Les plus grands gagnants et perdants de la hausse des taux d’intérêt de la Banque du Canada

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La Banque du Canada a récemment augmenté taux d’intérêt pour la cinquième fois dans l’espoir de vaincre une forte inflation. La hausse du 7 septembre porte le taux du financement à un jour à 3,25 %. L’objectif est de lutter contre l’inflation, que les Canadiens constatent chaque jour lorsqu’ils font l’épicerie, s’approvisionnent en essence et achètent des produits de première nécessité.

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Que signifie cette augmentation de taux pour le Canadien moyen? Comment ceux qui ont des hypothèques, des dettes, des économies et des investissements seront-ils touchés ?

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Stephen Brown, économiste canadien principal chez Capital Economies, a déclaré que pour évaluer les «gagnants et les perdants» de la hausse, nous devrions regrouper les deux catégories en «« épargnants »vs« débiteurs ».»

« Mais je pense que la réalité est plus compliquée. »

Alors qui sont les gagnants et les perdants ?

Un rapport d’Equifax indique que les Canadiens s’endettent davantage à la consommation. Au deuxième trimestre, il est passé à 2 320 milliards de dollars, soit une augmentation de 8,2 % par rapport à l’année dernière. Le solde des cartes de crédit, ou le montant que les gens doivent, a atteint son plus haut niveau depuis 2019. La limite de crédit moyenne sur les nouvelles cartes dépasse maintenant 5 800 $, soit le niveau le plus élevé des sept dernières années.

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« Sans aucun doute, les principaux perdants sont ceux qui ont prêts hypothécaires à taux variablemais nous devrions également inclure ceux qui ont des marges de crédit personnelles et ceux qui portent dettes de carte de créditcar ceux-ci ont également tendance à porter des taux variables », explique Brown.

Pendant la pandémie, la principale préoccupation du Canada était la déflation, ce qui explique pourquoi la Banque du Canada a abaissé son taux d’intérêt au jour le jour taux à 0,25, incitant les Canadiens à épargner – et à dépenser – après le confinement. Cependant, alors que l’inflation commençait à s’installer, le taux a été porté à 0,50 en mars de cette année, un en avril, 1,50 en juin, puis a atteint un énorme passer à 2,50 en juillet. En septembre, la banque est passée à 3,25 %.

Selon un rapport publié en juillet par la Société canadienne d’hypothèques et de logement, l’attrait de l’ère des faibles taux d’intérêt a incité environ 53 % des acheteurs de maisons et des renouvellements de prêts optez pour des prêts hypothécaires à taux variable au cours des six derniers mois de 2021.

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Cependant, suite à la hausse des taux d’intérêt, il y a eu une autre réaction lorsque davantage d’acheteurs sont revenus aux prêts hypothécaires à taux fixe. Les prêts hypothécaires à taux fixe représentaient environ 49 % des tous les prêts immobiliers en maicontre 43 % en mars — la plus faible proportion depuis que la Banque du Canada a commencé à suivre les données en 2013.

La dette un facteur clé

La prise en compte de la dette est également essentielle pour comprendre les gagnants et les perdants.

« Les Canadiens et les petites entreprises ayant beaucoup de dettes impayées contractées à un taux d’intérêt variable sont les grands perdants de cette hausse », a déclaré Nikola Gradojevic, professeur de finance à l’Université de Guelph.

Cela inclut également les Canadiens qui prendront bientôt leur retraite mais qui paient toujours leurs hypothèques à taux variable, et ceux qui ont beaucoup de dettes de carte de crédit, a-t-il ajouté.

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« Parce que les banques ajusteront les taux d’intérêt sur les cartes pour stabiliser leurs revenus d’intérêts pendant la hausse. Cependant, l’ampleur de l’ajustement dépendra également des cotes de crédit des emprunteurs », a expliqué Gradojevic.

Le 6 septembre Rapport Equifax montre que la dette non hypothécaire moyenne par consommateur est maintenant de 21 128 $, soit une augmentation de 2,4 % par rapport au T2 2021.

Les intérêts variables ne font qu’alourdir la dette, du moins ces derniers mois.

« Le montant principal impayé de ces prêts est relativement important et les paiements d’intérêts qui en résultent (calculés en pourcentage du montant principal) augmenteront avec la hausse des taux d’intérêt », a déclaré Gradojevic.

Les CPG sont-ils le ticket gagnant ici ?

Ceux qui ont la chance de ne pas avoir de dettes et d’avoir de l’argent à investir peuvent être bien placés pour bénéficier de taux plus élevés.

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Des rapports ont révélé que de plus en plus de Canadiens choisissent d’investir dans des placements garantis Certificats (CPG) puisque les taux ont dépassé le chiffre de quatre pour cent.

Fin août, la directrice financière de RBC, Nadine Ahn dit plus de 10 milliards de dollars a été poussé dans le livre GIC. Mais sont-ils les gagnants ?

« Ceux qui ont investi dans des CPG à taux variable profiteront sûrement des hausses de taux d’intérêt », déclare Gradojevic.

Cependant, Gradojevic a expliqué que le cas ne s’applique pas à ceux qui ont investi dans des CPG à taux fixe.

« Le rendement du placement d’un CPG à taux variable est lié à ce que l’on appelle taux préférentiel que les banques commerciales utilisent pour calculer les taux d’intérêt des prêts variables, des marges de crédit et des prêts hypothécaires à taux variable », a ajouté Gradojevic.

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« Lorsque le taux d’intérêt directeur de la Banque du Canada augmente, le taux préférentiel.”

Il y a aussi une autre mise en garde pour les épargnants.

« Les épargnants ne sont mieux lotis que s’ils disposent de liquidités qui peuvent désormais être épargnées à des taux plus élevés, mais tout épargnant qui investit également dans des actions ou des logements aura également vu la valeur de ces liquidités. les actifs diminuent« , a déclaré Brown.

Pas toujours noir et blanc

Lorsque vous essayez de clarifier davantage qui est le gagnant et le perdant, de nombreux facteurs peuvent compliquer les choses. Cependant, il existe des règles générales que certains experts utilisent pour juger.

David Gray, professeur d’économie à l’Université d’Ottawa, déclare : « Plus généralement, une inflation imprévue nuit aux épargnants et aide les emprunteurs.

« Une fois que l’inflation réelle a été prise en compte dans les taux d’intérêt nominaux, les emprunteurs commencent à perdre », ajoute Gray.

Pour ceux qui souffrent de la chaleur torride de la dette, Gradojevic conseille de refinancer toute dette à taux variable actuelle si elle est « raisonnable », de réduire la consommation lorsque cela est possible et d’investir dans un compte d’épargne à intérêt élevé ou dépôt à terme.

« Soyez patient, la lumière au bout du tunnel est peut-être plus proche que vous ne le pensez », a déclaré Gradojevic.

Cet article fournit uniquement des informations et ne doit pas être interprété comme un conseil. Il est fourni sans garantie d’aucune sorte.