La panique suscitée par l’effondrement de la Silicon Valley Bank se propage en Chine, deuxième marché mondial du capital-risque. Sur les plateformes de médias sociaux, les investisseurs et les startups se précipitent pour partager des articles de presse sur le fiasco et des réflexions sur la manière d’éviter un moment aussi catastrophique. Pour certaines entreprises, cependant, l’impact est tangible.
Lorsque la Chine était encore nouvelle dans le capital-risque à la fin des années 1990, SVB a été parmi les premières institutions financières à commencer à servir les startups du pays, tandis que les banques traditionnelles et averses au risque les évitaient. Au fil du temps, la banque est devenue une option populaire pour les startups basées en Chine qui collectent des fonds en USD ainsi que pour certaines sociétés de capital-risque en USD axées sur la Chine.
Aux États-Unis, les sociétés de capital-risque ont exhorté leurs sociétés de portefeuille à retirer de l’argent de SVB dès que la banque a annoncé son intention de vendre des actions à la recherche de plus de capitaux. Les investisseurs conseillent la même chose aux startups chinoises exposées à la banque, selon trois fondateurs et deux investisseurs avec lesquels TechCrunch s’est entretenu.
« Les gens ont réalisé que les choses n’allaient pas après avoir vu les actions de SVB chuter de 30 % dans les échanges avant commercialisation », a déclaré l’un des fondateurs chinois, dont l’application cible les utilisateurs nord-américains. « J’ai immédiatement dit à d’autres pairs chinois après que mes investisseurs américains m’ont dit [to withdraw money from SVB].”
L’effort localisé de SVB en Chine ne semble pas affecté, pour l’instant. Selon son site Internet, SVB a commencé ses activités en Chine en 1999. En 2012, elle a formé une joint-venture avec la Shanghai Pudong Development Bank, la première banque sino-américaine à obtenir une licence depuis 1997.
Bloomberg a rapporté plus tôt que la coentreprise exhorte ses clients à rester calmes, affirmant qu’elle « n’est pas affectée par les troubles entourant le prêteur américain ». La banque a déclaré plus tard dans un communiqué qu’elle avait « une structure d’entreprise solide et un bilan géré de manière indépendante ».
Depuis sa création, la JV s’est taillée une liste de services, y compris des produits et services financiers bancaires onshore en Chine, notamment des solutions de liquidité, le financement du commerce, les dépôts en devises locales et étrangères, la gestion de patrimoine et les services de règlement et de vente de devises.
Pour un compte rendu plus détaillé de ce qui a déclenché la chute de SVB, lisez l’explication de mon collègue Alex Wilhelm.
Ceci est une histoire en développement…
