La banque centrale souligne l’augmentation de l’endettement et la baisse des prix des logements parmi les risques
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OTTAWA — Certains Canadiens qui ont contracté des hypothèques en 2020-2021 pourraient voir leurs paiements mensuels grimper jusqu’à 45 % en 2025-2026, compte tenu de la hausse des taux, selon un scénario de la Banque du Canada publié jeudi.
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Des niveaux élevés d’inflation – qui atteint actuellement son plus haut niveau en 31 ans – pourraient également signifier que les ménages allouent une plus grande partie de leurs revenus à l’alimentation et au gaz si les augmentations de salaires ne suivent pas le rythme, a déclaré la banque centrale dans son examen annuel du système financier.
« Dans ce contexte, les ménages très endettés sont particulièrement vulnérables à une perte de revenus », a-t-il déclaré.
La banque a augmenté ses taux de 50 points de base en avril et en juin et les marchés monétaires parient sur une autre hausse d’un demi-point en juillet.
Les Canadiens ayant un prêt hypothécaire à taux variable à ratio prêt-revenu élevé verraient leurs paiements augmenter de 45 % en 2025-2026 au moment du renouvellement. L’augmentation globale des paiements mensuels pour tous les types de prêts hypothécaires prenant naissance en 2020-2021 serait de 30 %.
Le scénario s’est concentré sur les prêts hypothécaires d’une durée de cinq ans souscrits auprès des banques en 2020-21, lorsque les taux étaient à des niveaux historiquement bas. Il a supposé que les prêts hypothécaires à taux variable et fixe seraient renouvelés à des taux médians de 4,4 % et 4,5 % respectivement en 2025-2026.
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«Ces ménages verront la plus forte augmentation des taux parce qu’ils ont contracté un prêt hypothécaire lorsque les taux étaient à des niveaux record ou proches. Cela est particulièrement vrai du nombre historiquement élevé de ménages qui ont opté pour des prêts hypothécaires à taux variable », a-t-il déclaré.
« Une plus grande proportion de ménages ont contracté des hypothèques importantes par rapport à leurs revenus », a-t-il ajouté. La classification par la banque d’un ratio prêt-revenu élevé comprend les prêts hypothécaires qui avaient un ratio prêt-revenu supérieur à 450 % au moment du montage.
Dans l’examen, la banque a déclaré qu’elle accordait une attention particulière au fait qu’un plus grand nombre de ménages canadiens avaient des niveaux d’endettement élevés. Ceux qui sont entrés sur le marché au cours de la dernière année environ seraient plus exposés en cas de correction importante des prix, a-t-il déclaré.
© Thomson Reuters 2022