Même les décacornes ont leurs défis

Bienvenue à L’Échange ! Si vous l’avez reçu dans votre boîte de réception, merci de votre inscription et de votre vote de confiance. Si vous lisez ceci sous forme de publication sur notre site, inscrivez-vous ici afin que vous puissiez le recevoir directement à l’avenir. Chaque semaine, je vais jeter un œil aux nouvelles les plus chaudes de la fintech de la semaine précédente. Cela inclura tout, des cycles de financement aux tendances en passant par l’analyse d’un espace particulier et les prises de vue à chaud sur une entreprise ou un phénomène particulier. Il y a beaucoup de nouvelles sur la fintech et c’est mon travail de rester au courant – et de donner un sens – afin que vous puissiez rester au courant. — Mary Ann

Bonjour bonjour. Au moment où vous lirez ceci, nous serons à deux jours de TechCrunch Disrupt ! Tellement excitant !

Mais parlons d’abord de la fintech.

La grande nouvelle de la semaine dernière a été l’annonce par la start-up de gestion des dépenses d’entreprise Brex qu’elle licenciait 11% de son personnel, soit 136 personnes. Il a également été révélé que le directeur financier de la startup, Adam Swiecicki, part pour rejoindre Rippling en tant que directeur financier. Notamment, la plate-forme de main-d’œuvre licorne Rippling est récemment entrée dans l’espace de gestion d’entreprise, ce qui en fait un concurrent direct de Brex.

Tout d’abord, il est rare – et rafraîchissant – pour une entreprise de partager de manière proactive les nouvelles d’un licenciement, il est donc intéressant que Brex ait devancé tout potin et m’ait informé de ses plans. Et comme Alex Wilhelm l’a souligné dans le podcast Equity de vendredi, les licenciements semblent être principalement liés à la décision de Brex plus tôt cette année de ne plus travailler avec les PME et les startups non financées par des professionnels. En d’autres termes, l’entreprise a déclaré qu’elle licenciait principalement les personnes qui se concentraient sur le service à ce groupe. Pourtant, cela doit être nul pour ces employés – surtout si l’on considère que les groupes avec lesquels il ne travaille plus étaient initialement le pain et le beurre de Brex.

Dans l’ensemble, les nouvelles des licenciements de Brex montrent que même les décacornes n’ont pas été à l’abri de ce ralentissement. Plus tôt cette année, la société a confirmé une extension de série D de 300 millions de dollars à une valorisation stupéfiante de 12,3 milliards de dollars. Et tandis que la société prétend être « dans une position financière solide avec de nombreuses années de piste », elle ajoute que son abandon des PME pour se concentrer davantage sur les entreprises clientes – et, par défaut, tout licenciement connexe – mettra la société « sur une voie vers une rentabilité durable au cours des prochaines années.

Note complémentaire : Brex mis à part, cela me souffle toujours l’esprit de journaliste que les entreprises en général peuvent lever des centaines de millions de dollars de financement et pourtant ne pas être rentables. Je doute que je puisse jamais être un fondateur de startup soutenu par une entreprise. La pression de devoir fournir des rendements aux investisseurs qui ont versé ce genre d’argent dans mon entreprise et la pression de ne jamais avoir à licencier du personnel me ferait probablement perdre le sommeil la nuit ! Je suppose que c’est pour ça que je suis journaliste et pas fondateur de startup !

Quoi qu’il en soit… en parlant de Disrupt et de Brex, j’interviewerai le co-fondateur et co-PDG Henrique Dubugras et Anu Hariharan, directeur général du fonds de croissance de YC, YC Continuity, en direct dans un Fireside Chat le 19 octobre ! Je parlerai également au PDG et co-fondateur de Ramp, Eric Glyman, au PDG et fondateur d’Airbase, Thejo Kote, et à la partenaire d’Anthemis, Ruth Foxe Blader, lors d’une session intitulée « Comment rivaliser sans perdre la tête et la piste quand l’argent coûte cher » le même jour. . Et enfin, je discuterai avec le PDG et co-fondateur de Rippling, Parker Conrad, des plans de son entreprise pour « se mondialiser ». Venez nous voir! (Obtenez 15% de réduction ici).

Oh, et si vous voulez m’entendre parler de tout, de « The Good and Ugly Sides of Fintech, What Great Journalism Really Means, & Why Startups Represent Hope », regardez cet épisode du podcast Fintech Leaders que j’ai récemment enregistré avec VC Miguel Armaza.

