Les fondateurs de startups et les travailleurs technologiques licenciés ne connaissent que trop bien le ralentissement du financement de 2022, mais les temps de boom ne sont pas terminés pour tout le monde. Les sociétés de capital-risque américaines en particulier amassent plus de liquidités que jamais, et Menlo Ventures perpétue la tendance.
La société de 46 ans de Bay Area, connue pour ses premiers paris sur des entreprises comme Uber et Warby Parker, a déclaré aux régulateurs cette semaine qu’elle avait obtenu 761,4 millions de dollars pour son troisième fonds « opportunités spéciales ». Il semble que ce soit le plus grand fonds de ce type de Menlo à ce jour.
Menlo n’a pas répondu aux demandes de commentaires sur son plan pour l’argent, mais une déclaration antérieure offre un indice. Lorsque Menlo a fermé son premier fonds d’opportunités spéciales en 2016, la société a déclaré qu’elle utiliserait l’argent pour soutenir «les entrepreneurs et les entreprises les plus prometteurs aux stades des séries B et C».
Les fonds d’opportunité et les véhicules portant le même nom peuvent signifier différentes choses pour différentes entreprises, ce qui rend difficile de savoir exactement ce que Menlo prévoit de faire. SoftBank, par exemple, a lancé un fonds de croissance des opportunités de 100 millions de dollars en 2020 pour «investir exclusivement dans des entreprises dirigées par des fondateurs et des entrepreneurs de couleur», mais cela ne semble pas être ce que Menlo prépare. Bien sûr, l’entreprise pourrait simplement répondre à mes e-mails, mais tant pis !
Un dossier de janvier indique que Menlo a déjà cherché à lever 750 millions de dollars pour son troisième fonds d’opportunités spéciales; il a fini par lever environ 11 millions de dollars de plus, auprès de 29 investisseurs non divulgués, selon le dernier dossier de la société. Le fonds marque un bond de 53% par rapport au précédent véhicule d’opportunités spéciales de Menlo, qui a clôturé à 496,7 millions de dollars en 2019 et a également été sursouscrit. Les fonds de Menlo s’élèvent souvent à environ 500 millions de dollars, selon les données de PitchBook et les dépôts auprès de la Securities and Exchange Commission. En 2020, la société a dévoilé son quinzième fonds de démarrage, un véhicule qu’elle a clôturé avec 500 millions de dollars d’engagements en capital.
À ce jour, la société de capital-risque a soutenu des centaines d’entreprises dans de nombreux secteurs et étapes. Les accords récents menés par Menlo incluent un tour de table de 37 millions de dollars pour Polly, une startup SaaS axée sur le secteur hypothécaire, ainsi qu’une augmentation de 19,5 millions de dollars pour Eppo, fabricant d’outils de test de logiciels. Selon son site Web, Menlo a soutenu plus de 75 sociétés ouvertes et possède un portefeuille qui comprend plus de 160 transactions de fusions et acquisitions et plus de 5 milliards de dollars sous gestion.