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L’acquisition de First Horizon Corp. par la Banque Toronto-Dominion pour 13,4 milliards de dollars américains pourrait être retardée encore plus que ne l’avait prévu le mois dernier le prêteur canadien. Les actions de la banque basée à Memphis, dans le Tennessee, se sont effondrées.
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Toronto-Dominion a dit à First Horizon qu’elle ne s’attend pas à recevoir les approbations réglementaires nécessaires d’ici le 27 mai – comme elle l’avait prévu au début de février – et qu’elle ne peut pas fournir de nouvelle date de clôture prévue, selon un dossier réglementaire. Mercredi.
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« TD a entamé des discussions avec FHN concernant une nouvelle prolongation potentielle de la date limite », a déclaré First Horizon dans le dossier. « Rien ne peut garantir qu’une prolongation sera finalement convenue ou que TD satisfera à toutes les exigences réglementaires afin d’obtenir les approbations réglementaires nécessaires pour mener à bien » la prise de contrôle.
Les actions de First Horizon ont glissé de 14 % à 21,28 $ US à 9 h 49 à New York.
« Bien que nous pensons qu’il s’agit simplement d’une divulgation réglementaire obligatoire, nous ne pouvons nier qu’elle apporte une incertitude supplémentaire en termes de calendrier et de finalisation de l’acquisition de First Horizon par TD », a déclaré John Aiken, analyste de Barclays PLC, dans une note aux clients. . « La probabilité que l’accord ne soit pas conclu a augmenté sur la base de cette divulgation. »
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Toronto-Dominion travaille sur une expansion majeure aux États-Unis centrée sur l’accord First Horizon, qui lui donnerait plus de 400 nouvelles succursales dans le pays et ajouterait plus de 1,1 million de clients particuliers et commerciaux dans 12 États, principalement dans le sud-est . La banque renforce également sa présence sur les marchés financiers américains avec l’acquisition de Cowen Inc. pour 1,3 milliard de dollars américains, une transaction qui a reçu les approbations réglementaires et était sur le point de se conclure mercredi.
L’accord First Horizon a rencontré plus d’opposition à Washington, la sénatrice Elizabeth Warren appelant les régulateurs à bloquer l’accord.
« Nous pensons que la TD est finalement toujours engagée dans l’accord », a déclaré la société de recherche United First Partners dans une note. « Nous pensons que la vente d’aujourd’hui est largement exagérée et nous recommandons d’acheter dans la faiblesse. »
Avec l’aide de Yiqin Shen.