Il est de notoriété publique, en particulier pour ceux qui travaillent dans les services financiers, que la pandémie de COVID-19 a considérablement augmenté la demande de services bancaires numériques à l’échelle mondiale.
Une vague de fintechs a émergé dans l’espoir de répondre à cette demande tandis que les banques en place réclamaient d’intensifier leurs propres jeux numériques.
Ensuite, il y avait ces entreprises qui existaient bien avant la pandémie. La banque challenger basée à New York NorthOne en est un exemple. Fondée par Eytan Bensoussan et Justin Adler en 2016, la startup est née pour servir les propriétaires de petites entreprises tels que les barbiers, les mécaniciens et les restaurateurs locaux.
Lorsque la pandémie a frappé, il n’y avait peut-être aucune autre catégorie d’entreprises aussi touchée que les petites entreprises. Certains n’ont pas survécu, mais beaucoup ont réussi, soit à pivoter, soit à traverser les premiers jours de la crise en adaptant leurs modèles en conséquence.
« COVID, malgré toutes les parties terribles, a poussé l’éducation autour de la banque numérique – du moins dans notre partie du monde », a déclaré le PDG Bensoussan.
Au fil des ans, NorthOne s’est efforcé d’offrir plus que des services bancaires à ses clients. Il a ajouté des produits qui les aideraient également à simplifier leurs opérations financières « en connectant la couche de données entre la comptabilité, les créances, les dettes, les prêts, la paie – toutes les opérations financières – et le grand livre des comptes bancaires ».
« Au fur et à mesure que nos clients grandissent, leurs problèmes évoluent au-delà du compte bancaire », a déclaré Bensoussan.
En 2021, NorthOne a reformé la société avec un nouveau partenaire bancaire, The Bancorp Bank, NA, un investissement qui, selon elle, a porté ses fruits. Au cours des 12 derniers mois, Bensoussan a déclaré que les revenus de NorthOne avaient augmenté de « 4x à 5x » tandis que la croissance de la clientèle était « en ligne avec la croissance des revenus ».
« Nous avons été construits – par définition – pour servir la plus petite partie du marché des petites entreprises », a ajouté le COO Adler. « Et cela nous a rendus vraiment capables de servir ces gens de manière efficace, mais aussi d’avoir une offre de produits vraiment adaptée à leurs besoins spécifiques. »
Pour aider à alimenter la croissance continue, la startup annonce qu’elle a levé 67 millions de dollars dans un cycle de financement de série B qui comprenait la participation de Battery Ventures, Don Griffith, le joueur de la NFL Drew Brees, Ferst Capital Partners, FinTLV, Next Play Capital, Operator Stack, Redpoint Ventures, Tencent et Tom Williams. Le financement porte le total de la collecte de fonds de NorthOne à 90,3 millions de dollars depuis sa création. La société a refusé de révéler l’évaluation, affirmant seulement qu’il s’agissait d’un «tour à la hausse» qui s’est clôturé à la fin de l’été.
Le financement intervient à un moment intéressant dans le monde de la fintech, étant donné que des acteurs tels que Brex ont en fait détourné leur attention des petites entreprises – en partie en raison du risque associé à la souscription de telles entreprises – pour se concentrer sur les entreprises. Pour NorthOne, cela ne signifie qu’une opportunité.
« Beaucoup de gens se dirigent de manière très agressive vers ce côté supérieur du marché – comme une entreprise Fortune 500 ou une startup soutenue par VC, mais le fait est que ces deux marchés sont vraiment de niche », a déclaré COO Adler. «Nous avons en fait vraiment doublé notre clientèle principale, qui sont des entreprises que vous croisez sur le chemin du travail – comme ce café, ce salon de coiffure ou ce nettoyeur à sec – qui sont vraiment mal desservies par les banques traditionnelles et de plus en plus aussi par les fintechs et les banques challengers.
Co-fondateurs Eytan Bensoussan (PDG) et Justin Adler (COO). Crédits image : NordOne
La majorité de la clientèle de NorthOne compte moins de 10 employés.
La stratégie de mise sur le marché de la startup s’appuie étonnamment moins sur Internet que ce à quoi on pourrait s’attendre.
Bien que l’entreprise, qui n’a pas encore d’équipe de vente, utilise Internet pour trouver des prospects, elle organise également des séries d’événements en personne dans diverses villes du pays où elle propose du contenu éducatif aux propriétaires de petites entreprises. Il s’associe également à des organisations telles que Profit First, un groupe qui offre des conseils en gestion financière aux petites entreprises.
NorthOne, ont déclaré les fondateurs, s’efforce de donner à ses clients l’accès à ses services de la manière la plus pratique possible. Par exemple, il accepte les dépôts en espèces par le biais d’une série de partenariats avec des entreprises telles que Walmart, 7-11 et OfficeMax.
« C’est important, car les petites entreprises gèrent vraiment de l’argent – autant que nous aimerions imaginer que tout est en ligne », a déclaré Adler. « La grande majorité des entreprises américaines utilisent encore ces types de mouvements d’argent et nous devons nous tourner vers elles. »
Battery Ventures a dirigé la série A de 21 millions de dollars de NorthOne en mars 2020 et double son investissement avec la nouvelle augmentation. L’associé Shiran Shalev dit qu’il a été attiré par l’orientation laser de l’entreprise sur le marché des PME.
« Dans le monde de la fintech, l’accent est tellement mis sur le service aux entreprises technologiques et au service des grandes entreprises, que quelqu’un s’attaque à Main Street et à cette taille d’entreprise, c’est une si grande opportunité », a-t-il déclaré à TechCrunch dans une interview.
Ayant passé du temps en Israël et en Europe, où la fintech était plus développée, Shalev dit qu’il « a passé beaucoup de temps à examiner toutes les différentes options dans cet espace » aux États-Unis.
« Nous sommes très, très intrigués par ce que NorthOne a construit », a-t-il ajouté. En fin de compte, l’objectif de l’entreprise est de donner à son entreprise « le contrôle, la clarté et la confiance » dont elle a besoin pour mieux gérer ses finances. Elle prévoit d’utiliser son nouveau capital pour développer la couche logicielle de son activité ainsi que pour créer de nouveaux produits financiers pour ses clients, tels que des rails de paiement au fonds de roulement et des offres de crédit.
Actuellement, NorthOne compte environ 75 employés et ne prévoit pas de faire une frénésie d’embauche avec son nouveau capital.
« Nous ajouterons des programmes au fur et à mesure que nous apporterons ces nouvelles couches logicielles et ces nouveaux produits », a déclaré Bensoussan.
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