Les VC réclament de financer les startups d’investissement immobilier

Bonjour! C’est Anita Ramaswamy qui rapporte du bureau fintech ici à TechCrunch aux côtés de Mary Ann. Nous avons vu beaucoup d’intérêt – et des nouvelles de financement – ​​dans les espaces immobiliers et proptech ces derniers temps. Plus précisément, il y a eu un certain nombre de startups qui ont levé des tours pour des applications d’investissement immobilier qui visent à aider à élargir l’accès à la classe d’actifs aux investisseurs de détail en leur donnant des outils pour contourner les obstacles comme les grandes exigences de capital initial qui sont généralement nécessaires pour investir dans propriété.

Fintor en est un exemple. La startup a récemment clôturé un cycle de financement de 6,2 millions de dollars à une valorisation de 80 millions de dollars pour sa plate-forme qui offre des actions fractionnées dans des propriétés résidentielles aux investisseurs pour aussi peu que 5 dollars. Nous avons également couvert des plateformes similaires telles que Landa, Nada et Arrived Homes, qui ont toutes levé de nouveaux fonds en 2022.

Le regain d’intérêt des investisseurs particuliers pour l’accès à l’immobilier peut sembler contre-intuitif étant donné que la hausse des taux d’intérêt rend l’immobilier moins attractif qu’il ne l’a été ces dernières années. Mais ces startups sont probablement plus axées sur la croissance à long terme et séculaire de la demande de biens immobiliers dans le cadre d’un portefeuille diversifié plutôt que de se laisser prendre par les préoccupations concernant la volatilité à court terme.

Voici ce que le fondateur et PDG de Fintor, Farshad Yousefi, avait à dire sur l’environnement actuel du marché dans un e-mail à TechCrunch :

Bien que les gros titres des médias récents se soient principalement concentrés sur la volatilité du marché, il existe encore des opportunités pour les investisseurs de participer à l’investissement dans l’immobilier avec le bon type d’approche stratégique. Par exemple, Atlanta a connu une croissance incroyable de près de 12 % d’une année sur l’autre des taux de location, ce qui a directement stimulé les flux de trésorerie des investisseurs. De plus, en examinant de manière générale les principales MSA, les principaux investisseurs institutionnels ont constaté une augmentation de près de 50 % de la croissance des loyers de renouvellement. Cette tendance à la hausse drastique de la rétention des locataires montre clairement où va la demande locative.

Pour une plongée plus approfondie dans la technologie immobilière et comment elle change le paysage de l’investissement, consultez mon article dans TC+ cette semaine :

Nouvelles hebdomadaires

Plaid a annoncé la semaine dernière avoir ajouté deux nouvelles fonctionnalités à son produit de vérification d’identité. Par e-mail, Alain Meier, responsable de l’identité et de la fraude chez Plaid (et ancien PDG de Cognito), m’a dit : « Avec notre nouvelle fonctionnalité de remplissage automatique, les utilisateurs peuvent être vérifiés en 10 secondes seulement. En arrière-plan, nous renforçons l’intelligence de nos modèles de risque et de fraude avec des analyses comportementales pour garder une longueur d’avance sur les fraudeurs. »

La pièce d’analyse comportementale est particulièrement intéressante car, supposons que vous connaissiez votre numéro de SSN/téléphone par cœur, votre comportement de frappe serait très différent de celui si vous deviez le copier et le coller à partir d’un document. Plaid reconnaît que ce type de technologie n’est pas nouveau, mais affirme qu’elle n’est généralement pas combinée avec les autres fonctionnalités de détection de fraude proposées par Plaid.

Aller après Square? TechRadar rapporte : « Suite à son acquisition de now Zettle en 2018, Pay Pal a annoncé un tout nouveau dispositif de point de vente conçu pour répondre aux besoins des petites et moyennes entreprises. Le nouveau terminal Zettle se connecte à Internet via Wi-Fi ou une carte SIM préchargée gratuite sur les réseaux 3G et 4G pour permettre aux propriétaires d’entreprise de fonctionner en déplacement. Cette approche « complètement mobile » devrait plaire aux fournisseurs multi-sites, car elle ne nécessite pas de configuration supplémentaire ni de connexion manuelle à chaque nouveau site. »

Tel que rapporté par Christine Hall : «Technologie financière Greenlight, une société de technologie financière soutenue par du capital-risque qui se concentre sur la fourniture d’une carte de débit, d’une application bancaire et d’une éducation financière aux enfants, a ajouté une autre couche à son plan d’abonnement avec l’introduction de fonctionnalités de sécurité familiale. Greenlight Infinity, au prix de 14,98 $ par mois pour toute la famille, inclut le partage de position pour voir où se trouve n’importe quel membre de la famille et effectuer des enregistrements ; Alertes SOS aux contacts d’urgence et/ou 911 en un seul clic ; et détection d’accident avec répartition automatique du 911 dans laquelle si un accident est détecté pendant la conduite, les informations sur le conducteur et le trajet sont fournies aux services d’urgence.

