FTX est sur le point de s’effondrer alors que le chef Sam Bankman-Fried se précipite pour obtenir des milliards de dollars pour sauver son empire après que Binance a abandonné un sauvetage de 11 heures sur l’un des plus grands échanges de crypto au monde.
La société de capital-risque Sequoia Capital a déclaré qu’elle réduirait à zéro son investissement de 214 millions de dollars dans FTX après qu’une course à la bourse ces derniers jours ait fait un énorme trou dans son bilan et jeté de sérieux doutes sur sa survie.
« Ces derniers jours, une crise de liquidité a créé un risque de solvabilité pour FTX », a déclaré mercredi Sequoia dans une note aux investisseurs de son fonds.
Le brusque changement de fortune de FTX et de sa société de négoce sœur Alameda Research marque une chute spectaculaire pour Bankman-Fried, un commerçant et entrepreneur de 30 ans qui est l’une des figures les plus en vue de l’industrie. Bankman-Fried était l’une des personnes les plus riches du monde il y a quelques mois à peine, mais une grande partie de sa fortune de 24 milliards de dollars s’évaporera si FTX et Alameda Research font faillite.
Un effondrement porterait également un coup aux bailleurs de fonds de premier ordre de FTX, qui comprennent BlackRock, le Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l’Ontario du Canada, SoftBank et les milliardaires des fonds spéculatifs Paul Tudor Jones et Izzy Englander.
Ces derniers jours, Bankman-Fried a lancé un appel aux investisseurs pour qu’ils les soutiennent afin de soutenir l’échange alors que les clients craignant sa santé financière réclamaient leur argent. FTX a besoin de 8 milliards de dollars pour stabiliser le navire, selon des personnes connaissant le sujet.
Bankman-Fried s’est également tourné vers des échanges cryptographiques rivaux, notamment OKX et Binance, pour un plan de sauvetage, ce qui a conduit à un plan de courte durée du directeur général de Binance, Changpeng Zhao, pour acheter FTX et soutenir les fonds des clients.
Zhao a quitté la table après moins de 48 heures de diligence raisonnable, après avoir conclu que l’ampleur des problèmes financiers et des actes répréhensibles potentiels chez FTX rendait l’accord impossible.
« À la suite de la diligence raisonnable de l’entreprise, ainsi que des derniers reportages concernant les fonds des clients mal gérés et les enquêtes présumées des agences américaines, nous avons décidé de ne pas poursuivre l’acquisition potentielle de FTX.com », a déclaré Binance.
La Securities and Exchange Commission des États-Unis a élargi une enquête sur FTX, qui comprend l’examen des produits de prêt de crypto-monnaie de la plate-forme et la gestion des fonds des clients, selon une personne proche du dossier.
Le régulateur de Wall Street a lancé l’enquête il y a des mois, mais a demandé des informations supplémentaires après l’annonce des plans d’acquisition de Binance mardi, a ajouté la personne. L’agence examine également la relation de FTX avec une entité américaine, FTX US.
Bitcoin, la plus grande crypto-monnaie et un baromètre de confiance dans le secteur, a chuté à 15 700 dollars avant de se stabiliser à 16 600 dollars, en baisse de 10 % par rapport à mercredi matin. Les investisseurs et les commerçants craignent que l’effondrement de FTX et d’Alameda ne déclenche une nouvelle vague de panique du marché et de pertes pour ceux qui sont exposés aux entreprises via des relations de prêt et de négociation.
«Compte tenu de la taille et des liens entre FTX et Alameda Research avec d’autres entités de l’écosystème de la cryptographie… il semble probable qu’une nouvelle cascade d’appels de marge, de désendettement et de société de cryptographie [and] les défaillances de la plate-forme commencent à ressembler à ce que nous avons vu en mai dernier [and] juin après l’effondrement de Terra », ont écrit les analystes de JPMorgan.
Les analystes de Moody’s ont déclaré que les retombées des turbulences du secteur de la cryptographie sur le monde financier traditionnel seraient probablement limitées.
Fadi Massih, vice-président de Moody’s Investors Service, a déclaré : « Le manque de surveillance réglementaire et l’opacité globale du secteur facilitent les stratégies financières risquées, exposant les entreprises à un environnement dans lequel les rumeurs d’illiquidité peuvent devenir des prophéties auto-réalisatrices ».
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