L’acquisition de Link par Dye & Durham en fait un acteur mondial du secteur, selon le PDG

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La société canadienne de logiciels basés sur le cloud Dye & Durham Ltd. est sur le point d’acquérir la société australienne Link Administration Holdings Ltd. pour 3,2 milliards de dollars, une expansion qui, selon le PDG de la société, la mettra sur la carte du monde dans leur secteur.

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« D’abord et avant tout, (cet accord) nous cimente vraiment, vraiment en tant que fournisseur mondial de solutions logicielles B2B », a déclaré Matthew Proud, directeur général de Dye & Durham, au Financial Post lors d’un entretien téléphonique.

« Si vous regardez les divisions commerciales que nous voulons continuer à faire avancer, la division des marchés d’entreprise (de Link) et nos activités actuelles se chevauchent bien », a déclaré Proud. « Les produits qu’ils vendent ont des cas d’utilisation pour nos clients… donc vraiment, cela en fait plus pour nos clients. »

Proud a déclaré mardi soir dans un communiqué de presse que l’acquisition était une nouvelle étape dans la stratégie globale de la société « Construire jusqu’à un milliard » pour atteindre 1 milliard de dollars d’EBITDA ajusté. Il a déclaré au Post qu’il n’avait pas encore de calendrier pour le moment où l’entreprise prévoyait d’atteindre cet objectif, mais l’accord devrait augmenter les revenus de 1,1 milliard de dollars.

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Dans un communiqué, la société a déclaré que l’accord serait financé par une dette de 3,25 milliards de dollars avec le financement de Goldman Sachs, Ares et JP Morgan agissant en tant qu’arrangeurs principaux combinés. 841 millions de dollars en actions privilégiées seront émises à Ares et jusqu’à 109 millions de dollars en actions ordinaires seront émises au prix de 53,00 $ chacune.

Link Group travaille avec plus de 6 000 clients dans le monde, connectant les clients à leurs actifs sur une plate-forme numérique. Dye & Durham prévoit que l’accord élargira sa portée au Royaume-Uni et en Australie et élargira sa gamme de produits pour les clients existants.

Fier a déclaré qu’il s’agissait de marchés sur lesquels la société est déjà fortement présente, faisant de Link Group un « ajout naturel ». Dye & Durham tire environ la moitié de ses revenus du Canada, dont 33 pour cent proviennent du Royaume-Uni et les 17 pour cent restants de l’Australie.

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L’accord donnerait également à Dye & Durham environ 43% de propriété indirecte dans Link’s PEXA Group Limited, un réseau australien d’échange de propriétés numériques. La société a déclaré que cela aiderait les avocats et les institutions financières à régler les transactions et à déposer les documents par voie électronique.

Cette récente acquisition survient quelques semaines seulement après que la société a annoncé qu’elle achèterait l’entreprise de solutions financières de Telus pour 500 millions de dollars afin de mettre les principales institutions financières du Canada en contact avec des professionnels du droit offrant des services hypothécaires.

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« Link a deux activités clés que nous aimons, l’une est l’activité des marchés d’entreprise. Ainsi, fournir une plate-forme aux entreprises pour interagir avec leurs actionnaires », a déclaré Proud, ajoutant que Dye & Durham propose des services d’entreprise similaires. « L’entreprise de retraite qu’ils ont est distincte. Il a beaucoup de similitudes avec Dye & Durham… des barrières à l’entrée élevées, (et) des flux de trésorerie récurrents solides.

Fier a déclaré que l’accent est mis sur le côté des marchés d’entreprise de l’entreprise, le côté retraite, les services de retraite en Australie, en Nouvelle-Zélande et au Royaume-Uni étant également un élément crucial de la stratégie de Dye & Durham.

Le secteur des retraites présente également certaines des mêmes caractéristiques que l’entreprise de technologie canadienne avec des caractéristiques telles que des clients fidèles, des revenus récurrents et des marges solides, dans l’espoir de redéployer les flux de trésorerie vers d’autres opportunités de croissance futures.

« Nous avons les marchés des entreprises via Link et nous avons leur pension qui peut créer des flux de trésorerie », a déclaré Proud. « Cela place l’entreprise dans une position vraiment forte. C’est vraiment l’histoire d’une entreprise canadienne en pleine expansion à l’échelle mondiale.

Les actions de Dye & Durham ont bondi de 21 pour cent après l’annonce, avant de clôturer en hausse de 11 pour cent à $ 46,27 à Toronto.

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