Bienvenue à L’Échange ! Si vous l’avez reçu dans votre boîte de réception, merci de votre inscription et de votre vote de confiance. Si vous lisez ceci sous forme de publication sur notre site, inscrivez-vous ici afin que vous puissiez le recevoir directement à l’avenir. Chaque semaine, je vais jeter un œil aux nouvelles les plus chaudes de la fintech de la semaine précédente. Cela inclura tout, des cycles de financement aux tendances en passant par l’analyse d’un espace particulier et les prises de vue à chaud sur une entreprise ou un phénomène particulier. Il y a beaucoup de nouvelles sur la fintech et c’est mon travail de rester au courant – et de donner un sens – afin que vous puissiez rester au courant. — Mary Ann
Comme nous le savons tous, le marché du logement passe par des cycles. Des taux d’intérêt bas signifient plus d’achats et de refinancements. Des taux d’intérêt plus élevés signifient beaucoup moins d’achats et de refinancements – et beaucoup d’affaires pour les fintechs opérant dans le secteur immobilier.
En 2020, des taux d’intérêt historiquement bas ont entraîné une flambée des taux et des achats. Les acheteurs de maisons existantes se sont précipités pour modifier les conditions de leurs prêts et les aspirants acheteurs de maisons ont profité de ces taux bas pour acheter des maisons. Tenez compte du fait que plus de personnes passaient plus de temps à la maison que jamais en raison des commandes d’abris sur place COVID, domicile a pris un nouveau sens. Soudain, beaucoup ont eu besoin de plus d’espace. D’autres ont profité des nouvelles politiques de travail à distance et ont été contraints par les trajets pour déménager dans de nouvelles maisons.
Cela a conduit à un boom des affaires pour les startups destinées aux acheteurs de maisons. Les entreprises (comme le prêteur hypothécaire numérique Better.com) n’ont pas pu suivre et ont dû embaucher pour répondre à toute la demande des consommateurs. Les dollars de capital-risque ont afflué dans proptech après proptech.
Puis 2022 est arrivé.
Les taux d’intérêt hypothécaires, qui ont commencé leur ascension en 2021, ont continué de grimper… de manière significative. Les acheteurs potentiels de maisons, découragés par la flambée des taux ainsi que par les marchés du logement concurrentiels et surchauffés, ont commencé à reconsidérer leurs plans, car l’achat était soudainement beaucoup moins attrayant. Dans le même temps, alors que le marché du capital-risque ralentissait de façon spectaculaire et soudaine, il était beaucoup plus difficile de lever des capitaux.
Les licenciements dans le secteur ont commencé – et ils ont eu lieu dans une gamme de sociétés de technologie immobilière, grandes et petites. Prêteur hypothécaire numérique Mieux.com a effectué le 1er décembre 2021 le premier de ses quatre licenciements au cours des neuf derniers mois. Son quatrième licenciement devait avoir lieu la semaine dernière avant que la nouvelle ne soit divulguée à certains employés et aux médias. (Vous pouvez lire mon histoire à ce sujet ici).
Et, startup technologique de l’immobilier Reali a annoncé la semaine dernière qu’elle avait entamé une fermeture et qu’elle licencierait la plupart de ses effectifs le 9 septembre.
Dans un communiqué de presse, le co-fondateur et président Amit Haller a déclaré que « les conditions difficiles des marchés immobiliers et financiers et l’environnement de collecte de capitaux défavorable » ont conduit à la décision de mettre fin aux opérations.
« Reali a été l’une des entreprises pionnières à proposer les programmes » achetez avant de vendre « et » offre au comptant « aux propriétaires », a-t-il déclaré dans le communiqué. « Nous croyions profondément au bénéfice du consommateur avant tout dans chaque transaction. »
Les lecteurs ont été choqués qu’une entreprise puisse dépenser autant d’argent, si vite.
En effet, un petit oiseau m’a dit que Reali, six ans, brûlait de l’argent et est endetté alors qu’il essaie de vendre une partie de son entreprise. L’entreprise n’a pas répondu à mes demandes de commentaires.
Maintenant, pour être juste, Reali et Better.com ne sont pas les seuls à relever des défis dans le monde de la technologie immobilière. Plus tôt ce mois-ci, une autre startup « acheter avant de vendre » Homeward a licencié 20% de son personnel. Et Redfin et Compass ont lâché plus de 900 personnes combinées à la mi-juin. En février, le courtage en ligne Homie a licencié environ un tiers de son personnel, soit quelque 90 à 100 personnes.
Bien que Better.com et Reali ne soient pas dans le même exact espace, ils s’adressent tous deux aux acheteurs de maison. Et ils ont tous deux apparemment brûlé beaucoup d’argent en 2021. Au cas où vous l’auriez manqué, le PDG de Better.com, Vishal Garg, a été enregistré – lors d’une réunion tenue après la première série de licenciements de l’entreprise l’année dernière – en disant : « Aujourd’hui, nous reconnaissons que nous avons dépassé embauché et embauché les mauvaises personnes. Et en faisant cela, nous avons échoué. J’ai échoué. Je n’ai pas été discipliné au cours des 18 derniers mois. Nous avons gagné 250 millions de dollars l’année dernière, et vous savez quoi, nous avons probablement fait chier 200 millions de dollars.
