Malgré les turbulences qui ont éclaté sur le marché de la cryptographie cet été, il existe un important marqueur à long terme qui devrait être pris en compte dans toute évaluation complexe : la combinaison de l’adoption et de la réglementation. Le dernier rapport d’EUBlockchain Observatory, intitulé « EU Blockchain Ecosystem Developments », tente de mesurer cette combinaison au sein de l’Union européenne, en combinant les données de chaque pays membre, du Portugal à la Slovaquie.
Comme l’original rapport compte plus de 200 pages, Cointelegraph a préparé un résumé dans le but de capturer les informations les plus vitales sur l’état de la crypto et de la blockchain en Europe. Auparavant, nous avons couvert l’Europe de l’Ouest et du Nord, mais ce cycle se termine avec la région de l’Europe du Sud.
Grèce
Nombres: Plus de 10 fournisseurs de solutions blockchain.
Réglementation et législation : Selon le rapport, « la blockchain, ainsi que leurs crypto-monnaies dérivées ainsi que les formes alternatives de financement de la blockchain, restent largement non réglementées en Grèce ». En 2022, la Grèce a annoncé un projet de loi sur «les technologies émergentes de l’information et de la communication, le renforcement de la gouvernance numérique et d’autres dispositions», introduisant des exigences pour le déploiement de l’intelligence artificielle (IA), de l’Internet des objets (IoT), de la blockchain et d’autres technologies de registre distribué ( DLT). Les fournisseurs d’actifs virtuels sont tenus de s’inscrire auprès de la Hellenic Capital Markets Commission (HCMC).
Impôts : Les revenus issus des transactions de crypto-monnaie sont imposés au titre de l’impôt sur les gains en capital, qui constitue 15% pour les particuliers.
Initiatives notables : HCMC et la Banque de Grèce ont toutes deux mis en place leur propre pôle d’innovation, tandis que cette dernière a lancé un bac à sable réglementaire en collaboration avec la Banque européenne pour la reconstruction et le développement.
Acteurs locaux : Mobiweb Technologies, une société de développement Web offshore ; Synaphea, un fournisseur de solutions blockchain pour les entreprises ; Metabloq, un développeur de logiciels basé sur la blockchain.
Italie
Nombres: 46,5 millions de dollars (47 millions d’euros) de fonds totaux levés par des projets blockchain, 97 startups blockchain.
Réglementation et législation : En 2019, le Parlement italien a approuvé une définition des DLT et reconnu la validité juridique des contrats intelligents.
Impôts : En 2016, l’Agence du revenu a publié une résolution ministérielle traitant de certains aspects du traitement fiscal du Bitcoin (BTC) et d’autres crypto-monnaies. Conformément à cette résolution, le revenu d’un particulier provenant de l’échange de crypto n’est pas soumis à l’impôt. Cependant, si le solde du compte du particulier dépasse 51 645,69 euros (environ 51 000 $), il est assujetti à l’impôt sur les plus-values, qui constitue un taux forfaitaire de 26 %.
Initiatives notables : Depuis 2015, le ministère de l’Économie et des Finances a lancé deux projets pilotes pour tester les DLT dans l’administration publique. Le premier était SUNFISH (Secure Information Sharing in federated heterogeneous private clouds), qui utilisait des contrats intelligents sur une infrastructure blockchain pour assurer l’intégrité et le secret dans l’échange d’informations entre le ministère de l’Économie et des Finances et la police d’État. Le second était PoSeID-on, une plateforme de gestion et de protection des données personnelles.
En 2017, le ministère des Politiques agricoles, alimentaires et forestières a lancé Wine Supply Chain 4.0, un projet pilote améliorant la traçabilité de la chaîne d’approvisionnement du vin.
En 2019, le ministère du Développement économique s’est associé à IBM pour tester une plateforme basée sur l’infrastructure privée autorisée d’IBM Hyperledger Fabric afin de fournir une solution aux acteurs de la chaîne d’approvisionnement textile.
