La communauté crypto et Wall Street ont convergé la semaine dernière à Nassau, aux Bahamas, pour discuter de l’avenir des actifs numériques lors de la conférence Crypto Bahamas de SALT. La conférence SkyBridge Alternatives (SALT) a également été co-organisée cette année par FTX, l’échange de crypto-monnaie de Sam Bankman-Fried.
Anthony Scaramucci, fondateur du fonds spéculatif SkyBridge Capital, a lancé Crypto Bahamas avec une conférence de presse expliquant que l’objectif de l’événement était de fusionner le monde financier traditionnel avec la communauté crypto :
«Crypto Bahamas combine l’audience FTX native crypto avec l’audience de la société de gestion d’actifs SkyBridge. Nous réunissons ces deux mondes pour créer un système financier plus équitable.
La finance traditionnelle regarde la crypto alors que la réglementation prend forme
La combinaison d’institutions financières traditionnelles avec des natifs de la cryptographie était en effet l’un des aspects les plus notables et les plus remarquables (un certain nombre d’hommes et de femmes portaient des costumes, tandis que certains portaient des shorts et des tongs) de Crypto Bahamas. Par exemple, Kevin O’Leary, l’entrepreneur canadien mieux connu sous le nom de « M. Merveilleux » pour son rôle dans Shark Tank – a déclaré à Cointelegraph que les personnes présentes au Crypto Bahamas se sont avérées être l’aspect le plus important :
«Nous avons ici des gouvernements du monde entier, ainsi que des investisseurs institutionnels qui ne possèdent en fait aucune crypto-monnaie, mais qui surveillent l’élan de la politique. Ils commencent à se rendre compte qu’un grand changement est à venir.
Selon O’Leary, les récents cadres réglementaires de cryptographie de la sénatrice américaine Kirsten Gillibrand et de la sénatrice Cynthia Lummis, ainsi que le Loi sur la transparence des pièces stables proposés le 31 mars 2022 par le représentant Trey Hollingsworth et le sénateur Bill Hagerty, suscitent désormais l’intérêt institutionnel pour la cryptographie.
« Ils sont arrivés à la conclusion qu’il s’agit d’une classe d’actifs qui est là pour rester », a fait remarquer O’Leary. Bien que cela puisse être le cas, il a souligné que de nombreuses institutions financières traditionnelles ne possèdent toujours aucune crypto-monnaie et ne posséderont aucun actif numérique tant que la politique ne sera pas mise en œuvre. «Je pense que la crypto-monnaie deviendra le douzième secteur du S&P. Nous paierons 20 à 30 % de plus lorsque les institutions commenceront à indexer cela. C’est le grand débat qui se déroule à cette conférence.
Au point d’O’Leary, alors que certains membres de la communauté crypto peuvent trouver les acteurs institutionnels intrusifs, Henri Arslanian, conseiller principal en crypto chez PwC, a déclaré à Cointelegraph lors de la conférence que l’écosystème crypto devrait accueillir l’entrée des institutions, notant que ces centralisés apportent le niveau de maturité et d’expérience nécessaire pour travailler avec des investisseurs institutionnels. « Cela peut être bénéfique pour l’ensemble de l’écosystème crypto », a déclaré Arslanian.
Scaramucci a en outre déclaré à Cointelegraph que la cryptographie en était encore à ses balbutiements, mais il prédit que le marché subira des innovations majeures au cours des cinq prochaines années. « À long terme, je suis ravi de savoir où tout va, mais à court terme, nous assisterons à des vents contraires à la suite de l’après COVID-19, de la guerre entre la Russie et l’Ukraine, du spectre de l’inflation et des problèmes de chaîne d’approvisionnement, » a-t-il fait remarquer. Scaramucci a ajouté qu’il pensait que FTX serait l’acteur le plus transformateur de l’espace dans son ensemble, car « leur mission est de transformer l’ensemble de l’écosystème financier en symbolisant tous les marchés ».
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Si vous le construisez, ils viendront
En attendant, il semble que les Bahamas deviendront probablement le prochain hotspot cryptographique au monde. Alors que FTX a déménagé son siège social de Hong Kong aux Bahamas en septembre 2021, il est prévu que davantage de sociétés de cryptographie feront de même. Le Premier ministre des Bahamas, Philip Davis, a déclaré à Cointelegraph que le pays avait mis en place un régime réglementaire et a récemment publié un cadre de livre blanc politique pour aider les entreprises de cryptographie à comprendre comment opérer dans le pays :
« Cela aidera les entreprises à comprendre comment elles peuvent croître et prospérer, et ce que nous pouvons attendre d’elles. La politique prend également en compte les préoccupations des gens concernant la crypto-monnaie et les risques associés aux actifs numériques. Une politique est mise en œuvre pour protéger les consommateurs et l’intégrité de l’espace, et en même temps garantir que nous minimisons tous les risques pouvant être associés aux entreprises ici.
