Lorsqu’Intel a créé sa division Intel Foundry Services au début de 2021, il était clair qu’il fallait que l’unité de fabrication de puces sous contrat soit à égalité avec Samsung et Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. en termes d’échelle, car les fabs et les nœuds de production deviennent de plus en plus coûteux. L’objectif était ambitieux dès le départ, et il semble que l’entreprise ait également l’intention d’être plutôt agressive, car elle prévoit de devenir la deuxième plus grande fonderie d’ici 2030.
De grandes ambitions
« Notre ambition est d’être la 2e fonderie mondiale d’ici la fin de la décennie, et [we] s’attendent à générer des marges de fonderie de premier plan », a déclaré Randhir Thakur, président d’Intel Foundry Services, dans une interview avec Nikkei Asia.
Atteindre la deuxième place sur le marché mondial de la fonderie signifie qu’Intel devra battre Samsung Foundry (l’actuel n ° 2, selon TrendForce), qui a généré plus de 20 milliards de dollars de revenus en 2021 et est en passe de dépasser ces résultats en 2022. Au premier trimestre 2022, Samsung Foundry contrôlait environ 16,3 % des revenus mondiaux de la fonderie, étant nettement derrière le leader du marché TSMC (53,6 %), mais nettement devant ses pairs les plus proches UMC (6,9 %) et GlobalFoundries (5,9 %)
En revanche, l’unité commerciale IFS d’Intel a généré 576 millions de dollars de revenus cette année jusqu’à présent. Une fois l’acquisition de Tower Semiconductor finalisée au début de 2023, Intel ajoutera quelque 1,5 milliard de dollars de revenus par an à sa division IFS. Cela fera immédiatement d’IFS la fonderie n ° 7 ou n ° 8 au monde, mais elle sera toujours considérablement plus petite que Samsung Foundry en termes de revenus.
Pour devenir le deuxième fabricant mondial de puces sous contrat, Intel devra adopter une stratégie à multiples facettes qui implique les éléments suivants :
- Développement de technologies de processus de pointe qui sont compétitives à celles de Samsung Foundry et TSMC en termes de puissance, de performance et de surface (PPA) ; les rendements et le délai de mise sur le marché.
- Développer de nombreuses capacités de pointe pour les clients IFS. Essentiellement, l’entreprise devra posséder une capacité plus avancée que Samsung Foundry d’ici la fin des années 2020.
- Maintenir les opérations et les positions concurrentielles de Tower Semiconductor en innovant sur le front des technologies matures.
- Atterrissez les commandes principalement des clients qui utilisent TSMC et Samsung Foundry, volez peut-être aussi quelqu’un de GlobalFoundries et SMIC.
Exiger de grandes actions
Jusqu’à présent, Intel a révélé une feuille de route de technologie de processus plutôt agressive qui implique une production à haut volume de puces sur son 18A (technologie de classe 18 angströms ou 0,18 nm) en 2025 et utilise des outils de lithographie ultraviolette extrême High-NA pour 18A si possible. Le plan de nœud de production d’Intel est considérablement plus agressif que celui de Samsung Foundry et de TSMC, qui prévoient tous deux de commencer à fabriquer des puces de classe 2 nm (classe de 20 angströms) en 2025 (ce qui signifie qu’elles seront disponibles très tard en 2025 au plus tôt, ou plutôt en 2026).
Sur le front de la capacité des semi-conducteurs, les plans d’Intel ne sont pas moins agressifs. La société construit ses Fab 52 et Fab 62 compatibles 20A dans son camp près de Chandler, en Arizona ; la construction des deux premiers modules compatibles 18A/20A de son site près de Columbus, Ohio ; la construction de son installation de 3,5 milliards de dollars pour les opérations d’emballage avancées ; la finition d’un nouveau module compatible Intel 4 sur son site près de Leixlip, en Irlande ; et la construction d’une toute nouvelle fab près de Magdebourg, en Allemagne. Dans l’ensemble, Intel prévoit d’investir (ou plutôt de co-investir avec des gouvernements et des partenaires de co-investissement dans les semi-conducteurs comme Brookfield) environ 100 milliards de dollars dans de nouvelles installations de fabrication de semi-conducteurs dans les années à venir.
