Après avoir travaillé ensemble pendant près d’une décennie, trois anciens directeurs généraux d’Amex Ventures au début de 2022 se sont diversifiés pour former leur propre société de capital-risque axée sur la fintech, Vesey Ventures. Le trio avait fait des investissements précoces dans plus de 50 entreprises fintech, dont Stripe, Plaid, Melio et Trulioo. Au cours de cette période, ils ont également aidé à concevoir plus de 100 partenariats entre des startups et des institutions de services financiers.
Leur objectif était de tirer parti de ces 10 années d’expérience d’investissement par le biais de la branche de capital-risque de l’une des plus grandes sociétés de cartes de crédit au monde et de les appliquer de première main à de nouveaux investissements en phase de démarrage, mais avec une touche différente. La société affirme que son intention est d’aller au-delà des feuilles de conditions pour publier des «feuilles de stratégie» sur mesure, qui décrivent comment Vesey Ventures vise à tirer parti de son réseau «pour agir en tant que première équipe de développement commercial d’une entreprise». En d’autres termes, il souhaite investir dans des entreprises de technologie financière et de technologie habilitante en phase de démarrage « où existent des opportunités de partenariats précoces avec des acteurs financiers historiques ».
Et aujourd’hui, la société – formée par les partenaires fondateurs et amis Dana Eli-Lorch, Lindsay Fitzgerald et Julia Huang, qui ont tous quitté AMEX Ventures en même temps fin 2021 – a annoncé la clôture de son premier fonds de 78 millions de dollars. Ils ont nommé la société Vesey Ventures d’après la rue où American Express a son siège à New York. (Ils ont refusé de dire si Amex est un commanditaire du nouveau fonds.)
L’exploit est particulièrement impressionnant si l’on considère que, selon les données de PitchBook récemment citées par L’information, « Les entreprises de capital-risque dirigées par des femmes aux États-Unis n’ont levé que 74 millions de dollars cette année. » Cela signifie qu’en clôturant son premier fonds, Vesey a effectivement levé plus que toutes les entreprises de capital-risque dirigées par des femmes aux États-Unis réunies et a plus que doublé le montant levé par les entreprises de capital-risque dirigées par des femmes jusqu’à présent en 2023.
La mission autoproclamée de Vesey est de soutenir les entreprises « transformant les services financiers » au stade de l’amorçage vers la série B. Il prévoit d’investir de 1,5 à 3 millions de dollars comme chèques initiaux et des montants plus importants pour les suivis. Basé aux États-Unis et en Israël, le fonds a jusqu’à présent soutenu cinq startups, dont Côte, Cyrus, Grain, Équi et Approprié.
Vesey définit la fintech dans son sens le plus large – ce qui signifie qu’elle investit en dehors des catégories traditionnelles de services financiers tels que les consommateurs et le B2B, a déclaré Eli-Lorch dans une interview exclusive avec TechCrunch. Il examine également les logiciels verticaux, la fintech intégrée, l’avenir du commerce et la couche d’infrastructure – en gros, la cybersécurité, les risques et la conformité, ou, comme le décrit Eli-Lorch, « toutes ces opérations de back-office des services financiers ».
« Une autre optique que nous prenons est essentiellement tout type d’innovation logicielle technologique qui se vend dans les services financiers, c’est-à-dire les institutions financières ou les fintechs », a-t-elle déclaré.
Combler un fossé
Les associés fondateurs étaient tous d’accord sur une chose lors du démarrage de la nouvelle entreprise : il était clair que les startups avec de meilleures stratégies de développement commercial avaient de meilleurs résultats.
« Et c’est finalement l’idée sur laquelle nous avons construit une thèse », a déclaré Fitzgerald. « Dans cette industrie, ce développement n’est pas un ‘bon à avoir’, c’est un ‘besoin à avoir’. ”
« Le modèle traditionnel de capital-risque d’entreprise peut cependant être limitant, nous avons donc vu une opportunité », a-t-elle ajouté. «Nous avons pris le meilleur de ce qui fonctionnait clairement – le développement commercial, notre équipe, notre réseau – y compris d’autres VC et anges, et nous l’avons développé… pour en quelque sorte combler le fossé entre les entreprises qui ont besoin de nouvelles technologies et les startups qui construisent ces nouvelles les technologies. »
Aujourd’hui, les partenaires reconnaissent un phénomène intéressant en cours – les cadres supérieurs de ce qu’ils décrivent comme des startups fintech « gen one ». Et, malgré la volatilité récente que l’espace fintech a connue au cours des deux dernières années (le financement a considérablement diminué en 2022 par rapport à l’apogée de 2021), Vesey est naturellement « haussier à long terme » sur la fintech.
« Il suffit de regarder le dernier trimestre de volatilité et de bouleversements dans le secteur des services financiers pour vraiment se rendre compte qu’il reste de très nombreux problèmes à résoudre », a déclaré Huang à TechCrunch. « Cela dit, les choses sont cycliques… c’est comme quand la marée se retire, vous voyez qui est en quelque sorte nu, n’est-ce pas ? Et pour nous, c’est la couche d’infrastructure… que nous aidons toujours nos entreprises à construire et à renforcer afin qu’elles puissent devenir des institutions financières de confiance à long terme. C’est devenu un pilier vraiment important, et maintenant c’est de nouveau à la mode.
Huang reconnaît également qu’en 2021, le trio a renoncé à investir « parce que cela devenait beaucoup trop mousseux ».
«Chaque entreprise était en quelque sorte une entreprise« moi aussi », se souvient-elle. « Nous avons donc décidé de prendre du recul et de réfléchir à notre proposition de valeur et à ce qui a des jambes et à ce qui n’en a pas. »
Vesey a intentionnellement choisi d’être sur le terrain en Israël (Eli-Lorch y est basé), un marché que les partenaires considèrent comme abritant l’un des hubs technologiques à la croissance la plus rapide au monde, avec de nombreuses entreprises axées sur la fintech, les logiciels d’entreprise, la cybersécurité et les données. Il vise à aider les startups là-bas à s’associer, à se développer et à commercialiser aux États-Unis
La nouvelle société reste muette à propos de ses LP, affirmant qu’ils ne comprennent que sept « institutions financières très importantes », ainsi que des fondateurs et des dirigeants d’opérateurs financiers historiques, de family offices et d’investisseurs institutionnels.
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