Ce que la hausse totale d’un point de pourcentage de la Banque du Canada signifie pour le marché de l’habitation et votre prêt hypothécaire

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La décision surprise de la Banque du Canada de relever son taux directeur d’un point de pourcentage complet le 13 juillet ajoutera à la pression financière sur les propriétaires endettés et poussera probablement plus d’acheteurs à l’écart d’un marché immobilier déjà en déclin, même si une grande partie de l’impact était déjà prévu.

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La décision de mercredi sur les taux d’intérêt, qui a porté le taux directeur à 2,5% et envoyé une déclaration sur la détermination de la Banque à lutter contre l’inflation, est intervenue après que les marchés avaient déjà largement intégré une hausse de 75 points de base. Les marchés du logement se sont rapidement refroidis depuis que la perspective d’un cycle de hausse des taux a fait avancer la demande dans les dernières parties de 2021 et les premiers mois de 2022, avant la première hausse de la Banque en mars, et la décision de mercredi ne fera rien pour inverser cette tendance. .

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James Laird, co-PDG de la société de courtage hypothécaire Ratehub.ca basée à Toronto, est l’un des observateurs du marché qui s’attendait à une hausse de 75 points. Avant l’annonce de mercredi, Laird a déclaré au Financial Post qu’une hausse surdimensionnée de 75 points ou même d’un point de pourcentage aurait moins d’impact sur le marché du logement que le libellé réel du rapport sur la politique monétaire et s’il fournit plus de clarté comme à la trajectoire des futures hausses de taux.

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« Une chose à propos de cette annonce à venir est que cela fait … trois, quatre semaines au moins que tout le pays s’attend à 75 points de base », a déclaré Laird un jour avant la décision sur les taux. « Cela ne surprendra personne quand il est de 75 points de base. Donc, je pense que nous avons déjà vu beaucoup de réactions au cours des quatre à six dernières semaines… Ce que je recherche demain, c’est ce qu’ils nous donnent pour aller de l’avant en ce qui concerne la langue – approchons-nous de la fin de l’oversize augmentations de taux ? »

Laird a ajouté qu’il pensait que les marchés immobiliers canadiens avaient eu le temps d’absorber la nouvelle d’une hausse colossale et qu’il ne prévoyait aucune réaction « réflexe », en supposant que la hausse se situe entre 75 et 100 points.

« Il s’agit de cette prévision pour l’avenir par opposition à ce qu’ils font spécifiquement demain », a déclaré Laird.

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La Banque du Canada a déjà effectué trois hausses de taux depuis mars : une hausse de 25 points de base suivie de deux hausses de 50 points. Ces augmentations, associées à un message fort du gouverneur de la banque centrale, Tiff Macklem, disant aux Canadiens de s’attendre à ce que les taux d’intérêt augmentent encore cette année, ont contribué à refroidir les marchés de l’habitation partout au Canada, en particulier dans les grandes villes.

Il s’agit de cette prévision pour l’avenir par opposition à ce qu’ils font spécifiquement demain

James Laird, co-PDG, Ratehub.ca

Les ventes de maisons à Toronto ont chuté d’un peu plus de 41 % en juin par rapport au même mois il y a un an, tandis que Vancouver a vu ses ventes chuter de 35 % au cours de la même période. Les prix des maisons ont diminué à un rythme plus lent sur les deux marchés depuis le début de l’année. Le ralentissement du marché a été largement considéré comme un signe que les acheteurs potentiels de maisons sont plus prudents.

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Pour les Canadiens qui ont déjà appuyé sur la gâchette pour acheter une maison, les hausses de taux ont rendu les prêts hypothécaires plus chers et une augmentation complète en pourcentage pèsera davantage sur le bilan des ménages. Les Canadiens ayant un prêt hypothécaire à taux fixe ne verront pas de changement dans leurs versements jusqu’au renouvellement de leur prêt hypothécaire, auquel cas ils peuvent probablement s’attendre à payer plus que ce qu’ils avaient initialement souscrit.

Cependant, les détenteurs de prêts hypothécaires à taux variable peuvent s’attendre à ressentir le pincement quelques mois après une hausse des taux. Un rapport récent de la Société canadienne d’hypothèques et de logement a révélé que de plus en plus de Canadiens se sont entassés dans ce type de prêts hypothécaires pendant la pandémie, faisant passer la part de marché des variables au-dessus de 50 %.

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Un Canadien avec un prêt hypothécaire d’un montant de 500 000 $ avec un taux variable actuel de 2,85 pour cent qui s’amortit sur 20 ans aurait un paiement mensuel d’environ 2 735 $.

Après qu’une hausse complète d’un point de pourcentage porte ce taux variable à 3,85 %, le paiement mensuel passerait à 2 990 $. Cela signifie qu’un Canadien dans cette situation pourrait payer 255 $ de plus par mois ou environ 3 060 $ de plus chaque année.

En supposant un taux variable moyen de 1,60 au début de l’année, le coût combiné des hausses de taux de cette année serait d’environ 554 $ de plus par mois ou 6 648 $ par année.

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