Budget 2023 : Pourquoi Ottawa pourrait renforcer les défenses du Canada contre les turbulences bancaires

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Les rédacteurs du Financial Post sont retournés à leurs cahiers pour préparer le terrain pour le budget de 2023. Barbara Shecter, journaliste chevronnée de Bay Street, se demande si la tourmente bancaire internationale incitera Ottawa à relever le plafond de l’assurance-dépôts.

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Au printemps 2022, à la veille du budget annuel du gouvernement fédéral, les choses allaient bien pour les grandes banques après une course rentable pendant la pandémie de COVID-19 qui a martelé de nombreuses autres entreprises.

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C’est différent cette année. Les perspectives pour les six grands du Canada sont plus faibles, car des conditions économiques et financières plus difficiles pèsent sur la qualité de leurs actifs, leurs perspectives de croissance et leur combinaison de financement – ​​et c’était avant que les inquiétudes concernant le secteur n’aident à couler trois banques aux États-Unis et ne provoquent un mariage forcé. de deux anciens rivaux en Europe.

Ainsi, au lieu de se préparer à un impôt unique de 15 % sur les revenus supérieurs à 1 milliard de dollars et à d’autres ajustements fiscaux plus petits mais plus durables qui ont été imposés dans le budget de l’année dernière, les observateurs des banques attendent cette année de voir si Ottawa tiendra compte des appels à augmenter la taille des dépôts couverts par la Société d’assurance-dépôts du Canada.

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Le dernier budget a apporté les plus petits changements à l’assurance des dépôts, y compris Premier compte épargne logement (FHSA) parmi ceux assurés séparément jusqu’à 100 000 $. Dans ce qui était sûrement une tournure des événements involontaire, compte tenu de l’attention portée à la SADC à la suite de l’effondrement de la Silicon Valley Bank en mars, ce changement entre en vigueur le jour du poisson d’avril de cette année.

L’assurance-dépôts peut sembler être un coin ennuyeux du monde financier – diriger la SADC était un travail plus calme pour Peter Routledge que son poste actuel à la tête du Bureau du surintendant des institutions financières – mais il a attiré une certaine attention au fil des ans .

Plus récemment, une coalition de dirigeants de petits prêteurs au Canada, dont le chef de la direction de Home Capital Group Inc., Yousry Bissada, et le chef de la direction de la Banque Équitable, Andrew Moor, ont envoyé une lettre à la ministre fédérale des Finances et vice-première ministre Chrystia Freeland exhortant son gouvernement à relever la limite sur l’assurance-dépôts, bien inférieure au plafond de 250 000 $ US garanti par l’homologue de la SADC aux États-Unis.

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Même la couverture standard de la Federal Deposit Insurance Corp. des États-Unis n’a pas été considérée comme suffisante lorsque les actifs de la Silicon Valley Bank ont ​​été saisis par les autorités le 10 mars à la suite d’une ruée sur les dépôts. Deux jours plus tard, le Trésor américain, la Réserve fédérale et la FDIC ont publié une déclaration conjointe indiquant que tous les déposants seraient guéris, pas seulement ceux qui étaient en dessous du plafond de 250 000 $ US.

Dans une ride propre au paysage réglementaire fragmenté du Canada, les coopératives de crédit à travers le pays ont tendance à offrir une assurance-dépôts plus élevée que les banques. En Ontario, le plafond est de 250 000 $, tandis que les coopératives de crédit de certaines provinces de l’Ouest canadien garantissent des dépôts illimités.

Bien que l’Association des banquiers canadiens n’ait pas de position officielle sur les plafonds de l’assurance-dépôts, qui est financée par les institutions financières, certains banquiers ont laissé entendre au fil des ans que des niveaux de protection plus élevés dans les coopératives de crédit leur donnent un avantage injuste lorsqu’il s’agit de concourir pour de grandes , des dépôts d’entreprises lucratifs.

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Ces arguments, cependant, reposaient sur l’idée que les coopératives de crédit ne devraient pas être autorisées à garantir des dépôts avec des plafonds plus élevés ou même sans plafonds du tout — pas que les grandes banques canadiennes devraient abandonner le plafond garanti de longue date de 100 000 $ et opérer une assurance-dépôts avec des limites plus proches de parité avec leurs homologues bancaires américains et coopératives de crédit canadiennes. Et c’est ce que les observateurs du budget rechercheront.

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