Acteurs locaux : Volvero, une application d’autopartage basée sur la blockchain ; EvenFi, une plateforme réglementée de prêt participatif peer-to-peer ; EcoSteer, une société de logiciels IoT et blockchain.
Malte
Nombres: 139,5 millions de dollars (141 millions d’euros) de fonds totaux levés.
Réglementation et législation : En 2018, le parlement maltais a promulgué trois lois établissant un cadre réglementaire complet pour la blockchain et les monnaies numériques. La loi sur les actifs financiers virtuels réglemente le domaine des offres initiales de pièces de monnaie, des actifs numériques, des monnaies numériques et des services connexes, tandis que la loi sur les arrangements et services technologiques innovants permet à l’Autorité maltaise de l’innovation numérique de superviser l’enregistrement des fournisseurs de services technologiques.
Le cadre réglementaire financier du pays reconnaît quatre catégories distinctes d’actifs numériques, soumis à un ensemble de règles différent : la monnaie électronique, les instruments financiers, les jetons virtuels (utilitaires) et les actifs financiers virtuels (VFA).
Impôts : La monnaie électronique et les jetons utilitaires ne figurent pas sur la liste des immobilisations de la Loi de l’impôt sur le revenu et ne sont donc pas soumis à l’impôt sur les plus-values, contrairement aux valeurs mobilières et aux VFA.
Initiatives notables : Malte a été le premier pays à installer un registre IP basé sur la blockchain et à transférer 60 000 enregistrements à l’aide du réseau blockchain. Suite à cela, le gouvernement de Malte a lancé trois nouveaux projets de blockchain : un projet de certification des produits alimentaires produits sur l’île de Gozo, un système de planification immobilière basé sur la blockchain pour assurer la transparence des processus, et un système de droit d’auteur et de propriété intellectuelle basé sur la blockchain. .
Acteurs locaux : Quidax, une bourse d’actifs numériques ; Vaiot, un développeur d’assistants virtuels intelligents centré sur l’IA et la blockchain ; Efforce, une plateforme d’économies d’énergie tokenisées.
le Portugal
Nombres: 43,5 millions de dollars (44 millions d’euros) de fonds levés par les fournisseurs de blockchain, 28 startups blockchain.
Réglementation et législation : Les crypto-monnaies ne sont pas considérées comme ayant cours légal, mais il existe une division entre les jetons utilitaires et les jetons de sécurité en fonction de la fonctionnalité des jetons. La banque centrale réglemente l’enregistrement des fournisseurs de services d’actifs virtuels.
Impôts : Les personnes morales fournissant des services liés à la crypto-monnaie doivent payer une taxe sur les gains en capital de 28 % à 35 %. Au moment d’écrire ces lignes, il n’y a pas d’impôt sur les gains en capital sur les avoirs individuels au Portugal, mais cela est sur le point de changer – le budget proposé par le pays pour 2023 suppose un taux d’imposition de 28 % pour les particuliers.
Initiatives notables : Dans l’administration publique, le principal cas d’utilisation est la plateforme Participa.gov, construite sur la blockchain et utilisée par les citoyens pour présenter et discuter de leurs initiatives civiques. Le secteur agricole applique la blockchain pour suivre les produits alimentaires tout en améliorant la sécurité. Veracruz, le fabricant portugais d’amandes, a collaboré avec Arabyka pour appliquer la technologie blockchain dans la chaîne d’approvisionnement.
Acteurs locaux : Anchorage Digital, une plate-forme financière et un fournisseur d’infrastructures pour les actifs numériques ; Revault, un fournisseur d’architecture de coffre-fort multipartite ; Sensefinity, une solution basée sur Hyperledger pour la certification de la provenance des aliments.
Espagne
Nombres: 86 millions de dollars (87 millions d’euros) de fonds totaux levés, plus de 200 entreprises blockchain.
