La combinaison parfaite de pertes, d’effet de levier non assuré et d’un vaste portefeuille de prêts, entre autres facteurs, a entraîné la chute de la Silicon Valley Bank (SVB). La comparaison de la situation de SVB avec d’autres acteurs a révélé que près de 190 banques opérant aux États-Unis sont potentiellement menacées de panique.
Alors que l’effondrement de la SVB est venu rappeler la fragilité du système financier traditionnel, un récent analyse par des économistes ont montré qu’un grand nombre de banques sont menacées par les retraits de dépôts non assurés. Il a lu:
« Même si seulement la moitié des déposants non assurés décident de se retirer, près de 190 banques courent un risque potentiel de dépréciation pour les déposants assurés, avec potentiellement 300 milliards de dollars de dépôts assurés à risque. »
Les politiques monétaires élaborées par les banques centrales peuvent nuire aux actifs à long terme tels que les obligations d’État et les hypothèques, créant des pertes pour les banques. Le rapport explique qu’une banque est considérée comme insolvable si la valeur de marché de ses actifs – une fois les déposants non assurés payés – est insuffisante pour rembourser tous les dépôts assurés.
Les données du graphique ci-dessus représentent les actifs basés sur les rapports d’appels bancaires au premier trimestre 2022. Les banques dans le coin supérieur droit, aux côtés de SVB (avec des actifs de 218 milliards de dollars), ont les pertes d’actifs les plus graves et le plus grand pourcentage de dépôts non assurés aux actifs évalués au prix du marché.
La récente hausse des taux d’intérêt, qui a fait chuter la valeur marchande des actifs du système bancaire américain de 2 000 milliards de dollars, combinée à une part importante des dépôts non assurés dans certaines banques américaines, menace la stabilité des banques.
« Les baisses récentes de la valeur des actifs bancaires ont considérablement accru la fragilité du système bancaire américain face aux déposants non assurés », a conclu l’étude.
En rapport: Breaking: SVB Financial Group dépose le bilan du chapitre 11
Alors que le gouvernement fédéral intervient pour protéger les déposants de SVB et de Signature Bank, le président Joe Biden a assuré qu’il n’y aurait aucun impact sur les contribuables.
Grâce aux mesures que nous avons prises ces derniers jours pour protéger les déposants de la Silicon Valley et de Signature Banks, les Américains peuvent être sûrs que notre système est sûr.
Les dépôts des gens seront là quand ils en auront besoin – sans frais pour le contribuable.
– Président Biden (@POTUS) 13 mars 2023
Cependant, un utilisateur pointu à Biden sur Twitter que « tout ce que vous faites ou touchez coûte au contribuable! »