La société minière de cryptographie Genesis Digital Assets était le plus gros investissement en capital-risque réalisé par Alameda Research, la société sœur de FTX et au centre de la faillite de la bourse. Documents divulgué par Bloomberg le 3 décembre montrent que Genesis Digital a levé 1,15 milliard de dollars auprès d’Alameda en moins de neuf mois.
L’injection de capital a été effectuée avant la baisse des prix de la cryptographie, entre août 2021 et avril de cette année. Genesis Digital est la principale société minière Bitcoin basée aux États-Unis, et elle n’est pas liée à Genesis Capital, la société commerciale avec 175 millions de dollars de fonds enfermés dans un compte de trading FTX.
L’ancien PDG de FTX, Sam Bankman-Fried, a récemment reconnu participer aux décisions d’entreprise d’Alameda, y compris l’investissement dans Genesis Digital, bien qu’il l’ait initialement refusé aux régulateurs. Sur la base des documents, le déploiement du capital a été effectué par Alameda à quatre moments différents : 100 millions de dollars en août 2021, 550 millions de dollars en janvier, 250 millions de dollars en février et 250 millions de dollars en avril 2022.
L’année dernière, Genesis Digital a levé un total de 556 millions de dollars grâce à deux cycles de financement distincts pour alimenter ses plans de croissance agressifs. Certains des fonds visaient l’achat de 20 000 mineurs de Bitcoin à Canaan, un nouveau centre de données au Texas et l’expansion de ses opérations aux États-Unis et en Europe du Nord.
Le secteur minier a vu ses marges bénéficiaires se resserrer en raison de la hausse des coûts de l’énergie et du marché baissier. Le dernier rapport minier du troisième trimestre de Hashrate Index Souligné plusieurs facteurs qui ont conduit à un prix de hachage nettement inférieur et à un coût plus élevé pour produire 1 BTC. Les revenus générés par les mineurs de Bitcoin sont tombés à 11,67 millions de dollars, leur plus bas niveau en deux ans, en raison de mauvaises performances du marché et d’une demande de calcul plus importante.
La récente crise FTX devrait prolonger encore plus l’hiver de la crypto à mesure que la confiance des investisseurs s’érode. Un rapport de Coinbase montre que la domination des pièces stables a atteint un nouveau sommet de 18 %, indiquant que la crise de liquidité pourrait se prolonger au moins jusqu’à la fin de 2023.