Réglementation et législation : Les monnaies numériques n’ont pas cours légal et leur échange est exonéré de la taxe sur la valeur ajoutée (TVA). Ils sont largement régis par la législation relative aux marchandises, à savoir les règles générales du Code civil et du Code de commerce. La Commission nationale du marché des valeurs mobilières a publié des directives sur le contenu et le format des campagnes promotionnelles pour les crypto-monnaies dans le but de garantir que « la publicité des produits offre un contenu vrai, compréhensible et non trompeur, et comprend un avertissement bien visible des risques associés ».
Impôts : Les gains en capital provenant de l’échange de devises numériques sont soumis à un taux d’imposition variable allant de 19 % à 23 %. L’extraction de monnaie numérique reste non réglementée.
Initiatives notables : En 2018, l’Espagne a introduit un bac à sable réglementaire pour les nouveaux projets fintech, y compris la blockchain et les monnaies numériques. La même année, la banque BBVA est devenue la première au monde à utiliser la technologie blockchain dans ses produits financiers.
Acteurs locaux : Belvo, un développeur de solutions d’API bancaires ouvertes ; Bit2Me, un échange de crypto-monnaie ; Consentio, une plateforme de paiement basée sur la blockchain pour la logistique.
Chypre
Nombres: 148,4 millions de dollars (150 millions d’euros) de fonds totaux levés, 48 sociétés blockchain.
Réglementation et législation : Aucune référence spécifique aux monnaies numériques et aux technologies de blockchain n’existe dans la législation du pays. Cependant, le projet de loi sur la technologie du grand livre distribué a été publié pour commentaires publics en 2021 et fait actuellement l’objet d’un examen juridique.
Impôts : Selon Mondaq, à l’heure actuelle, les revenus du crypto trading sont imposés au titre de l’impôt sur les sociétés au taux de 12,5% puisque la crypto-monnaie est reconnue comme un actif imposable. Jeff Bandman, instructeur à l’Université de Nicosie et membre du panel d’experts de l’EUBOF, a déclaré à Cointelegraph qu’une fois la loi-cadre sur la blockchain promulguée, le ministère des Finances fournira des orientations supplémentaires concernant la taxation des crypto-monnaies.
Initiatives notables : Le centre d’innovation local a été lancé en 2018 par la Cyprus Securities and Exchange Commission. En juin 2020, VeChain a annoncé que l’hôpital méditerranéen de Chypre utiliserait sa solution basée sur la blockchain pour stocker les résultats du COVID-19.
Acteurs locaux : NoBanx, une plateforme de dépôt cryptographique ; Simdaq, une plateforme pour maîtriser le trading et la gestion d’actifs ; Coinomi, un portefeuille blockchain.
Points clés à retenir
Les données du rapport prouvent que l’île de Malte est toujours en avance sur ses homologues d’Europe du Sud en termes de dynamisation de l’industrie de la cryptographie. S’adressant à Cointelegraph, Joshua Ellul, professeur à l’Université de Malte et membre du panel d’experts de l’EUBOF, a souligné le rôle du gouvernement maltais dans la fourniture d’une sécurité juridique aux actifs financiers virtuels et aux fournisseurs de services – et les avantages de la taille du pays d’ailleurs :
« Une telle agilité a été possible en raison de la petite taille de Malte, ce qui explique également pourquoi les niveaux d’investissements de Malte sont considérablement plus faibles. Ce n’est pas seulement isolé de la blockchain mais de tous les secteurs.
Ellul pense que ce n’est pas par hasard que les prochains marchés paneuropéens des crypto-actifs (MiCA) s’inspirent à certains égards de la conception réglementaire maltaise des actifs numériques.
« Beaucoup disent que MiCA a de nombreuses ressemblances avec le régime VFA de Malte ; certains disent que Malte est « prête pour le MiCA ». Ceci, associé à un écosystème local sain, comprenant des programmes éducatifs, des entreprises prospères, une expertise dans divers services liés à la blockchain et une réglementation innovante, fera de Malte une destination attrayante pour s’installer, ce qui, nous l’espérons, changera le nombre d’investissements dans les années à venir. , » il a dit.