Sara Brand et Kerry Rupp d’Austin, au Texas, True Wealth Ventures défient de nombreuses tendances dans le monde du capital-risque. Les investisseurs, qui ont levé 19,1 millions de dollars pour leur premier fonds en 2018, viennent de conclure un nouveau capital de 35 millions de dollars pour le deuxième fonds de leur entreprise.
Dans un écosystème où les femmes ne représentent que 2,4 % des partenaires dans les entreprises de capital-risque, et considérant que la grande majorité des premiers fonds n’arrivent jamais à la clôture, Brand et Rupp ont l’habitude de déjouer les pronostics. Leur approche d’investissement est tout aussi unique dans le monde du capital-risque que leurs parcours : ils investissent exclusivement dans des startups en phase d’amorçage dirigées par des femmes, qu’ils définissent comme ayant au moins une femme avec un « pouvoir décisionnel important » dans l’équipe fondatrice ou exécutive. de la compagnie.
Leur stratégie est une rareté compte tenu du fait que moins de 2% du financement du capital-risque est allé à des équipes fondatrices entièrement féminines l’année dernière, marquant un creux de cinq ans. Le portefeuille de True Wealth du Fonds I contient des entreprises, dont la startup de santé cognitive BrainCheck et le producteur de varech et d’algues Atlantic Sea Farms.
« Nous étions le plus grand fonds jamais levé avec une stratégie explicite de diversité des genres pour notre Fonds I », a déclaré Rupp. « Nous étions très tôt sur le marché, et quand nous avions ce genre de presse organique à l’époque sur le fait que nous faisions des chèques à des femmes entrepreneures, et à quel point c’était rare, nous avions juste un tuyau d’incendie de flux d’affaires entrants qui a duré des années, franchement.
En plus de se concentrer sur les entreprises dirigées par des femmes, True Wealth Ventures n’investit que dans des entreprises qui, selon eux, ont un impact positif sur la santé ou la durabilité, ont déclaré Brand et Rupp à TechCrunch. La société a un taux de perte nul du Fonds I, a ajouté la paire, ce qui signifie que toutes les entreprises dans lesquelles elle a investi sont toujours opérationnelles – ce qui n’est pas une mince affaire pour un groupe de startups en démarrage qui ont dû affronter une pandémie mondiale.
Pour leur deuxième fonds, Brand et Rupp continueront en grande partie avec la même stratégie du Fonds I, s’en tenant à faire environ 15 investissements au total après avoir fait 12 sur le premier fonds, ont-ils déclaré.
Une différence clé avec ce nouveau fonds, ont-ils poursuivi, est leur plan d’émettre des chèques plus importants cette fois-ci – jusqu’à 1 million de dollars par investissement par rapport aux investissements moyens d’environ 500 000 $ réalisés par le premier fonds de True Wealth.
« Maintenant, nous voulons pouvoir écrire jusqu’à un million de dollars [per] vérifiez d’abord, car nous dirigeons généralement les transactions, siégeons au conseil d’administration et jouons un rôle important. Nous avons beaucoup de conviction autour de nos investissements et avons un portefeuille relativement concentré », a déclaré Brand.
Fund II a déjà investi dans trois entreprises depuis sa première clôture en mai de l’année dernière : la société de camionnage et d’aérospatiale Aeromutable, le fabricant d’appareils de mobilité De Oro Devices et la plateforme de santé et de nutrition Flourish, selon Rupp et Brand. Sur les six cofondateurs au total de ces sociétés, qui sont tous des femmes, deux sont noirs, deux sont LatinX et un est amérindien, ont-ils ajouté.
True Wealth prévoit également d’embaucher son premier employé à temps plein en dehors de Rupp et Brand eux-mêmes, un associé qui commencera le mois prochain, selon les partenaires. Son équipe s’appuie déjà sur son réseau de boursiers et de stagiaires pour aider à l’approvisionnement et à la diligence, ont-ils ajouté.
Alors qu’ils se concentraient à l’origine exclusivement sur le soutien aux femmes fondatrices, le duo s’est trouvé une « mission secondaire » en éduquant les femmes commanditaires, qui prennent des décisions en grande partie au nom des family offices et des fondations, sur la façon d’investir dans le capital-risque. Plus de 80% des LP des deux fonds sont des femmes, a expliqué Brand.
« Nous avons en fait effectué un sondage auprès de nos LP et découvert que parmi ces femmes, la grande majorité n’avait jamais investi dans un fonds de capital-risque auparavant, et la grande majorité de ces femmes n’avaient jamais été invitées à investir dans un fonds de capital-risque auparavant », dit la marque. «Nous avons réalisé, rétrospectivement, que cela semblait évident avec le manque de femmes dans les fonds de capital-risque prenant des décisions d’investissement et le manque de femmes entrepreneures obtenant des dollars de capital-risque. C’est juste un écosystème très dominé par les hommes.
La société organise des événements éducatifs dans des contextes de groupe pour éduquer les LP sur le profil de risque, les coûts et la structure du capital-risque, ainsi que pour présenter ces investisseurs aux fondateurs de leur portefeuille.
«Nous pensons que la diversité de la base de LP alimente nos priorités et ce qui intéresse nos investisseurs, et les solutions que nous voulons voir dans le monde et donc dans quoi nous investissons… Lorsque les femmes deviennent plus riches, elles le réinvestissent dans leur famille et la santé, l’éducation et le bien-être de la communauté à deux fois le taux des hommes », a expliqué Rupp.