Un échange de crypto-monnaie peer-to-peer (P2P) est un marché en ligne qui relie les acheteurs et les vendeurs de crypto-monnaies comme Bitcoin (BTC). La plate-forme leur permet de mener des affaires directes les unes avec les autres sans avoir besoin d’intermédiaires.
Lors de l’achat de crypto-monnaie sur un échange P2P, un acheteur transfère le montant convenu de son compte au vendeur. Le paiement ne s’effectue pas entre un consommateur et une entreprise de services monétaires mais entre deux clients distincts.
Les échanges P2P étaient autrefois la bouée de sauvetage de l’écosystème cryptographique, en raison de la facilité d’échange et des fonctionnalités de confidentialité offertes par ces plateformes. Cependant, en 2023, certaines de ces caractéristiques clés les ont amenés à faire l’objet d’une surveillance accrue de la part des régulateurs.
Le 9 février 2023, la plateforme d’échange P2P basée en Finlande LocalBitcoins a annoncé sa fermeture après 10 ans de service. La plate-forme a cité des conditions de marché difficiles en raison de l’hiver cryptographique en cours, ainsi que de la pression réglementaire croissante et de la baisse de la part de marché.
La fermeture brutale de l’une des plus anciennes plateformes de trading P2P Bitcoin est intervenue quelques semaines après que le réseau américain de lutte contre la criminalité financière (FinCEN) a désigné la plateforme comme l’une des plus grandes contreparties Bitcoin de l’échange affilié à la Russie Bitzlato.
Bitzlato a été la cible d’une action coercitive importante de la part de responsables américains qui ont accusé la plate-forme d’avoir enfreint les règles anti-blanchiment d’argent et d’avoir aidé à échapper aux sanctions russes.
Une autre plate-forme d’échange P2P Bitcoin de premier plan, Paxful, fondée en 2015, a suspendu ses opérations le 4 avril. La plate-forme a cité l’environnement réglementaire en cours et les départs de personnel comme raison de sa fermeture. Dans un espace Twitter, le PDG Ray Youssef s’est davantage attardé sur leur décision et a déclaré que même si les régulateurs américains ont fait beaucoup de rattrapage au cours des cinq dernières années, ils « ne comprennent toujours pas. Ils deviennent de plus en plus méfiants chaque jour.
Une mise à jour de @paxful pic.twitter.com/X3eN5OcKrT
— Paxful (@paxful) 10 avril 2023
La bataille judiciaire en cours entre Artur Schaback et Youssef pour le contrôle de l’entreprise a également été considérée comme une raison majeure de sa chute. Selon le tribunal dépôts, les deux co-fondateurs sont actuellement en désaccord sur la direction de l’entreprise et ont porté un certain nombre d’accusations l’un contre l’autre. Les accusations incluent, entre autres, le vol des finances des entreprises, le blanchiment d’argent et le contournement des sanctions américaines contre la Russie.
Dans une interview avec Cointelegraph, Schaback et Youssef ont poursuivi leur jeu de blâme et ont pointé du doigt l’autre personne. Youssef a affirmé que les tactiques juridiques de son co-fondateur « frôlent le terrorisme » et ont coûté à Paxful de nombreux employés et administrateurs. D’autre part, Schaback a déclaré que Youssef avait pris des mesures unilatérales pour fermer Paxful le 4 avril et qu’il n’avait pas eu son mot à dire dans les opérations quotidiennes de l’entreprise pendant près de 18 mois.
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Richard Mico, directeur juridique de la plate-forme mondiale de cryptographie sur et hors rampe Banxa, a déclaré à Cointelegraph que la rupture des relations entre les cofondateurs entraînant des litiges pourrait être l’une des nombreuses raisons de la chute de Paxful. Il a ajouté que l’examen réglementaire en constante évolution aux États-Unis avait rendu difficile le développement des plates-formes cryptographiques décentralisées et des échanges P2P :
« Paxful a fait l’objet d’un examen réglementaire dans le passé concernant des allégations de blanchiment d’argent et de fraude sur sa plateforme. En mai 2021, le Département des services financiers de l’État de New York (NYDFS) a ordonné à Paxful de renforcer ses processus KYC/AML. Il est très possible que Paxful ait peur des futures enquêtes et mesures correctives en cours », a déclaré Micro à Cointelegraph.
Il a déclaré que, mis à part les inquiétudes concernant l’évolution des exigences réglementaires, les conditions du marché entraînent une consolidation importante dans l’espace. Cependant, il espère qu’une « réglementation plus transparente aux États-Unis permettra à la fois au P2P et aux autres échanges de prospérer d’une manière qui trouve un équilibre approprié entre la protection des consommateurs et l’innovation ».
Les fermetures de P2P ont le plus d’impact sur les économies émergentes
Les plates-formes P2P ont joué un rôle déterminant dans l’adoption florissante de la cryptographie, en particulier dans les pays en développement, et l’offre de services bancaires aux personnes non bancarisées. Paxful a été un pionnier de l’adoption de la cryptographie au Nigeria, et sa fermeture a durement touché de nombreux utilisateurs dans le pays.