Ouf.
Franchement, c’est à la fois époustouflant et offensant d’entendre parler d’entreprises qui peuvent dépenser suffisamment d’argent pour aider des millions de personnes dans le besoin comme si de rien n’était.
Personnellement, je suis tout au sujet de la mentalité lean-and-mean. Exploitez le capital efficacement tout le temps, en cas de ralentissement ou pas de ralentissement, et vous ne serez pas aussi paniqué et ne sombrerez pas lorsque les choses se compliqueront. Cela signifie ne pas embaucher pour embaucher, penser à long terme et ne pas dépenser comme s’il n’y avait pas de lendemain.
De plus en plus de fintechs se concentrent sur les organisations à but non lucratif
La semaine dernière, j’ai découvert, ou j’ai été présenté, plusieurs bribes de nouvelles qui m’ont fait réaliser qu’un nombre croissant d’entreprises fintech lancent des produits pour aider les organisations à but non lucratif et caritatives à déplacer, collecter et distribuer plus efficacement plus d’argent.
Tout d’abord, les startups fintech Note élevée et GiveCard ont déclaré qu’ils s’associaient pour aider les organisations à but non lucratif, les refuges et les gouvernements à émettre des cartes de débit prépayées aux communautés «financièrement vulnérables» qu’ils desservent. Par e-mail, ils m’ont dit : « Des études montrent que les paiements directs en espèces peuvent mettre les gens sur la voie d’un logement permanent et mettre fin à leur dépendance vis-à-vis des prêteurs prédateurs. Mais acheter un tas de cartes de débit prépayées au dépanneur local, puis interroger les bénéficiaires chaque semaine pour voir si cela aide n’est pas une solution évolutive, et le manque de données est l’une des principales raisons pour lesquelles les gouvernements municipaux hésitent à le financer. La technologie derrière Highnote permet à GiveCard de déployer rapidement des cartes sur son réseau d’organisations à but non lucratif et de collecter suffisamment de données anonymisées de haut niveau pour déterminer si les programmes fonctionnent et si le montant ou la fréquence des paiements doit être ajusté, ouvrant la possibilité pour que davantage de gouvernements municipaux commencent à adopter ces programmes.
Basé à Los Angeles B Généreux, une plate-forme autoproclamée de « fintech for good », a lancé Donate Now, Pay Later (DNPL), un nouvel outil qui, selon lui, permet aux donateurs « de faire des contributions à leurs organisations à but non lucratif préférées grâce à un produit de crédit philanthropique exclusif appelé Point of Donation Loan ™ (PoDL). En utilisant Donate Now, Pay Later™, B Generous indique que l’organisation à but non lucratif reçoit le don immédiatement et que le donateur reçoit immédiatement le reçu fiscal, mais le donateur ne paie rien de sa poche au moment du don et paie plutôt au fil du temps, sans intérêt. , frais ou honoraires. L’objectif, dit-il, est d’augmenter la valeur moyenne des dons pour les organismes sans but lucratif.
Ce ne sont pas seulement les startups qui pénètrent dans l’espace à but non lucratif. TC Sarah Pérez rapporte que «Pay Pal se développe davantage dans le domaine des dons de bienfaisance avec le lancement, le 25 août, du soutien aux subventions. Le nouveau produit a été créé en partenariat avec le National Philanthropic Trust (NPT) et Vanguard Charitable et permet aux sponsors du Donor-Advised Fund (DAF), aux fondations communautaires et à d’autres bailleurs de fonds de transférer leurs dons par voie électronique via la plateforme PayPal. Notamment, Sarah ajoute que PayPal a cité « un marché important des dons de bienfaisance comme raison d’entrer dans cet espace avec un nouveau produit ».
Fintech pour de bon ? Aimer.
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Nouvelles hebdomadaires
Moins de six mois après sa mise sur le marché avec sa fonction de paiement de facture, Rampe est passé du lancement à plus d’un milliard de dollars en volume de paiement de factures annualisé, selon le co-fondateur et PDG Eric Glyman. La semaine dernière, il m’a dit que Ramp avait maintenant ajouté le financement et la superposition à son produit de paiement de factures avec une nouvelle offre appelée Flex. Avec la nouvelle fonctionnalité Flex, les clients auront la possibilité « en un clic » d’ajouter un financement pour rembourser l’argent jusqu’à 30, 60 ou 90 jours plus tard moyennant des frais tandis que le vendeur « est payé immédiatement ». Outre le temps supplémentaire, le paiement des factures donne à l’entreprise la possibilité de payer comme elle le souhaite ou selon les exigences du fournisseur, y compris par ACH, chèque ou carte. En savoir plus, par moi, ici.
