Bill Ackman qualifie le rapport de vendeur à découvert qui a effacé 51 milliards de dollars d’Adani de « hautement crédible »

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Bill Ackman, de Pershing Square, a trouvé le rapport de Hindenburg Research sur les sociétés du groupe Adani « très crédible et extrêmement bien documenté », a-t-il déclaré dans un message sur Twitter, moins de deux jours après que le coup du vendeur à découvert américain sur le conglomérat indien ait fait perdre 12 milliards de dollars à son marché. évaluer.

La vente de l’empire commercial de Gautam Adani s’est accélérée vendredi, effaçant plus de 51 milliards de dollars de valeur marchande en deux séances alors que l’homme le plus riche d’Asie lutte pour contenir les retombées du rapport cinglant.

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« La réponse d’Adani à Hindenburg Research est la même que la réponse d’Herbalife à notre présentation originale de 350 pages », a déclaré Ackman, faisant référence à sa malheureuse campagne de vente à découvert qui a duré plus de cinq ans contre le vendeur de shakes amaigrissants avant son départ. son poste chez Herbalife Nutrition Ltd. en 2018.

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Un représentant du groupe Adani n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaires envoyée par courrier électronique sur la publication Twitter d’Ackman. Ackman a déclaré dans un message séparé sur Twitter qu’il n’était ni « long ni court » dans les entreprises Adani et qu’il n’avait effectué aucune recherche indépendante.

Le groupe Adani, dirigé par le milliardaire Gautam Adani – la quatrième personne la plus riche du monde – a déclaré jeudi qu’il envisageait une action en justice contre Hindenburg Research. Le conglomérat ports-électricité a également qualifié le rapport du 24 janvier de « malveillant », « faux » et « non documenté ».

Hindenburg, fondée par Nate Anderson, a publié un rapport plus tôt cette semaine indiquant qu’elle vendait à découvert les obligations négociées aux États-Unis du conglomérat Adani et les instruments dérivés non négociés en Inde. Il a accusé le groupe de manipulation de marché « effrontée » et de fraude comptable.

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Les allégations de grande envergure de prétendues fautes professionnelles des entreprises parlaient d’un réseau d’entités fictives offshore contrôlées par la famille Adani dans des paradis fiscaux, des Caraïbes, de Maurice et des Émirats arabes unis.

Hindenburg affirme que ceux-ci ont été utilisés pour faciliter la corruption, le blanchiment d’argent et le vol des contribuables, tout en siphonnant l’argent des sociétés cotées du groupe. Le comglomérat a des activités allant des ports aux centrales électriques en passant par les aéroports, les centres de données, les énergies renouvelables, les cimentiers et les médias.

Le rapport a été publié mercredi – une journée exceptionnellement sensible qui a été frappée par une attaque de vendeur à découvert depuis que le produit phare Adani Enterprises Ltd. a ouvert une vente d’actions de 2,5 milliards de dollars aux investisseurs institutionnels. Le livre d’ancrage de l’offre suivante a été sursouscrit.

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La vente, qui reste ouverte à la souscription jusqu’au 31 janvier, fait partie de la tentative du magnat de rechercher une crédibilité mondiale pour son empire en croissance rapide. Adani cherche également à courtiser les investisseurs maman et pop indiens pour élargir sa base d’actionnaires. Cela aiderait à faire taire les critiques qui mettent en lumière les actions peu négociées de son groupe et la dette croissante.

Normes les plus élevées

L’attaque des vendeurs à découvert contre le conglomérat Adani montre les dangers de la mondialisation pour le milliardaire autodidacte, car lui et ses collaborateurs sont de plus en plus tenus aux normes les plus élevées de gouvernance d’entreprise.

Ce niveau de contrôle est également quelque chose qu’Adani a largement réussi à éviter dans son pays d’origine, où il a principalement été critiqué pour son effet de levier élevé et ses barbes politiques pour sa proximité perçue avec le Premier ministre indien Narendra Modi.

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Aucun des défis passés n’a freiné son ascension fulgurante. À Hindenburg – un vendeur à découvert relativement petit mais avec une histoire de démantèlement d’entreprises comme le constructeur de véhicules électriques Nikola Corp. – Adani a peut-être rencontré son adversaire le plus coriace jusqu’à présent.

« En ce qui concerne les menaces de poursuites judiciaires de la société, pour être clair, nous nous en félicitons », a déclaré mercredi la société de recherche dans un message sur Twitter, ajoutant qu’elle maintenait son rapport. « Si Adani est sérieux, il devrait également porter plainte aux États-Unis où nous opérons. Nous avons une longue liste de documents que nous exigerions dans le cadre de la procédure judiciaire.

Avec l’aide de Chris Kay.

Bloomberg.com