Peu de gens étaient préparés à l’effondrement dramatique de l’échange de crypto FTX le 11 novembre. L’incident a laissé des centaines de milliers de clients sans accès à leurs fonds, et les effets d’entraînement ont effacé des milliards de dollars du marché, tout en jetant le doute sur le l’intégrité des autres sociétés de cryptographie.
FTX était si profondément ancré dans la cryptosphère que de nombreuses entreprises (y compris les prêteurs de crypto Genesis et BlockFi) ont passé la semaine dernière à calculer à la hâte leur propre exposition financière à l’effondrement, de peur d’être entraînées dans la houle. D’autres, cependant, ont senti une opportunité dans la crise et préparent des plans pour empêcher une nouvelle contagion. « Nous pensons en fait que c’est une très bonne période de nettoyage », a déclaré Changpeng Zhao, PDG de Binance, lors d’une séance de questions-réponses sur Twitter Spaces plus tôt cette semaine. « Les projets faibles ont disparu et l’industrie est beaucoup plus saine. »
Zhao, qui s’appelle CZ, dit qu’il a un plan pour gérer les retombées de la saga FTX et rétablir la confiance. Avec l’un des principaux concurrents de Binance qui n’est plus en activité, la voix de l’entreprise en tant que plus grand échange cryptographique au monde est devenue d’autant plus influente. Dans une série de tweets publiés depuis le 8 novembre, CZ a annoncé que Binance allait publier une « preuve de réserves » transparente pour démontrer qu’il conserve suffisamment d’argent liquide pour financer les retraits, et lancer un fonds de relance pour aider à soutenir des projets légitimes en détresse.
Le 15 novembre, il a poursuivi avec un article de blog exposant les meilleures pratiques pour les échanges, qui peuvent se résumer à : ne jouez pas, n’empruntez pas et ne trichez pas. « Nous ne pouvons pas laisser quelques mauvais acteurs salir la réputation de cette industrie alors qu’elle en est encore à ses balbutiements », a écrit CZ.
Au cours de la semaine dernière, de nombreux autres échanges cryptographiques ont emboîté le pas. Bitfinex, Crypto.com, Huobi, OKX et Kucoin ont tous publié ou promis de publier une preuve de réserves. Certains, comme Kraken et Coinbase, ont cherché à souligner qu’ils publient des comptes depuis un certain temps déjà. Pratiquement tous ont promis de soutenir le fonds de relance de CZ ou promis de nouveaux investissements dans les startups de cryptographie.
L’ambiance parmi les échanges est modérée mais optimiste. Ils espèrent que plus de transparence leur permettra de continuer à séduire les nouveaux venus en crypto, tout en limitant le risque d’être accusé de comptabilité à la FTX.
« Cela a été un revers majeur pour l’industrie de la cryptographie », déclare Blair Halliday, directeur général britannique de Kraken, une bourse qui traite actuellement 600 millions de dollars de transactions cryptographiques par jour. « [But] nous pensons que des mesures sectorielles sensées, telles que des audits de preuve de réserves, seront un point de départ crucial pour regagner la confiance dans l’écosystème. De même, Paolo Aroino, CTO chez Bitfinex (qui héberge 100 millions de dollars de transactions quotidiennes), affirme que seules les bourses ayant fait leurs preuves en matière de gouvernance responsable survivront, mais que « l’industrie de la crypto-monnaie sortira plus forte » de l’épreuve.
Cependant, certains leaders de l’industrie estiment que l’effondrement de FTX doit être considéré comme une opportunité pour une réévaluation plus approfondie et un retour au principe fondateur du mouvement des crypto-monnaies : la décentralisation.
« C’est un bon moment d’apprentissage pour l’industrie », déclare Hayden Adams, créateur d’UniSwap, la plus grande bourse décentralisée (DEX) au monde. « Le fait que [FTX founder Sam Bankman-Fried] avait la capacité de faire [what he did] parle du fait qu’il construisait un centralisé produit sur lequel il avait un contrôle total.
Contrairement aux échanges traditionnels, qui permettent aux gens d’échanger des devises ordinaires contre des actifs cryptographiques et de stocker au nom des clients, les DEX ne prennent jamais le contrôle des fonds des clients et les transactions sont effectuées sur une base peer-to-peer. Selon Adams, ce modèle décentralisé élimine le risque d’intermédiaire qui a contribué à ce que FTX se retrouve dans l’eau chaude en premier lieu.