Natasha Mascarenhas annoncé la nouvelle que Argyle, qui à un moment donné visait à être le «plaid pour les dossiers d’emploi», a licencié 6,5% de son personnel – cinq mois après avoir levé une série B de 55 millions de dollars. La société a imputé la décision à un mouvement en amont pour servir plus de clients d’entreprise plutôt que les PME (cela vous semble familier ? Ahem, Brex). Pourtant, il embauche toujours. Confus? Nous aussi. Mais nous ne pouvons qu’en déduire qu’il doit embaucher plus de personnes ayant une expérience en entreprise et abandonner ceux qui ont des compétences plus petites axées sur l’entreprise.
Nouvelles que Prix T. Rowe réduire la valeur de sa participation dans le géant de la fintech Bande a fait la une des journaux la semaine dernière, le nouveau point de données faisant suite à des réductions similaires par d’autres sociétés d’investissement concernant leur participation dans des startups en phase avancée. Cependant, s’il est vrai que T. Rowe Price a réduit la valeur de sa participation dans Stripe, qui fait partie de son Global Technology Fund, la dernière réduction de sa valeur n’est pas unique. Non seulement Fidelity a révélé qu’elle valorisait désormais ses actions Stripe avec une décote par rapport aux marques précédentes, mais les dernières nouvelles de T. Rowe Price surviennent également après une réduction similaire en mars. Mais l’entreprise n’est pas la seule fintech sous pression, Alex Guillaume et j’écris dans cette pièce. Pendant ce temps, au moins un VC veut tirer profit de la valorisation réduite de Stripe. Marche du chasseur d’Homebrew tweeté: « veuillez me faire savoir si vous trouvez quelqu’un qui vend des actions privilégiées à cette dernière évaluation parce que j’aimerais acheter. »
« portefeuille Google est désormais disponible en Afrique du Sud, le premier marché de ce produit en Afrique, pour permettre aux utilisateurs d’économiser et d’accéder facilement et en toute sécurité à leurs cartes de paiement, cartes de fidélité et cartes d’embarquement », a déclaré Annie Njanja.
MANTL, un fournisseur de solutions de création de comptes, s’est associé à Alliant Credit Union, une institution financière numérique de 17 milliards de dollars, pour se développer sur le marché des coopératives de crédit avec MANTL pour les coopératives de crédit. Par e-mail, la société a déclaré que le logiciel avait été conçu pour améliorer les taux de conversion des applications et réduire le temps d’ouverture de comptes nouveaux ou supplémentaires.
Société de finances personnelles MX a annoncé que Wes Hummel – qui était auparavant vice-président de la fiabilité du site et de l’ingénierie cloud de PayPal – a été nommé directeur de la technologie (CTO) de MX. La société a déclaré à TechCrunch que Hummel rejoignait MX quelques semaines seulement après que Jim Magats, également ancien de PayPal, ait été nommé PDG de la société.
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Financements et M&A
Vu sur TechCrunch
- Complet a levé 4 millions de dollars en financement de démarrage dirigé par Accel, avec le soutien de Y Combinator et des dirigeants de Calm, Opendoor et Stripe. La startup de San Francisco aide les startups à réfléchir au « pourquoi » et au « comment » de la rémunération des employés. Anita Ramaswamy creuse ici.
- Basé à Dubaï Zywa, une néobanque pour la génération Z, prévoit d’alimenter sa croissance aux Émirats arabes unis (EAU) et de lancer son expansion en Arabie saoudite et en Égypte après avoir levé un financement de démarrage de 3 millions de dollars pour une valorisation de plus de 30 millions de dollars (110 millions d’AED). En savoir plus sur Annie Njanja ici.
- Dépôtsune startup basée à Dallas offrant une fonctionnalité plug-and-play basée sur le cloud pour simplifier la mise en œuvre d’outils bancaires numériques pour les coopératives de crédit, les banques communautaires, les assureurs, les détaillants et les marques, a levé 5 millions de dollars. Christine Salle nous en donne ici l’histoire.
- Enfin, CSI, un fournisseur de solutions fintech vieux de plusieurs décennies, accepte d’être acquis pour 1,6 milliard de dollars.
Et ailleurs
Maintenant pour un message d’intérêt public important: TechCrunch Disruptt revient enfin – en direct et en personne – à San Francisco du 18 au 20 octobre. Nous sommes ravis de partager l’agenda complet, où vous entendrez des leaders qui changent la donne comme Serena Williams (Serena Ventures), Marc Lore (Wonder Group), Ami Gan (OnlyFans), Johanna Faries (Call of Duty), Chris Dixon (a16z), et bien d’autres !
En plus d’entendre ces leaders, vous pouvez obtenir votre savoir-faire à l’étape TechCrunch +, consulter des tables rondes et des séances en petits groupes. Quoi que vous fassiez, commencez à planifier votre emploi du temps dès maintenant afin de ne rien manquer de toutes ces qualités de démarrage. Inscrivez-vous avant le 16 septembre et économisez 1 100 $. Ce sera mon premier Disrupt et je suis plus que ravi !
C’est tout pour cette semaine. Merci de m’avoir rejoint dans cette aventure fintech sauvage. À la semaine prochaine! xoxo, Mary Ann