Mais Samsung n’est pas moins agressif avec ses dépenses CapEx. En fait, alors qu’Intel a réduit ses dépenses en capital de 27 milliards de dollars en 2022 à 25 milliards de dollars récemment, Samsung investira plus de 33 milliards de dollars dans de nouvelles capacités de production de semi-conducteurs cette année et maintiendra ses dépenses à peu près au même niveau l’année prochaine, a annoncé récemment la société. Bien sûr, on ne sait pas quelle part de ces sommes va être investie dans les installations de production de mémoire (3D NAND et DRAM) et combien sera utilisée pour étendre la capacité logique de Samsung Foundry, mais la société sud-coréenne est clairement très agressive avec son activité de semi-conducteurs, il sera donc particulièrement difficile pour Intel d’égaler les capacités avancées de SF.
Voler des clients de TSMC et de Samsung Foundry sera encore plus difficile car de gros clients comme Nvidia ou Qualcomm ont des accords d’approvisionnement avec leurs partenaires de fonderie qui s’étendent sur des années. De plus, il reste à voir si les fabs d’Intel situées en Europe et en Amérique seront en mesure d’offrir les mêmes prix que les fabs de TSMC et de Samsung Foundry situées à Taïwan et en Corée du Sud.
Avantage géographique
Il convient de noter en particulier qu’Intel renforce sa capacité de production aux États-Unis et en Europe et n’a jusqu’à présent annoncé aucun projet de construction d’usines à Taïwan ou en Corée du Sud (il continuera cependant à exploiter une usine Tower Semiconductor au Japon). Alors que l’exploitation de fabs en Europe et en Amérique est plus coûteuse que de les exploiter à Taïwan ou en Corée du Sud, la construction de nouvelles fabs aux États-Unis et en Europe est logique à la fois du point de vue de la relation client et des points de vue géopolitiques.
D’une part, les clients américains seront impatients d’utiliser les fabs en Amérique en raison de la logistique, de la gestion des risques et d’autres facteurs. Il n’y a pas tellement de concepteurs de puces en Europe qui ont besoin de technologies de production de pointe, mais en fin de compte, le portefeuille de produits d’Intel s’élargit, il aura donc besoin de nouvelles usines pour lui-même de toute façon. De nombreux clients potentiels d’Intel dans les fonderies voient des avantages dans les usines situées en Amérique ou en Europe, selon Intel.
« Alors que nous nous engageons auprès de clients fondeurs depuis le lancement d’IFS, il est devenu très clair que nombre de ces entreprises voient le besoin d’une chaîne d’approvisionnement en semi-conducteurs plus résiliente et géographiquement équilibrée », a déclaré Thakur à Nikkei Asia.
Pourtant, étant donné que TSMC et Samsung Foundry construisent de nouvelles usines de pointe en Arizona et au Texas, les avantages géographiques des nouvelles usines d’Intel en Amérique peuvent être surestimés.
D’autre part, puisque les politiciens en Europe et aux États-Unis veulent construire des chaînes d’approvisionnement nationales en semi-conducteurs afin de ne pas trop dépendre de Taïwan, c’est pourquoi ils sont impatients de co-investir dans de nouvelles installations avec Intel.
Ça passe ou ça casse
Pour Intel, l’activité de fonderie est un moyen d’augmenter rapidement ses volumes de production et donc d’aligner ses capacités financières CapEx avec celles de TSMC et Samsung. Obtenir une nouvelle source de revenus est important pour Intel, mais ce n’est pas aussi important que d’augmenter les volumes de production.
Par conséquent, si l’entreprise réussit à décrocher des commandes de nombreux clients qui ont besoin de technologies de production avancées, ce sera un succès en soi car cela lui permettra de continuer à investir dans le développement de nœuds de pointe et de fabs de plus en plus chères. Si ce n’est pas le cas, il pourrait probablement cesser d’être l’un des principaux fabricants de conception intégrée (IDM) et fournisseur de processeurs au fil du temps. Si l’entreprise parvient à devenir la deuxième fonderie mondiale dans le processus de création de son activité de fonderie poursuivant son objectif principal, ce sera un succès encore plus grand. Mais les volumes sont la cible principale.