Le géant coréen de la technologie du divertissement Kakao a lancé une offre d’une valeur de près d’un milliard de dollars pour racheter un tiers de SM Entertainment et empêcher la société de gestion BTS HYBE Corp. de prendre le contrôle.
La décision de mardi fait suite à une injonction du tribunal de vendredi qui a empêché SM Entertainment d’émettre de nouvelles actions et obligations convertibles à Kakao comme pilule empoisonnée contre les avances de HYBE. Dans le cadre de ce régime, Kakao et sa filiale Kakao Entertainment en auraient détenu environ 9 %, ce qui en ferait le deuxième actionnaire, derrière HYBE.
Au lieu de cela, Kakao offre maintenant 150 000 KRW (115 $) chacun pour acheter 8,33 millions d’actions SM, soit 35 % du capital social actuellement émis de la société, sur le marché libre. L’offre de Kakao se termine le 26 mars.
L’intervention spectaculaire de Kakao est supérieure de 25% à l’offre publique d’achat de HYBE, qui avait annoncé une offre de 120 000 KRW par action pour acheter 25% de SM aux actionnaires existants. Mardi, HYBE a révélé que son appel d’offres (qui a officiellement clôturé mercredi dernier) avait à peine enregistré auprès des actionnaires et que l’offre avait attiré moins de 1% des actions de SM.
HYBE avait précédemment acheté une participation de 14,8% dans SM à Lee Soo-man, son ancien dirigeant controversé qui se trouve de plus en plus en désaccord avec la direction actuelle de l’entreprise qu’il a fondée à la fin des années 1990. Après avoir vendu la majeure partie de sa participation, Lee détient toujours environ 3,5 % de SM et prévoit de la vendre à HYBE tant que certains objectifs de prix seront convenus.
Kakao est un conglomérat Internet de 22 milliards de dollars qui a des intérêts allant des médias sociaux et de la messagerie aux jeux et de la production télévisuelle aux webtoons. Sa taille a déjà inquiété les politiciens coréens, mais il a l’intention de s’agrandir. Il a récemment reçu une injection de liquidités supplémentaire de 1,2 billion de KRW (966 millions de dollars) du Fonds d’investissement public d’Arabie saoudite.
« Kakao a décidé de devenir le principal actionnaire de SM Entertainment dans le but de maintenir un partenariat stable avec la société », a déclaré Kakao dans un dossier. « Sur la base du partenariat horizontal entre les deux sociétés, nous créerons une grande synergie pour renforcer la compétitivité mondiale et la présence de la culture coréenne. »
« Contrairement à Hybe qui cherche à prendre le contrôle du conseil d’administration de SM par le biais d’une fusion et acquisition hostile, Kakao est le meilleur partenaire horizontal et stratégique pour la mise en œuvre réussie de la vision ‘SM 3.0’ car il respecte la tradition et l’identité propres à SM, et assurera une autonomie et la gestion indépendante de l’entreprise, ainsi que les activités continues et indépendantes des artistes SM », a déclaré une déclaration de SM à l’appui du déménagement de Kakao.
Les actions négociées au KOSDAQ de SM ont clôturé mardi à 149 700 KRW chacune.
Le président de HYBE, Bang Si-hyuk, a récemment déclaré que la tendance à la hausse de la croissance de la K-pop est désormais confrontée à un ralentissement très net. Mais la lutte pour ce qui reste est bien engagée.
Données VIP+ : dans les récents mouvements d’argent d’Hollywood