Ces dernières années, les startups offrant des lignes de crédit aux personnes sous-bancarisées ne manquent pas. La plupart parlent de leur mission d’aider les gens à établir un crédit, ce qui est noble, mais ils accordent également du crédit parce que, avouons-le, prêter de l’argent est lucratif.
Maintenant, une startup fondée par James Savoldelli, diplômé de Stanford, a trouvé un nouveau créneau dans la même industrie, et c’est par le biais de prêteurs sur gages.
Appelé Pesto, c’est une idée judicieuse. Pour ceux qui sont dans une situation financière difficile, les prêteurs sur gages sont une banque de dernier recours. Un individu n’a pas besoin d’avoir une ligne de crédit ou un compte bancaire ou même un revenu. Un client avec une pièce d’identité gouvernementale peut simplement laisser derrière lui quelque chose de valeur – bijoux, appareils électroniques – et recevoir un prêt garanti en échange d’un pourcentage de la valeur de cet article, plus les intérêts. S’il rembourse le prêt, cette personne peut récupérer l’article ; sinon, il est confisqué et vendu.
Mais ces prêts peuvent être extrêmement coûteux, selon l’endroit où se trouve un prêteur sur gages. Alors qu’en Californie, les magasins ne peuvent facturer que 2,5 % d’intérêts sur le montant principal chaque mois, en Floride, en Géorgie et en Alabama, un client peut payer 25 % d’intérêts par mois (ou 300 % par an). Rien d’étonnant à ce qu’aux États-Unis, 12 000 prêteurs sur gages contribuent à un marché d’environ 14 milliards de dollars, selon la National Pawnbrokers Association.
Pesto espère capturer certaines de ces personnes en ligne avant qu’elles ne s’engagent dans cette voie, en partie en leur offrant une Mastercard sécurisée qui offre jusqu’à 29,99% APR – mais 0% d’intérêt si quelqu’un rembourse intégralement son prêt à temps.
Nous avons parlé avec Savoldelli hier de la stratégie de Pesto, qu’il a formulée après s’être vu offrir un prêt à taux d’intérêt élevé en tant qu’étudiant et plus tard en passant du temps dans une variété de prêteurs sur gages pour mieux comprendre le comportement des clients. Les investisseurs sont également clairement intrigués par ce qu’il construit. La startup basée à San Francisco – qui est passée par l’accélérateur Y Combinator en 2021 – vient d’attirer 11 millions de dollars en financement de série A d’Activant Capital, Plural et d’autres. Plus suit, édité pour la longueur :
Pendant Covid, vous viviez avec un camarade de classe à Los Angeles et avez commencé à travailler dans un prêteur sur gages. Ce qui s’est passé?
J’ai accepté un emploi dans le plus grand prêteur sur gages de Los Angeles ; c’était considéré comme un service essentiel. Je suis donc là tous les jours avec mon masque, aidant cette clientèle, et ce que j’ai vu m’a fasciné. Les clients obtenaient un prêt, puis le remboursaient, puis obtenaient un autre prêt et le remboursaient, et le faisaient encore et encore et encore. Mais cela ne les a jamais aidés à se constituer un crédit. Cela ne les aidait jamais à passer à quelque chose de mieux que ce qu’ils venaient de finir de payer. Ils étaient donc coincés dans ce cycle. C’est ce qui m’a fait réfléchir : et si nous pouvions créer un produit qui récompense réellement les gens qui remboursent quelque chose ? Et plus j’en apprenais sur le crédit, plus je [saw] l’opportunité de construire une carte de crédit adossée à des actifs où nous donnons aux gens l’accès à ce qui est, au départ, un crédit beaucoup, beaucoup moins cher et [them] hors de ce monde de prêts sur salaire, de prêteurs sur gages, [and] prêts sur titre et dans les produits financiers traditionnels.
Il est étonnant que certains États autorisent les prêteurs sur gages à facturer autant d’intérêts. Pourquoi les lois concernant ces entreprises sont-elles si lâches et horribles ?
Combien de temps avez-vous?
[Laughs.] Je ne pense pas que suffisamment de gens le sachent honnêtement ou, franchement, y travaillent. Mais c’est une proposition horrible de bout en bout.
Comment fonctionne le Pesto exactement ? Comment — où — prenez-vous possession de ces objets de valeur contre lesquels vous accordez un crédit ?
Les clients vont en ligne, ils trouvent notre site Web. Ils passent par une évaluation rapide en entrant des détails sur leur actif et nous leur donnons une estimation de ce que pourrait être leur ligne de crédit. Ensuite, nous leur donnons un code QR qui leur permet d’entrer dans n’importe quel magasin UPS à travers le pays, où il sera emballé et expédié, entièrement assuré, directement chez nous.
Une fois que nous recevons l’actif, nous l’ouvrons sous vidéo, inspectons l’actif et nous leur faisons une offre finale de crédit. À partir de là, nous faisons tourner une carte numériquement et la carte physique arrive quelques jours plus tard par la poste. L’article est ensuite stocké dans un coffre-fort à température contrôlée pour le moment, et lorsqu’ils passent à une carte non sécurisée ou ferment leur compte, nous leur renvoyons leur article.
Vous inquiétez-vous des marchandises illicites ?
Nous sommes une façon horrible de clôturer un article. Nos clients passent par un KYC complet.
Les prêts sur gages donnent généralement aux gens 30 à 120 jours pour les payer. N’y a-t-il pas de calendrier avec l’offre de Pesto ? Vous souciez-vous même des actifs ou vous concentrez-vous principalement sur les intérêts des prêts que vous accordez ?
Vous pouvez utiliser [your card] aussi longtemps que cela convient au client. Notre objectif est de gagner autant d’argent que possible sur la transaction dépensée. L’une des raisons pour lesquelles nous avons des taux d’intérêt tellement bas est que nous gagnons de l’argent lorsque le client dépense de l’argent, mais nous ne le facturons pas, comme n’importe quelle carte de crédit standard. Nous voulons absolument que les clients récupèrent leurs actifs.
Avec qui êtes-vous en partenariat sur le back-end?
Nous nous sommes associés directement avec Mastercard. Nous avons une banque émettrice avec laquelle nous travaillons directement : Continental Bank en Utah. Nous travaillons avec un processeur de carte de crédit appelé ITC. En construisant une carte de crédit, vous prenez ces pièces et les assemblez toutes pour construire votre expérience.
Est-ce que cette partie démographique d’un gambit d’ouverture? Au fil du temps, votre société de carte de crédit ciblera-t-elle une autre population ou un autre secteur ?
Nous avons beaucoup d’idées sur ce que nous pourrions faire avec ça [after] passé les deux dernières années à construire une plateforme de crédit moderne. Nous avons des tonnes de choses sur la planche à dessin.