement, de telles restrictions s’appliquent aux entreprises qui sont actives à l’échelle mondiale ou qui ont 700 milliards de dollars ou plus d’actifs, a-t-il déclaré.

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«Mettre de côté plus de capital ne consiste pas à casser quoi que ce soit. Il s’agit de renforcer la résilience du système financier. Cela permet aux banques de prêter à l’économie », a déclaré Barr lors de la partie questions-réponses de l’événement.

Rejet de l’industrie

Les réformes tant attendues de Bâle III sur les niveaux de capital des banques font partie d’une refonte internationale des règles de capital qui a commencé il y a plus de dix ans en réponse à la crise financière de 2008. La question est devenue plus nette – et politique – cette année avec l’effondrement de plusieurs banques. Les principales banques américaines sont déjà soumises à des exigences plus élevées que leurs homologues européennes, selon la Banque centrale européenne, qui supervise les prêteurs de la zone euro. Malgré ce désavantage, les maisons de titres américaines ont réussi à gagner des parts de marché sur leurs concurrents européens au cours des années précédentes.

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En réponse au plan, Tim Adams, directeur de l’Institute of International Finance, a déclaré que les normes de capital plus élevées établies sont « déroutantes et contre-productives » car elles pourraient freiner l’économie. « Le système financier a prouvé qu’il est résilient et bien capitalisé », a-t-il déclaré dans un communiqué.

Barr a reconnu les inquiétudes que les changements dans les exigences de fonds propres pourraient amener les banques à modifier leur comportement, ainsi que la manière dont les services financiers sont fournis. Mais il a dit que la plupart des banques ont déjà suffisamment de capital aujourd’hui pour répondre à de nouveaux mandats. Pour le reste, il estime qu’ils seraient en mesure de constituer suffisamment de capital grâce aux bénéfices non répartis en moins de deux ans, « même en maintenant leurs dividendes ». Cela suppose qu’ils gagnent de l’argent au même rythme que ces dernières années.

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Bien que son examen ait commencé avant la crise bancaire de mars, Barr a déclaré que ses plans traiteraient certains des problèmes révélés par l’effondrement de la Silicon Valley Bank et d’autres.

« Certains représentants de l’industrie ont affirmé que les problèmes de SVB étaient en réalité liés à une mauvaise gestion et à des lacunes dans la supervision de la Réserve fédérale », a déclaré Barr. « Il n’est pas logique d’affirmer que les défaillances de la supervision doivent signifier que la SVB était suffisamment capitalisée – ce n’était pas le cas – ou que la supervision à elle seule peut en quelque sorte assurer la sécurité et la solidité de l’ensemble du système bancaire. Ce n’est pas un choix entre la supervision et la réglementation des fonds propres – les fonds propres sont et ont toujours été le fondement de la sécurité et de la solidité d’une banque.

Bloomberg.com

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