Les taux hypothécaires vont monter en flèche après la dernière hausse des taux d’intérêt, mais la fin du cycle de hausse est en vue

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La hausse d’un demi-point des taux d’intérêt de la Banque du Canada mercredi aggravera les problèmes des propriétaires endettés et de ceux qui tentent d’entrer sur le marché de l’habitation, qui devront désormais composer avec des taux hypothécaires et des coûts d’emprunt encore plus élevés.

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À la suite de l’augmentation des taux, la Banque Royale du Canada a été la première des six grandes banques à sortir de la porte pour augmenter son taux préférentiel de 5,95 % à 6,45 %. La Banque Toronto-Dominion a également relevé son taux directeur à 6,45 % mercredi après-midi, à compter du 8 décembre. D’autres prêteurs devraient suivre.

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Les économistes, cependant, ont souligné une doublure argentée selon laquelle la dernière augmentation démesurée des taux – qui a porté le taux directeur de la banque centrale à 4,25% – pourrait signaler la fin du cycle de hausse.

Alors que les marchés immobiliers ressentent les effets de la hausse des taux, qui ont maintenant augmenté de 400 points de base cette année, aucun n’a été plus durement touché que Toronto et Vancouver. Le prix des maisons à Toronto a de nouveau chuté en novembre d’un peu plus de 7 % pour atteindre environ 1,08 million de dollars, le nombre de maisons échangeant des mains ayant chuté de 49 % d’une année sur l’autre. Vancouver n’a pas fait mieux, les ventes de novembre ayant chuté de plus de 50 % et le prix de référence d’une maison chutant par rapport à octobre.

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Alors que les ventes et les prix chutent, les maisons ne deviennent plus abordables pour les acheteurs potentiels.

Victor Tran, expert en hypothèques et en immobilier chez Ratesdotca, a déclaré que cette dernière décision de la banque centrale pousserait probablement le taux préférentiel offert par les grandes banques à 6,45%. Tran a également déclaré que pour chaque augmentation de 50 points de base, un propriétaire avec une hypothèque à taux variable peut s’attendre à payer environ 28 $ de plus par mois pour 100 000 $ de montant hypothécaire.

Nous voyons peut-être le creux du marché du logement avant que les acheteurs ne commencent à entrer sur le marché au printemps 2023

Victor Tran

« Les hausses de taux précédentes ont considérablement refroidi le marché du logement tandis que la hausse des taux a poussé de nombreux acheteurs, y compris les accédants à la propriété et les investisseurs, à attendre l’instabilité du marché », a déclaré Tran, ajoutant que la hausse de mercredi ferait de même. « Nous voyons peut-être le creux du marché du logement avant que les acheteurs ne commencent à entrer sur le marché au printemps 2023. »

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La Banque du Canada constate déjà l’impact de la hausse des taux sur les titulaires de prêts hypothécaires. Les données récentes de la banque centrale ont montré qu’environ 50 % des prêts hypothécaires à taux variable et à paiement fixe et près de 13 % de l’ensemble du pool canadien de prêts hypothécaires ont déjà atteint leurs « taux de déclenchement », ou le point où les versements hypothécaires mensuels ne couvrent que intérêts et ne progresse pas sur le principal.

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Il y a de bonnes nouvelles pour les chasseurs de maison. Clay Jarvis, expert en hypothèques et en immobilier sur le site Web de finances personnelles NerdWallet Canada, a déclaré que même si le chemin vers l’accession à la propriété aurait pu devenir un peu plus raide après cette annonce, cela ne devrait pas être un facteur décisif.

« La bonne nouvelle pour les acheteurs de maison est que la Banque du Canada approche de la fin de ses augmentations de taux », a déclaré Jarvis. « Le taux au jour le jour pourrait encore augmenter en janvier et en mars, mais si la banque croit vraiment que l’inflation baissera d’environ 3 % d’ici la fin de 2023, elle doit également croire que les hausses qu’elle a faites commenceront à avoir un effet notable. au début et au milieu de l’année prochaine. Une fois que l’inflation commencera à s’inverser, les hausses de taux devraient s’arrêter.

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L’équipe d’économie de la Banque Royale du Canada a également noté que l’énoncé de politique de la Banque du Canada accompagnant la hausse des taux n’était pas aussi belliciste que l’augmentation elle-même.

« Plutôt que de suggérer que » le taux d’intérêt directeur devra encore augmenter « , l’orientation d’aujourd’hui est que » le Conseil des gouverneurs examinera si le taux d’intérêt directeur doit encore augmenter «  », a écrit Josh Nye, économiste principal de RBC Economics. « Cela ouvre clairement la porte à une pause dès la prochaine réunion en janvier, et à notre avis, cette décision se situe entre zéro et 25 (points de base). »

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