Sean Cooper : Qu’advient-il d’un HELOC si la valeur de votre maison baisse ?

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Un HELOC, ou marge de crédit sur valeur domiciliaire, utilise la valeur nette de votre maison comme garantie que vous rembourserez tous les fonds que vous empruntez.

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Bien qu’il existe certaines similitudes avec une hypothèque, un HELOC permet à ses utilisateurs d’utiliser uniquement le montant d’argent nécessaire et de ne payer que intérêts sur les fonds utilisés.

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Avez-vous acheté votre maison au plus fort du marché ? Avez-vous beaucoup utilisé votre HELOC depuis ? Vous vous demandez peut-être quel impact cela pourrait avoir sur votre HELOC.

Nous verrons ce qu’est un HELOC, comment il fonctionne, comment il est lié à la valeur de votre maison et ce qui pourrait arriver si la valeur de votre maison baisse.

Qu’est-ce qu’un HELOC et comment ça marche ?

Semblable à une carte de crédit ou à une marge de crédit non garantie, une HELOC est un compte de crédit renouvelable: Vous pouvez emprunter de l’argent quand vous le souhaitez, le rembourser et réemprunter les fonds plus tard, jusqu’à votre limite de crédit.

Pour obtenir un HELOC, vous avez besoin d’une valeur nette considérable dans votre maison : un minimum de 20 %. Une fois que vous avez un HELOC, vous pouvez emprunter jusqu’à 65 % de la valeur de votre propriété.

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Les taux d’intérêt HELOC ont tendance à être plus élevés que hypothèques mais viennent avec des conditions de remboursement plus flexibles. Dans le cas d’un prêt hypothécaire traditionnel, vous devez effectuer des versements comprenant un remboursement du capital et des intérêts. Cependant, avec un HELOC, vous pouvez généralement effectuer des paiements d’intérêts uniquement. Cela rend les paiements beaucoup plus abordables.

Les HELOC sont de deux types principaux : un HELOC seul et un HELOC combiné à votre prêt hypothécaire.

Un HELOC à lui tout seul

Avec un HELOC seul, vous souscrivez un HELOC en plus de votre hypothèque. Le HELOC n’a pas à être avec le même prêteur, et l’hypothèque et le HELOC sont séparés l’un de l’autre.

Lorsque vous remboursez votre prêt hypothécaire, cela n’a aucune incidence sur la limite de crédit HELOC. La limite de crédit HELOC reste la même jusqu’à ce que vous fassiez une demande formelle auprès du prêteur pour la modifier.

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Ce type de HELOC peut être idéal si vous souhaitez emprunter des fonds pour un projet de rénovation domiciliaire ponctuel, mais ne prévoyez pas avoir besoin de plus de fonds plus tard.

Un HELOC combiné à une hypothèque

Le deuxième type de HELOC est un combiné avec une hypothèque. C’est ce qu’on appelle une hypothèque réexigible, mais elle peut porter un nom différent, selon le prêteur.

Avec un prêt hypothécaire réamorçable, le prêt hypothécaire et le HELOC sont combinés en un seul produit. L’avantage ici est qu’au fur et à mesure que vous remboursez la partie hypothécaire, la limite de crédit de la partie HELOC augmente.

Cela rend la nouvelle limite de crédit HELOC plus élevée presque immédiatement à votre disposition à des fins telles que des rénovations domiciliaires, consolidation de la dette ou investir.

Que pourrait-il arriver si la valeur de votre maison baisse?

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Pour la première fois depuis des années, nous constatons que la valeur des maisons chute à travers le pays, côte à côte. Plus haut taux hypothécaires sont l’une des principales causes de la chute des prix de l’immobilier.

Disons que vous avez acheté une maison au cours des deux dernières années et que votre maison a perdu de la valeur. Ou à l’extrême, vous avez acheté au plus fort du marché et vous avez beaucoup utilisé votre HELOC depuis lors. Qu’advient-il de votre HELOC dans ces cas?

Il y a quelques choses qui pourraient arriver. Notez que ceux-ci s’appliquent à la fois à un HELOC seul et à un HELOC combiné à une hypothèque.

Votre limite de crédit HELOC pourrait être abaissée

Si la valeur de votre maison tombe en dessous du montant de votre prêt hypothécaire, votre prêteur pourrait choisir de réduire la limite d’emprunt maximale de votre HELOC.

Votre prêteur est en mesure de fixer votre nouvelle limite d’emprunt HELOC à sa propre discrétion. Il pourrait être proche ou supérieur au solde actuel de votre HELOC. Dans certains cas, votre limite HELOC pourrait être réduite à moins que le solde impayé.

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Si cela devait se produire, vous devrez rembourser cette partie immédiatement.

Vous pourriez avoir à rembourser votre HELOC en totalité

Un HELOC est un prêt remboursable. Cela signifie que votre prêteur peut vous demander de rembourser une partie ou la totalité à tout moment.

Votre prêteur pourrait le faire si quelque chose a changé de votre côté et qu’il vous est plus difficile de le rembourser. Par exemple, si vous avez manqué des paiements ou si votre pointage de crédit a beaucoup baissé. Si l’un de ces cas se produit, votre prêteur pourrait rappeler votre HELOC.

Changer votre HELOC en hypothèque

Une troisième option offerte aux prêteurs consiste à faire passer la ligne de crédit d’un HELOC à une hypothèque.

Contrairement à un HELOC, avec une hypothèque, vous devrez effectuer des paiements d’intérêts et de capital. Cela signifie que votre paiement minimum pourrait augmenter considérablement.

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Quelle est la probabilité que cela se produise réellement ?

Même s’il ne faut jamais dire jamais, la probabilité que l’un ou l’autre de ces scénarios se réalise est moins courante. Vous pouvez vous protéger en n’empruntant pas jusqu’à votre limite de crédit HELOC, en maintenant un bonne cote de crédit et effectuer vos paiements HELOC à temps.

Si les prix des maisons baissent légèrement, votre prêteur n’agira probablement pas. Cependant, si les prix des maisons chutent considérablement et que vous empruntez le maximum de votre HELOC, c’est à ce moment-là que votre prêteur peut choisir d’agir.

Si votre prêteur choisit d’agir, il est beaucoup plus susceptible de réduire votre limite de crédit HELOC ou de vous forcer à passer aux paiements d’intérêts et de capital.

Cet article fournit uniquement des informations et ne doit pas être interprété comme un conseil. Il est fourni sans garantie d’aucune sorte.