Les pigistes utilisaient souvent la plate-forme pour convertir leurs salaires vers et depuis Bitcoin et effectuer des paiements entre eux, tandis que les commerçants utilisaient son service d’entiercement pour faire des affaires. En tant que telle, la fermeture a laissé bon nombre de ces utilisateurs au Nigeria s’interroger sur l’avenir du marché national de la cryptographie.
Le gouvernement indien a imposé une interdiction bancaire sur les échanges cryptographiques en 2019, coupant toutes les facilités bancaires à ces échanges. Cependant, WazirX, l’un des premiers échanges cryptographiques en Inde, a introduit sa plate-forme P2P pour s’assurer que les gens pouvaient toujours échanger leurs actifs. Les commerçants de crypto indiens se sont à nouveau tournés vers les plateformes P2P en 2021 après que le gouvernement a imposé une lourde taxe de 30 % sur les transactions de crypto.
L’ancien PDG de WazirX, Nischal Shetty, semblait plus optimiste quant à l’avenir des plateformes P2P, en particulier dans les pays en développement. Il a déclaré à Cointelegraph que les plates-formes P2P dotées des protocoles Know Your Customer appropriés « aident les utilisateurs à bord, en particulier dans les pays en développement sans accès bancaire, et continueront d’exister ».
Nick Saponaro, PDG du fournisseur de plateforme de paiement décentralisé Divi Labs, a déclaré à Cointelegraph que les fermetures seront douloureuses pour les commerçants non bancarisés et sous-bancarisés, entravant leur capacité à effectuer des transactions locales et mondiales.
« Des pays comme le Malawi, où les citoyens sont bien capitalisés mais ont des pratiques bancaires restrictives qui ne permettent aux clients de retirer que quelques dollars par jour – les échanges P2P sont nécessaires pour que ces individus interagissent avec l’infrastructure financière mondiale », a-t-il expliqué.
Ben Jorgensen, co-fondateur et PDG de la plate-forme d’interopérabilité Web3 Constellation Network, a déclaré à Cointelegraph que la fermeture des plates-formes P2P est, malheureusement, un coup dur pour les pays en développement, mais très probablement, ces pays en développement verront de plus en plus d’échanges P2P natifs. en haut.
La montée en puissance de meilleures alternatives au P2P
La baisse de popularité des plates-formes P2P et la fermeture récente de certaines des plus anciennes plates-formes P2P sont également attribuées à la nouvelle disponibilité de meilleures alternatives, car il existe désormais des rampes d’accès plus pratiques qui permettent aux utilisateurs d’acheter de la crypto-monnaie en utilisant leurs comptes bancaires et leurs cartes de crédit. .
Les coûts de faire des affaires sont également importants. Par exemple, des échanges comme Coinbase dépensent des millions de dollars uniquement pour se conformer aux réglementations locales. Les communautés non bancarisées du monde entier ont tout à gagner des échanges P2P, mais étant donné les exigences croissantes de conformité réglementaire, il est peu probable qu’elles produisent les volumes nécessaires pour les soutenir à grande échelle.
Saponaro a déclaré à Cointelegraph que la seule façon dont les échanges P2P nouveaux et existants survivront est en tant que services auxiliaires offerts par des opérateurs agréés :
« Par exemple, Binance a une plate-forme P2P ; cependant, le modèle commercial n’est pas suffisamment rentable pour être la seule source de revenus dans un environnement entièrement réglementé.
Marc Taverner, membre fondateur de la plate-forme de cryptographie et de fiat sur rampe réglementée en Suisse Xerof, a déclaré à Cointelegraph que les utilisateurs passent souvent des plates-formes P2P à d’autres solutions de confiance car ils doivent minimiser le risque de contrepartie. Les utilisateurs migrent naturellement vers des fournisseurs capables de répondre à ces risques :
« Nous constatons une demande croissante de solutions fiables, transparentes et conformes, et ce seront les opérateurs disposant de licences de juridictions établies et respectées qui intégreront la plupart de ces utilisateurs. Les marchés P2P existeront toujours. La question à long terme reste simplement de savoir comment ils feront face aux exigences réglementaires accrues », a-t-il déclaré.
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Jorgensen a déclaré que les plates-formes P2P continueront d’évoluer tout comme les échanges décentralisés et a expliqué: «Bien que les DEX [decentralized exchanges] sont techniquement des échanges peer-to-peer, ils sont davantage destinés à un état sans confiance avec des frais bien meilleurs. En termes de réglementation actuelle et dans un avenir prévisible, le cash-to-crypto et le crypto-to-cash finiront probablement là où la plupart sinon la totalité de la réglementation sera promulguée. Pensez-y. Il est logique que lors de l’entrée et de la sortie de la crypto, comme lorsque vous entrez et sortez des actions dans le commerce, ces points d’encaissement et de retrait soient documentés […] En fin de compte, les gouvernements veulent taxer ces transactions, et cette approche est la manière la moins compliquée de le faire.
L’arrêt des grandes plateformes P2P en 2023 est devenu le signe d’une évolution de la réglementation, notamment aux États-Unis. Cependant, les experts estiment que les plates-formes P2P joueront toujours un rôle clé dans les pays en développement, et ces pays s’orienteront vers le lancement de leurs plates-formes natives pour surmonter la fermeture des plates-formes mondiales populaires.