YuLife s’est à l’origine fait un nom sur son marché d’origine, le Royaume-Uni, pour sa nouvelle approche de la fourniture d’assurance-vie : oui, vendez une police qui offre une sécurité financière à vos collaborateurs en cas de décès, mais faites-le en mettant l’accent sur sur l’amélioration de la vie actuelle de l’assuré avec des opportunités de bien-être et encourager l’utilisation de cela avec la gamification – un modèle qui non seulement vise à profiter davantage aux assurés, mais augmente l’engagement sur la plate-forme et fournit un revenu complémentaire pour YuLife, qui propose des offres sur le bien-être prestations de service.
Son idée a pris son envol – elle est maintenant utilisée par plus de 500 entreprises, dont Co-op, Del Monte, Jaguar Land Rover, Santander et CapitalOne, qui à leur tour fournissent des plans à leurs employés, dont l’un sur trois s’engage quotidiennement sur l’application. . Dans la foulée, la société annonce maintenant qu’elle a levé 120 millions de dollars pour étendre le concept. Aujourd’hui, YuLife couvre l’assurance-vie collective, la protection contre les maladies graves et la protection du revenu, mais elle s’étend maintenant rapidement à de nouvelles catégories comme les soins dentaires et la santé, ainsi que les services financiers (les pensions étant un exemple d’une catégorie qui a une forte affinité avec l’assurance-vie ), ainsi qu’à de nouveaux marchés comme les États-Unis
Le financement, une série C, apporte un nouvel investisseur stratégique à bord, la société japonaise Dai-ichi Life Insurance Company, qui mène le tour, ainsi que la participation des investisseurs précédents Creandum, LocalGlobe, Target Global, Latitude, Anthemis, OurCrowd, Notion , MMC et Eurazeo.
Le PDG et co-fondateur Sammy Rubin nous dit que cette dernière levée de fonds valorise l’entreprise à 800 millions de dollars. Pour un certain contexte sur ce chiffre, lorsque YuLife a récemment levé des fonds avant cela – une série B de 70 millions de dollars en 2021 – il était évalué à 346 millions de dollars.
C’est un saut décent compte tenu du climat actuel. De nombreuses entreprises technologiques ont du mal à lever des tours, et lorsqu’elles le font, les valorisations sont définitivement bloquées (et dans un certain nombre de cas, elles voient des tours en baisse). Et l’insurtech en particulier n’est certainement pas épargnée : dans la foulée d’un boom au plus fort de la pandémie de COVID-19, le financement des technologies d’assurance au premier trimestre 2022 était de 50 % inférieur à celui d’il y a un an, et le deuxième trimestre s’annonce encore plus lent, selon les recherches de Dealroom.
Une partie de la raison de la bosse de YuLife est que la société elle-même a continué de croître pendant le ralentissement.
Rubin me dit que ses clients – il vend uniquement directement aux organisations dans un modèle B2B, qui à leur tour fournissent une assurance-vie à leurs employés dans le cadre de programmes d’avantages sociaux plus importants – ont été multipliés par 4 au cours de la dernière année (pas autant que l’année précédente, qui était 10x, mais toujours en croissance), avec des revenus multipliés par cinq et une couverture totalisant désormais 50 milliards de dollars contre 15 milliards de dollars il y a un an. Près de 50% de ses clients sont nouveaux sur la plateforme, a-t-il déclaré, et en ciblant ces nouveaux utilisateurs, YuLife semble travailler à changer la façon dont les organisations conçoivent l’assurance-vie, en élargissant la portée de ceux qui la considèrent comme un avantage valable. pour leurs employés.
« Ce sont des entreprises qui n’avaient jamais eu d’assurance-vie auparavant », a déclaré Rubin, notant qu’elles sont attirées non seulement « par l’ensemble des prestations d’assurance-vie, mais par la plate-forme holistique qui l’entoure ».
Cette plate-forme holistique est une variante intéressante du concept de base de ce que peut être l’assurance-vie.
