Cointelegraph Research apporte une analyse de toutes les transactions et tendances du capital-risque (VC) dans l’industrie de la blockchain au cours du deuxième trimestre 2022.
Lorsque l’on examine le montant total total investi dans l’industrie de la cryptographie au deuxième trimestre, cela raconte une histoire. Cependant, une plongée plus profonde dans les données raconte une autre histoire. D’un niveau élevé, les 14,67 milliards de dollars investis au T2 sont à peu près stables avec les 14,66 $ investis au T1. Mais la plus grande partie de cet investissement a eu lieu en avril, avant les deux derniers mois d’un effondrement important des marchés mondiaux, qui a fait admettre même l’investisseur crypto le plus optimiste que le marché baissier est arrivé.
La bonne nouvelle est que même si cela s’est produit, des fonds comme Andreessen Horowitz (a16z) ont fermé un fonds de cryptographie de 4,5 milliards de dollars et les investissements ont continué à affluer dans différents secteurs de l’industrie de la cryptographie.
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Le terminal de recherche Cointelegraph dispose d’une base de données VC qui contient des détails complets sur les transactions, les fusions et acquisitions, les investisseurs, les sociétés de cryptographie, les fonds et plus encore. À l’aide de cette base de données, Cointelegraph Research analyse les chiffres pour trouver les tendances importantes de l’industrie. Le rapport n’est qu’un aperçu des faits saillants du dernier trimestre – tout ne peut pas tenir dans le rapport trimestriel de 12 pages.
Les chiffres peuvent mentir
La valeur totale en dollars des transactions individuelles dans l’industrie de la blockchain est restée stable à 14,67 milliards de dollars pour le deuxième trimestre, à peine au-dessus des 14,66 milliards de dollars du premier trimestre. Cela peut pointer vers une conclusion inexacte selon laquelle il n’y a pas de changement dans les tendances d’investissement en capital-risque, et tout est sur une courbe de croissance exponentielle massive.
L’effondrement des marchés de la finance traditionnelle (TradFi) a été un vent contraire pour les marchés de la cryptographie. Le changement du risque au risque a eu un impact surprenant sur différents secteurs de la crypto-sphère. Ces pressions à la baisse du marché n’ont été exacerbées que par l’effondrement du stablecoin de Terra, qui a considérablement réduit la capitalisation boursière globale. Les forces macroéconomiques ont incité les sociétés de capital-risque à prendre un peu de recul et à aborder les projets avec plus de prudence et probablement moins d’allocation de capital pour réduire leur exposition au risque en cas de soutien d’un mauvais projet.
Le nombre de transactions individuelles dans l’industrie de la blockchain était de plus de 620, en hausse d’une centaine de plus qu’au trimestre précédent. Mais la valeur moyenne de chaque transaction a diminué de plus de 16 % pour atteindre 26,8 millions de dollars, ce qui indique peut-être un comportement plus prudent de la part des sociétés de capital-risque et d’investissement. Ainsi, alors que les données montrent des signes de ralentissement des flux d’investissements dans l’espace crypto, l’intérêt pour aider à construire la prochaine génération de produits blockchain et crypto semble toujours fort.
Le Web3 devient le secteur qui intéresse le plus les VC
Parmi tous les secteurs globaux de l’industrie de la blockchain dans la finance décentralisée (DeFi), la finance centralisée (CeFi), l’infrastructure de la blockchain, Web3 et les jetons non fongibles (NFT), DeFi a toujours été le roi des entrées de capitaux VC. Tout a changé au deuxième trimestre, lorsque Web3 a recueilli environ 42 % de toutes les transactions individuelles, laissant DeFi loin derrière à 16 %. Cette tendance a été davantage mise en évidence lors de l’analyse des investisseurs les plus actifs, qui ont réalisé environ 42 % de toutes les activités de transaction au deuxième trimestre, contre 65 % au premier trimestre.
Sept des dix sociétés de capital-risque les plus actives ont choisi le Web3 comme secteur d’investissement de choix. La poussée pour une implication active des entreprises à poursuivre leur intégration au concept global du métaverse est le moteur de cette nouvelle tendance. Dans le prochain rapport, l’équipe de Cointelegraph Research décomposera le secteur Web3 en ses différentes parties pour voir où se dirige l’intérêt du VC dans l’espace.
L’investissement dans le métaverse prend les devants
Les dix premières transactions étaient inférieures à celles du trimestre précédent, mais ont également conclu un énorme contrat de 2 milliards de dollars avec Epic Games pour se développer en combinant des expériences sportives et le crypto-métaverse. Le Metaverse et le Web3 étaient un thème récurrent dans ces grandes transactions, tout comme le PDG de l’échange FTX, Sam Bankman-Fried, devenant en quelque sorte un «prêteur de dernier recours» et fournissant des fonds à des entreprises comme BlockFi, qui a été négativement impacté par le récent ralentissement du marché.
Animoca Brands en tête dans le jeu des M&A
Les fusions et acquisitions (M&A) peuvent offrir de grandes opportunités stratégiques pour les entreprises, en particulier en période de turbulences. Animoca Brands semble prendre ces opportunités stratégiques au sérieux, en acquérant trois sociétés dans l’espace GameFi et d’autres dans l’éducation et le marketing.
Deux grands noms ont également été impliqués dans les acquisitions – eBay et Napster. eBay a acquis Known Origin – un marché de jetons non fongibles (NFT) – pour aider à élargir ses offres de produits aux clients. Algorand et Hivemind ont acquis Napster pour promouvoir le marché de la musique NFT afin d’améliorer l’accès pour les consommateurs et les créateurs de musique.
Le rapport tire de Vaste base de données de Cointelegraph Research Terminals ainsi que l’analyse de Michael Tabone, économiste principal de Cointelegraph Research. Michael possède une vaste expérience en économie, affaires, finance, crypto-monnaie, technologie blockchain et travail avec les technologies émergentes. En plus de travailler pour Cointelegraph Research, Michael est titulaire d’un doctorat. candidat travaillant sur sa thèse, qui est axée sur la théorie et l’application des organisations autonomes décentralisées, ou DAO.
Keychain Ventures est une société d’investissement crypto qui s’engage à investir différents fonds dans l’espace blockchain. Keychain Ventures, ainsi que Cointelegraph Research, présenteront des entretiens trimestriels avec des sociétés de capital-risque ainsi que des projets de crypto/blockchain qui ont récemment fait l’objet d’un cycle de financement. Ces entretiens ouvriront différents points de vue sur les pratiques d’investissement de toutes les parties.
Cet article est à titre informatif uniquement et ne représente ni un conseil en investissement, ni une analyse d’investissement, ni une invitation à acheter ou vendre des instruments financiers. Plus précisément, le document ne remplace pas un investissement individuel ou d’autres conseils.