Le financement mondial des technologies financières a totalisé 15 milliards de dollars au premier trimestre de cette année, en croissance de 55 % par rapport au quatrième trimestre, selon le dernier état des technologies financières de CB Insights rapport.
Bien que cela puisse généralement sembler être une victoire, il est important de noter quelques points. Premièrement, 2020 et 2021 ont été des années uniques où les investissements dans la fintech ont battu des records. En comparaison, le financement fintech s’élevait à 75,2 milliards de dollars en 2022en baisse de 46 % par rapport à une 131,5 milliards de dollars levés en 2021. D’après les chiffres du premier trimestre, il est clair que le marché travaille sur une correction.
Deuxièmement, sur les 15 milliards de dollars levés au cours du premier trimestre de cette année, 6,5 milliards de dollars de cela étaient tous Stripe. Sans cette augmentation, CB Insights a déclaré que le financement se serait élevé à 8,5 milliards de dollars, soit une baisse de 12 % du financement par rapport au quatrième trimestre de 2022.
Et troisièmement, si nous supprimons le tour de Stripe et nous en tenons aux 8,5 milliards de dollars, en comparant ce trimestre aux premiers trimestres des années précédentes, le financement est le plus bas depuis 2019.
Pendant ce temps, le nombre de transactions est également en baisse. Il y a eu 983 transactions conclues au premier trimestre, une baisse par rapport à 1 007 au quatrième trimestre 2022 et 1 629 au premier trimestre 2022.
Un point positif sur le marché était les « mégarounds », qui sont des transactions évaluées à 100 millions de dollars ou plus. Ces transactions ont représenté 61 % du financement total au premier trimestre, une énorme augmentation de 179 % d’un trimestre à l’autre sur 16 transactions et un total de 9,2 milliards de dollars, a rapporté CB Insights. Suite à l’accord de Stripe était Rippling, qui a levé 500 millions de dollars à la mi-mars alors que Silicon Valley Bank s’effondrait. Notamment, le nombre de transactions a diminué, chutant de 24 % d’un trimestre à l’autre.
Cependant, le financement de démarrage a continué de dominer dans la fintech ; pour le premier trimestre, il a atteint un nouveau sommet, représentant 72% de la part des transactions au cours de la période de trois mois, a rapporté CB Insights. Depuis 2019, ce nombre avoisine les 65 % et atteint 69 % au premier trimestre 2022.
Bien que les États-Unis aient mené toutes les étapes au cours du trimestre, il convient de noter que six des 10 premières rondes d’amorçage et d’anges fintech ont été investies en dehors des États-Unis. Carbonplace, une startup basée au Royaume-Uni, a levé 45 millions de dollars. tour pendant le trimestre.
En parlant des États-Unis, la région a récupéré 10,5 milliards de dollars de financement global pour le premier trimestre, soit le triple du montant du financement du quatrième trimestre de 2022, qui était de 3,5 milliards de dollars, et par coïncidence un creux de cinq ans. Le nombre de transactions a également rebondi par rapport au quatrième trimestre, en hausse de 23 % à 434.
CB Insights note qu’en excluant le cycle de Stripe (rappelons-le, il était de 6,5 milliards de dollars), le financement aux États-Unis était de 4 milliards de dollars et aurait encore éclipsé le quatrième trimestre. En descendant jusqu’au stade de la transaction, la part des transactions en phase de démarrage aux États-Unis est passée à 68%, ce qui est un sommet en cinq ans, selon CB Insights.
Pendant ce temps, à la suite d’une diminution constante des dollars de financement destinés au secteur des paiements, le mégaround de Stripe a contribué à inverser la tendance à hauteur d’un bond de 200 % à 8,1 milliards de dollars au premier trimestre, contre 2,7 milliards de dollars au quatrième trimestre de 2022. trimestre, il est légèrement inférieur aux 8,3 milliards de dollars du premier trimestre de 2022. Pendant ce temps, le nombre de transactions a poursuivi sa baisse, tombant à 161, contre 195 au quatrième trimestre. Cela a marqué la neuvième baisse consécutive du volume des transactions, selon CB Insights. L’augmentation des dollars d’investissement a été observée surtout dans les transactions à un stade précoce, qui représentaient 74% de l’ensemble des transactions et un sommet en cinq ans, contre 66% en 2022.
Parmi les autres faits saillants du rapport, mentionnons :
- Il n’y a eu qu’une seule naissance de licorne dans tout le trimestre. C’est la première fois que cela se produit depuis la fin de 2016. La seule licorne née en Q1’23 était MNT-Halan, basée en Égypte, qui début février a levé 260 millions de dollars en financement par actions à une valorisation de 1 milliard de dollars. Mais dans l’ensemble, selon CB Insights, le troupeau total de licornes fintech s’élevait toujours à 314 au T1’23, en hausse de 11 % en glissement annuel.
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Crédits image : CB Insights
- Fintech M&A sorties a rebondi, mais pas autant qu’on aurait pu s’y attendre. Ils ont augmenté de 15% QoQ à 172 transactions. La plupart des principales transactions de fusions et acquisitions du premier trimestre 23 impliquaient des fintechs basées en dehors des États-Unis.
- Le financement bancaire a chuté de 64% QoQ à seulement 500 millions de dollars au T1’23, le total le plus bas depuis le deuxième trimestre de 2017, lorsque le financement bancaire s’élevait à 300 millions de dollars. Cette chute a marqué la plus forte baisse de financement trimestrielle dans toutes les catégories de fintech. Par rapport au niveau record de 8,2 milliards de dollars du deuxième trimestre 2021, le financement bancaire a chuté de 94 % au premier trimestre. Le nombre de transactions a également diminué, en baisse de 16 % en glissement trimestriel et de 63 % par rapport au record du T2’21 de 139 transactions.
- Le financement total pour l’Asie a chuté de 33 % d’un trimestre à l’autre pour s’établir à 1,8 milliard de dollars au cours des trois premiers mois de 2023, marquant le plus bas depuis le quatrième trimestre de 2017. Les transactions ont également chuté de 18 % en glissement trimestriel pour atteindre 195. 7 points de pourcentage par rapport à la part de fin d’année 2022 pour atteindre 78 % au premier trimestre, marquant un sommet en cinq ans. Sur les 10 principales transactions en actions d’Asie, une est allée à une startup en démarrage, l’insurtech indienne InsuranceDekho, qui levé 150 millions de dollars en février.
- Le Canada a été la seule région à voir la part des transactions à un stade avancé chuter à 0 %. De plus, le financement du Canada est resté stable à 300 millions de dollars d’un trimestre à l’autre, tandis que les transactions ont diminué de 44 %. Neuf des meilleures transactions au Canada au premier trimestre ont été accordées à des entreprises en démarrage. La société d’infrastructure de crypto et de blockchain Blockstream a obtenu le meilleur accord – un billet convertible de 125 millions de dollars.
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