Les grandes banques commencent à montrer des différences de politiques sur le changement climatique, selon un groupe de défense

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Des différences de politique émergent entre les banques canadiennes en ce qui concerne leurs engagements nets zéro, selon un groupe de défense qui a noté les progrès des six plus grandes banques sur des facteurs tels que les objectifs de réduction des émissions de carbone qu’elles financent par des prêts et des souscriptions.

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Investors for Paris Compliance, qui affirme représenter des particuliers fortunés et des fondations et achète parfois des actions dans des entreprises afin de s’engager avec elles pour « améliorer la responsabilité », prévoyait de publier mercredi un bulletin montrant que les banques progressent de manière échelonnée , avec des notes allant d’un maximum de B- à un minimum de D dans diverses catégories.

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Le groupe de défense a attribué à la Banque Toronto-Dominion une note de B- pour les objectifs de réduction des émissions financées, la plus élevée parmi les grandes banques dans cette catégorie ou dans toute autre catégorie. La Banque de Montréal, quant à elle, a obtenu la note la plus élevée du groupe pour son plan de transition visant à réduire le financement à haute teneur en carbone, en particulier des combustibles fossiles, avec une note de C+.

Le bulletin, qui a également évalué les objectifs intermédiaires de réduction des émissions des six plus grandes banques pour le pétrole et le gaz et pour l’électricité, a reconnu que l’obtention des meilleures notes nécessiterait plus que ce qui est exigé par les régulateurs ou défini par des groupes industriels tels que Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF), un consortium international formé pour aider les banques à mesurer les émissions financées afin de « gérer les risques et identifier les opportunités » associées aux émissions de gaz à effet de serre.

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Par exemple, le PCAF exige des institutions financières qu’elles déclarent les émissions d’utilisation finale résultant de leur activité de prêt au secteur pétrolier et gazier, connues sous le nom d’émissions de portée 3, mais cela ne sera pas requis pour les secteurs supplémentaires avant 2024 ou plus tard.

Matt Price, directeur de l’engagement des entreprises chez Investors for Paris Compliance, a déclaré que les banques prennent des décisions sur ce qu’il faut inclure dans le calcul de leur exposition globale aux émissions, et a noté que la TD dépasse les critères du PCAF dans certains domaines, par exemple en incluant des prêts entièrement engagés plutôt que juste ceux qui ont été dessinés.

« La TD rapporte qu’elle a financé les émissions associées au total de ses prêts engagés et à ses activités de souscription », indique le rapport. « Ce faisant, la TD rend compte de plus d’activités de financement que n’importe lequel de ses pairs. »

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Une fois que l’exposition aux émissions via les activités de financement est établie, les banques cherchent à réduire cette exposition, ce qui déclenche « un tas de décisions sur la façon de fixer ces objectifs », a déclaré Price.

Pour obtenir un A dans le domaine des émissions financées par les investisseurs pour la Conformité de Paris, les banques devraient suivre et déclarer les émissions complètes de tous leurs portefeuilles et zones géographiques – et les déclarer en termes absolus plutôt qu’en intensité, cette dernière pouvant être réduite. même si les émissions globales augmentent. Une note maximale ne serait attribuée que si tous les prêts engagés et les activités de souscription étaient inclus, et si les objectifs de divulgation et de réduction couvraient les activités de financement à travers et au-delà des portefeuilles d’électricité et d’énergie de la banque.

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« Au minimum, la déclaration des émissions devrait s’aligner sur les méthodologies du Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF) », a déclaré le groupe de défense dans son rapport, notant que l’activité sur les marchés des capitaux – y compris la souscription d’actions et d’obligations et le financement de projets – devrait être incluse. la route.

La nature inégale des progrès dans l’ensemble du secteur financier canadien n’est peut-être pas surprenante, puisque l’organisme de réglementation en chef des banques, le Bureau du surintendant des institutions financières, ne prévoit pas finaliser les lignes directrices pour la gestion et la divulgation des risques liés aux changements climatiques avant l’année prochaine — y compris celles liées aux émissions de carbone financées.

Néanmoins, a noté le BSIF l’été dernier, les banques ont commencé à quantifier et à gérer certains risques.

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En plus de l’attente de clarté réglementaire, le manque de données comparables et universellement acceptées pour surveiller les risques et fixer des objectifs a obligé les banques à déployer des approches de «décarbonisation» par étapes, a déclaré Michael Torrance, directeur du développement durable de BMO, dans une interview. l’été dernier. Il a noté que BMO avait choisi de se concentrer sur la production d’électricité et le transport dans la première phase, tandis que d’autres banques avaient adopté des approches différentes.

Interrogé sur les évaluations de tiers telles que celle réalisée par Investors for Paris Compliance, un porte-parole de la Banque de Montréal a déclaré que la politique de la banque était de ne pas commenter une seule analyse.

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« Bien que nous ne commentions pas les organisations individuelles, nous apprécions l’engagement avec des groupes d’investisseurs dans le partage de points de vue sur ces sujets importants », a déclaré Kelly Hechler.

Un porte-parole de la Banque de Nouvelle-Écosse a déclaré que la banque s’est engagée à «des objectifs définis et mesurables de réduction des émissions» et travaille aux côtés d’autres institutions financières par le biais de groupes tels que la Net-Zero Banking Alliance pour fixer « des objectifs crédibles et solides pour les émissions financées associées aux activités de prêt et d’investissement.

« Notre approche pour aider nos clients dans leur transition vers une économie à faible émission de carbone est conforme à l’orientation fournie par la NZBA », a déclaré Katie Raskina.

La Banque Royale a renvoyé ses commentaires sur le bulletin de conformité d’Investors for Paris à l’Association des banquiers canadiens, qui a déclaré que les membres du groupe industriel « reconnaissent que des engagements fermes sont nécessaires » pour atteindre l’objectif du Canada d’une économie nette zéro.

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« C’est pourquoi les banques au Canada ont commencé à mettre en œuvre des plans d’action climatique qui fixent des objectifs spécifiques, y compris des objectifs de réduction des émissions, pour répondre aux exigences de ce défi mondial », a déclaré l’ABC dans un communiqué envoyé par courrier électronique. « Il est certain que les banques continueront de travailler avec leurs clients dans tous les secteurs pour les aider à faire la transition vers un avenir plus durable. »

Un porte-parole de la Banque Nationale du Canada a refusé de commenter le bulletin, et les responsables de la TD et de la Banque Canadienne Impériale de Commerce n’ont pas répondu immédiatement aux demandes de commentaires du Financial Post.

Investors for Paris Compliance, qui a fait des propositions d’actionnaires liées au climat l’année dernière lors des assemblées annuelles de RBC et d’Enbridge Inc., a reçu des fonds de fondations telles que The Trottier Family Foundation et Sunrise Project, un réseau basé en Australie engagé dans la transition de combustibles fossiles en énergie propre.

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