« Je suis désemparé » : la hausse des taux Jumbo ajoute plus de difficultés financières à certains Canadiens

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OTTAWA – La hausse surprise des taux d’intérêt de la Banque du Canada cette semaine a secoué les consommateurs très endettés, qui ont contracté d’importantes hypothèques pendant la pandémie, mais étaient moins préparés à la forte hausse des coûts d’emprunt que les investisseurs de Bay Street.

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Des taux plus élevés freinent également le marché canadien de l’habitation, autrefois brûlant, et, à mesure que les consommateurs en ressentent les effets, pourraient ralentir les dépenses en voyages, au restaurant et en produits de luxe.

La banque centrale a relevé mercredi son taux directeur de 100 points de base à 2,5%, sa plus forte augmentation en près de 24 ans. Son objectif est d’écraser l’inflation à chaud, qui a atteint un sommet de quatre décennies de 7,7% en mai, la banque promettant d’autres hausses à venir.

Les marchés monétaires parient sur trois augmentations supplémentaires cette année pour faire passer le taux directeur de 3,5 % à 3,75 % d’ici la fin de l’année.

« Il va y avoir beaucoup de douleur là-bas. Et je pense que la banque sous-estime les risques pour le logement et la consommation », a déclaré Stephen Brown, économiste canadien principal chez Capital Economics.

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Il va y avoir beaucoup de douleur là-bas

Stephen Brown, économiste, Capital Economics

Les mouvements ont envoyé taux hypothécaires spirale, une préoccupation pour les Canadiens ayant des prêts hypothécaires à taux variable, qui représentaient environ 50 % des nouveaux prêts hypothécaires au Canada en mai, contre environ 7 % avant la pandémie, selon les données officielles.

«Je suis désemparé», a déclaré Udit Kumar, qui a acheté une maison en banlieue de Toronto ce printemps. Le taux de son prêt hypothécaire variable est déjà passé de 1,84 % à 3,4 % en quelques mois seulement.

« Nous nous trouvons maintenant dans une situation où la valeur de nos maisons pourrait baisser et les hypothèques augmenter », a-t-il déclaré.

Nous nous trouvons maintenant dans une situation où la valeur de nos maisons pourrait baisser et les hypothèques augmenter

Udit Kumar, propriétaire

La plupart des Canadiens ayant des prêts hypothécaires variables ont des paiements statiques : à mesure que les taux augmentent, le versement mensuel reste le même, mais moins de capital est payé. Mais environ 20 % des prêts variables ne sont pas statiques, ce qui signifie que chaque hausse peut ajouter des centaines de dollars à un paiement.

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Par exemple, un paiement mensuel de 2 845 $ (2 171 $ US) pour une maison typique augmentera de 323 $ en raison de la hausse énorme, selon Lowestrates.ca.

Le courtier hypothécaire de la région de Toronto, Ron Butler, a déclaré qu’il entendait déjà des gens s’inquiéter de devoir sacrifier l’épicerie pour payer leur hypothèque. Mais bien que la situation soit douloureuse pour beaucoup, il ne prévoit pas de vague de défauts de paiement en raison du taux de chômage record au Canada, a-t-il déclaré.

« Dans l’histoire du secteur bancaire dans ce pays… les hausses de taux n’ont pas eu d’impact massif sur les défauts de paiement des prêts hypothécaires. Peu importe la vitesse et la taille. »

Pourtant, alors que les médias sociaux regorgent de personnes déplorant leurs paiements soudainement surdimensionnés et la chute de la valeur des maisons, les agents immobiliers affirment que la hausse de 100 points de base de mercredi a jeté un nouveau froid sur le marché immobilier déjà en baisse au Canada.

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«Tout le monde se fige lorsque cela se produit», a déclaré Dan Plowman, propriétaire d’une agence immobilière à Durham, une banlieue à l’est de Toronto.

Le prix de vente moyen dans la région de Toronto a chuté de 14,1 % en juin par rapport au sommet de février, annulant certains des gains considérables de la région en cas de pandémie.

Brown de Capital Economics s’attend à ce que les prix des logements à l’échelle nationale chutent d’environ 20 % du sommet au creux et il craint que la Banque du Canada ne sacrifie peut-être trop rapidement le marché du logement afin de calmer l’inflation.

Mais un refroidissement est peut-être exactement ce que recherche la Banque du Canada. L’adjointe principale Carolyn Rogers a réitéré mercredi que le rétablissement de l’équilibre sur le marché canadien de l’habitation aiderait à freiner la demande excédentaire qui attise l’inflation.

« Et c’est ce que nous visons à faire », a-t-elle déclaré.

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