L’agriculture de rendement, l’extraction de liquidités et le jalonnement sont devenus des pratiques courantes sur le marché de la cryptographie en raison de la croissance remarquable de l’écosystème DeFi ces dernières années. Ces fonctionnalités permettent aux utilisateurs de gagner des intérêts sur leurs avoirs cryptographiques en les verrouillant en tant que dépôts pendant des périodes spécifiques.
Les concepts semblent attrayants, mais il existe un gros risque : la baisse potentielle de la valorisation des actifs bloqués. En d’autres termes, les utilisateurs subiront des pertes en dollars américains si la valeur de l’actif baisse pendant la période de blocage.
Ces lacunes ont fait des « jetons de réflexion » une alternative viable. En théorie, la théorie des jetons de réflexion supprime la nécessité de verrouiller les jetons tout en offrant des avantages similaires à ceux du jalonnement.
Que sont les jetons de réflexion ?
Les projets soutenant les jetons de réflexion facturent une pénalité fiscale (calculée en pourcentage) sur chaque transaction. À leur tour, ils distribuent les frais à tous les détenteurs de jetons en fonction du pourcentage d’actifs qu’ils détiennent.
En conséquence, les détenteurs de jetons de réflexion n’ont pas besoin de verrouiller leurs actifs pendant une certaine période pour gagner des récompenses. Ils gagnent leurs revenus presque instantanément dans la plupart des cas lorsqu’une transaction est effectuée, les fonctions étant régies par un contrat intelligent.
De plus, les utilisateurs peuvent déposer leurs jetons de réflexion dans des contrats de prêt et d’agriculture de rendement tiers pour gagner des rendements supplémentaires. Mais si la combinaison des incitations à la détention et au jalonnement réduit théoriquement la pression du côté vendeur, cela n’a pas été le cas avec la plupart des actifs de réflexion.
Jetons de réflexion populaires
Certains des jetons de réflexion les plus populaires incluent : SafeMoon (SAFEMOON), BabyFloki (BABYFLOKI), FlyPaper (STICKY), MinersDefi (MINERS) et EverGrow Coin (EGC).
Par exemple, le prix d’EverGrow Coin (EGC) a chuté de près de 98 % après avoir culminé à 0,0000039298 $ en novembre 2021. Ce projet prend 2 % de ses frais de réseau et les distribue sous la forme de jetons Binance USD (BUSD) aux détenteurs d’EGC.
Le graphique hebdomadaire EGC ci-dessus montre sa tendance baissière des prix accompagnant de très faibles volumes de transactions, suggérant que l’achat et la vente sur son réseau se sont calmés après le battage médiatique précoce. Moins de volume signifie moins de récompenses pour les détenteurs d’EGC, ce qui peut les avoir incités à vendre leurs actifs.
Risques associés aux jetons de réflexion
Les jetons de réflexion offrent aux détenteurs l’avantage d’augmenter leurs revenus passifs avec des distributions de récompenses immédiates. Néanmoins, ils comportent des risques spécifiques qui pourraient impacter la rentabilité des investisseurs. Regardons:
Taxe sur les transactions
Les projets évaluent la taxe sur les transactions lorsque les utilisateurs achètent et vendent des jetons de réflexion. En d’autres termes, les primo-accédants paient généralement des frais de transaction qu’ils ne peuvent récupérer que si le projet est adopté. En conséquence, cela pourrait prendre des mois aux investisseurs pour voir les bénéfices.
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Escroqueries
L’escroc peut abuser de la tendance croissante des jetons de réflexion comme n’importe quel autre jeton numérique. Ils pourraient duper les investisseurs en leur faisant payer des taxes sur les transactions initiales, pour ensuite abandonner le projet à mi-chemin et s’enfuir avec tous les fonds investis.
Des rendements inégaux
Les jetons de réflexion ne garantissent pas des rendements constants étant donné que les rendements dépendent du volume quotidien de l’actif. Il est possible qu’un jeton génère des rendements nuls en cas d’absence d’activité sur son réseau.
Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations d’investissement. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques, et les lecteurs doivent mener leurs propres recherches lorsqu’ils prennent une décision.