Le rédacteur en chef de TC +, Alex Wilhelm, a approfondi certains chiffres de financement du troisième trimestre, et ce qu’il a découvert en ce qui concerne le secteur des technologies financières n’était pas joli. Il écrit : « En regardant les données du troisième trimestre 2022 de CB Insights, il est clair que le boom du financement des technologies financières est derrière nous ; encore plus, l’activité mondiale de financement de la fintech est maintenant revenue à son niveau d’avant 2021, ce qui indique que l’année dernière a été plus aberrante que la nouvelle norme pour la catégorie des startups.

Sarah Perez rapporte que Pomme « fait un grand pas en avant pour offrir plus de services bancaires à ses clients. La société a annoncé le 13 octobre qu’elle s’associe à Goldman Sachs pour lancer prochainement une nouvelle fonctionnalité de compte d’épargne pour ses titulaires de carte de crédit Apple Card, qui leur permettra d’économiser et de développer leur « Daily Cash » – les récompenses de remise en argent qui sont gagnées avec leur carte Apple. achats. Dans les mois à venir, Apple indique que les titulaires de carte pourront économiser automatiquement cet argent dans un nouveau compte d’épargne à haut rendement du partenaire Goldman Sachs, accessible avec Apple Wallet. Les clients pourront également transférer leur propre argent sur ce compte.

Le Los Angeles Times a rapporté que « les cartes de crédit et les applications de paiement numérique telles que PayPal offrent certains avantages distincts par rapport aux espèces, notamment la possibilité de récupérer l’argent versé aux escrocs. Mais Zelle, un réseau de paiement numérique détenu par sept grandes banques, ne protège pas autant ses utilisateurs. Si vous utilisez Zelle pour payer quelqu’un qui s’avère être un escroc, vous n’avez qu’une faible chance de récupérer l’argent auprès de votre banque. Il en va de même si vous envoyez de l’argent à la mauvaise personne. Si vous appuyez sur Envoyer, l’argent a probablement disparu, comme si vous aviez perdu un billet de 20 $ dans la rue. » Entre-temps, il y avait bavarder sur Twitter que Zelle avait en fait beaucoup plus de volume de transactions en 2021 que Venmo et CashApp. Hmm. J’essaie toujours de trouver des preuves de cela.

Financement et M&A

Vu sur TechCrunch

L’ancien VC apporte des conseils financiers intelligents aux personnes qui en ont vraiment besoin, plutôt qu’aux riches : en annonçant cette augmentation de 24,4 millions de dollars menée par GGV Capital, Will Peng, PDG et cofondateur de Northstar, m’a dit : « Le temps écoulé entre la première réunion et la la feuille de conditions était d’environ un mois.

Avec 67 millions de dollars de nouveaux capitaux, NorthOne double ses investissements dans les PME alors que certaines sociétés de technologie financière se retirent

Oh regardez, TripActions a levé à une valorisation de 9,2 milliards de dollars après avoir annoncé le dépôt d’une introduction en bourse de 12 milliards de dollars

Getaway lance un moyen pour vous de profiter et de posséder des maisons de vacances

L’application égyptienne d’argent pour les consommateurs Telda lève 20 millions de dollars auprès de GFC, Sequoia Capital et Block

Airwallex lève 100 millions de dollars pour alimenter les services bancaires transfrontaliers aux entreprises, la valorisation reste stable à 5,5 milliards de dollars

Fintech Step, approuvée par Charli D’Amelio, emprunte 300 millions de dollars pour apporter la cryptographie aux adolescents

Cette entreprise veut améliorer votre crédit en gamifiant la littératie financière

GoHenry, le service bancaire pour les moins de 18 ans, lève 55 millions de dollars après avoir dépassé 2 millions d’utilisateurs

Et ailleurs

La société de capital-risque QED acquiert une société de recherche de cadres fintech

Astra lève 10 millions de dollars en financement de série A; Ligne de crédit de 30 M$

La start-up de cartes d’entreprise Mercantile lève 22 millions de dollars pour cibler un créneau inhabituel : les associations professionnelles

Financial Finesse lance une branche de capital-risque soutenant «la fintech pour le plus grand bien»

Voilà, c’est tout pour cette semaine ! Encore une fois, merci pour votre soutien continu – et j’espère vraiment voir certains d’entre vous IRL à Disrupt ! xoxo, Mary Ann