L’application est conçue par des vétérans de l’industrie du jeu et est conçue autour du concept de différents environnements naturels tels que la forêt et les montagnes, que YuLife appelle collectivement son « Yuniverse ».
Dans chacun de ces environnements, les utilisateurs sont encouragés à marcher, à faire du vélo, à méditer et à faire d’autres activités pour se déplacer sainement dans leur environnement, tout en pouvant comparer leurs progrès à ceux d’autres collègues. Comme pour beaucoup de jeux de nos jours, il s’agit d’un degré de personnalisation dans l’expérience de chacun : une personne se penchant sur une activité plutôt qu’une autre semble produire différents scénarios ultérieurs.
Parallèlement à cela, les utilisateurs bénéficient de réductions sur des produits tiers pour s’engager davantage dans le jeu au sein de YuLife, ce qui pourrait inclure un abonnement à l’application de méditation Meditopia, aux appareils FitBit et Garmin, et plus encore. Au fur et à mesure que les utilisateurs parcourent leurs mondes, ils obtiennent des récompenses sous la forme de quelque chose appelé YuCoins. Les YuCoins peuvent à leur tour être utilisés pour échanger des bons d’achat d’Amazon et d’Asos.
L’assurance-vie collective, a déclaré Rubin, est le produit phare de la société et représente plus de 80% des revenus. Ses autres produits – actuellement les maladies graves, la protection du revenu et les soins dentaires – représentent les 20 % restants. Ses revenus, a-t-il ajouté, sont attribués à la vente de polices d’assurance. « Nos polices d’assurance sont holistiques et incluent l’élément de bien-être », a-t-il déclaré.
Le bien-être en soi est une opportunité énorme – d’une valeur d’environ 1,5 billion de dollars en 2021 selon les estimations de McKinsey – et bien que vous puissiez voir une forte affinité entre la façon dont cela pourrait être orienté autour d’un produit d’assurance-vie, et en fait un produit d’assurance maladie, ce sera intéressant pour voir comment YuLife adapte le concept à d’autres types d’assurance et à d’autres produits tels que les services financiers. Rubin a noté qu’à l’heure actuelle, l’un des avantages du produit dentaire est une brosse à dents électrique gratuite pour chaque nouvel utilisateur (bien que les utilisateurs doivent toujours payer pour remplacer les têtes).
En ce qui concerne l’autre manière dont YuLife pourrait se développer, Rubin a ajouté qu’il n’avait « pas l’intention » de devenir un produit DTC mais de continuer à vendre par l’intermédiaire d’entreprises. Cela continue de le distinguer de la vague plus large d’insurtechs, qui ont largement perturbé le marché historique en améliorant l’accessibilité à l’assurance en premier lieu.
AIG, Met Life et Zurich sont les souscripteurs actuels de YuLife au Royaume-Uni et Rubin a déclaré que la société négociait actuellement avec des souscripteurs et d’autres partenaires pour son lancement aux États-Unis. Dai-chi Life a des opérations sur le marché américain – entre autres activités qu’elle possède Protective Life – mais Rubin a déclaré que l’élément stratégique de cet investissement ne visait pas cela, mais plutôt un plan à plus long terme également pour s’étendre au Japon.
« Dai-ichi Life s’engage à soutenir les entreprises qui ont fait leurs preuves pour améliorer la vie des gens, et YuLife fait exactement cela, en apportant une valeur tangible aux produits financiers pour renforcer le bien-être des individus », a déclaré Toshiaki Sumino, directeur et directeur général de Dai-ichi Life Holdings, Inc., dans un communiqué. « YuLife a un immense potentiel pour tirer parti de ses réalisations à ce jour, et nous sommes ravis d’investir et d’aider à propulser YuLife vers ses prochaines étapes et à étendre ses opérations mondiales. YuLife partage notre philosophie d’exploiter les dernières tendances technologiques pour faire une véritable différence dans la vie de ceux qui utilisent des produits financiers.