Avec 2022 en retrait, les investisseurs ne cachent pas qu’ils recherchent des placements sûrs. Dans un marché difficile avec des taux d’intérêt plus élevés, ce n’est pas surprenant, mais ce qui pourrait soulever des sourcils, c’est là où les investisseurs pensent que ces investissements de qualité se trouvent. De plus en plus, c’est dans la technologie climatique.
Le secteur a connu une année 2021 folle, et même si 2022 ne dépassera peut-être pas ces sommets, ce n’est pas du tout une mauvaise année. À ce jour, les capital-risqueurs ont investi 24,9 milliards de dollars dans des startups de technologie climatique, contre 31,9 milliards de dollars investis en 2021, selon les données de PitchBook. Alors que de nombreux observateurs pensent que 2021 était une valeur aberrante, il est possible que la baisse de cette année soit plus inhabituelle compte tenu du potentiel du secteur. Dans cinq ans, PitchBook s’attend à ce que la technologie climatique représente un marché de 1,4 billion de dollars.
Même si les investisseurs en capital-risque aiment dire que leurs décisions d’investissement ne sont pas influencées par les développements politiques et géopolitiques, il est probable que le flux de transactions de l’année prochaine sera motivé par cela.
Les tendances qui ont commencé à s’imposer cette année vont vraiment s’imposer sur le marché. L’année a débuté avec la décision de la Russie d’envahir l’Ukraine, et elle a pris une tournure improbable mais bienvenue cet été avec l’adoption de la loi sur la réduction de l’inflation (IRA). Ensemble, ces deux développements ont plus contribué à façonner le paysage technologique climatique récent que tout autre.
Alors que de plus en plus d’investisseurs cherchent à plonger leurs orteils dans le monde climatique, examinons où ils sont susceptibles de mettre leur argent au travail.
Logiciel pour déployer et gérer l’énergie renouvelable
L’invasion de l’Ukraine par la Russie a poussé de nombreux pays à embargo sur le pétrole et le gaz de l’agresseur. Cela les a également envoyés à la recherche d’alternatives. Bien que les énergies renouvelables ne puissent pas remplacer ce type de demande en quelques mois, la pénurie auto-imposée a amené de nombreuses économies à reconsidérer leur dépendance aux combustibles fossiles. Cela, à son tour, a suscité un regain d’intérêt pour l’énergie éolienne et solaire et, plus important encore, les grandes batteries pour garantir que ces sources intermittentes peuvent fournir une électricité continue et stable au réseau.
L’IRA a encore renforcé la position de force des énergies renouvelables. La loi a prolongé les crédits d’impôt – qui devaient expirer à la fin de l’année – jusqu’en 2032, donnant aux promoteurs une marge de manœuvre pour proposer et mettre en œuvre de nouveaux projets à grande échelle. En conséquence, Deloitte s’attend à ce que l’IRA stimule jusqu’à 550 gigawatts d’énergie propre à l’échelle des services publics d’ici la fin de la décennie.
À mesure que les projets d’énergie renouvelable deviennent plus sophistiqués, rendus possibles en partie grâce aux batteries, les développeurs auront besoin de logiciels et de plates-formes pour les gérer. Au cours de l’année à venir, je m’attends à voir un intérêt croissant des investisseurs pour les startups proposant des solutions logicielles axées sur les énergies renouvelables et les batteries à l’échelle du réseau.
Capture d’air directe
En plus des énergies renouvelables, l’IRA donne un coup de pouce aux projets de capture du carbone grâce à des crédits d’impôt améliorés. Bien que toutes les formes de capture du carbone en bénéficient, je soupçonne que les investisseurs accorderont la plus grande attention à la capture directe de l’air, qui, au lieu d’absorber le dioxyde de carbone d’un flux d’échappement, l’aspire directement de l’atmosphère. L’IRA offre un crédit d’impôt pouvant aller jusqu’à 180 $ par tonne métrique, une augmentation significative par rapport aux 50 $ par tonne métrique offerts précédemment.