Scaramucci a déclaré qu’il pensait que les Bahamas devenaient une région crypto-centrée qui sera connue dans les cinq prochaines années comme l’un des « pays les plus avant-gardistes et les plus visionnaires sur le plan économique ». Arslanian a ajouté que les juridictions favorables à la cryptographie observées dans des régions comme les Bahamas et Dubaï ont la possibilité de devenir des plaques tournantes mondiales en attirant les sociétés de cryptographie les plus performantes. « Ces juridictions sont clairement axées sur l’avenir de la cryptographie », a-t-il déclaré. D’autre part, Arslanian a souligné que les États-Unis manquent toujours de clarté réglementaire en matière d’innovation en matière de crypto-monnaie :
« J’ai animé un panel avant cet entretien avec Chris Giancarlo, l’ancien président de la US Commodity Futures Trading Commission. Je lui ai demandé comment il évaluerait les réglementations cryptographiques sur une échelle de zéro à 10 aux États-Unis, et il a répondu zéro. Les juridictions ont l’agilité, mais elles ont également besoin de la volonté d’adopter la cryptographie.
En termes de compréhension de la manière dont les États-Unis peuvent améliorer les réglementations cryptographiques à l’avenir, Arslanian a expliqué que des modèles à Dubaï tels que la nouvelle Autorité de réglementation des actifs virtuels de Dubaï (VARA) pourraient être utiles pour la mise en œuvre d’autres régions.
«VARA est un régulateur spécialisé dans la cryptographie, ils connaissent donc très bien cette verticale. Nous avons besoin de plus de régulateurs spécialisés dans cette politique dans d’autres régions. Bien que VARA soit une innovation récente, FTX a étendu ses opérations aux Émirats arabes unis en mars de cette année en obtenant une licence d’échange d’actifs virtuels à Dubaï, qui a été accordé sous VARA.
La crypto subit une «folie réglementaire», mais l’avenir s’annonce prometteur
Dans l’ensemble, les développements réglementaires dans le secteur de la crypto-monnaie ont été largement discutés à Crypto Bahamas. Par exemple, les pièces stables et les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) ont été un sujet de débat brûlant.
Sheila Warren, PDG du Crypto Council for Innovation, a animé une table ronde intitulée «DeFi Future: Inside the making of a new financial system». Warren a déclaré à Cointelegraph que les deux à trois prochaines années détermineront la trajectoire du Web3 et de la technologie blockchain pour les générations à venir, compte tenu de l’innovation en cours dans le secteur de la cryptographie.
« La plus grande menace, mais aussi la plus grande opportunité pour la cryptographie en ce moment se trouve dans l’espace d’élaboration des politiques. Nous avons maintenant des preuves et des données concrètes pour démontrer comment la technologie peut atteindre des objectifs de politique publique dont nous pouvons tous convenir qu’ils sont importants pour la société », a-t-elle déclaré.
En ce qui concerne les stablecoins et les CBDC, Warren a expliqué que les deux ont un rôle à jouer dans les systèmes financiers en fonction de différents cas d’utilisation. « Les CBDC peuvent avoir du sens dans un système financier confiné, mais dans la plupart des cas, je reste sceptique à l’égard des CBDC au-delà des règlements interbancaires et des paiements transfrontaliers. » En revanche, Warren pense que les pièces stables ont un énorme potentiel lorsqu’il s’agit d’être utilisées comme monnaie programmable. Dit-elle:
«Il y a un rôle pour les stablecoins qui est d’une importance cruciale. Par exemple, je pense que l’USD Coin est l’une des innovations les plus importantes que nous voyons actuellement dans l’écosystème en termes de pont qu’il peut fournir entre différents actifs tout en permettant la programmation dans les contrats intelligents. Je suis optimiste sur les stablecoins, mais je veux voir comment les environnements réglementaires les traitent – c’est important pour l’ensemble de notre écosystème.
O’Leary pense que la première politique de crypto-friendly adoptée aux États-Unis se concentrera sur les stablecoins. Il pense que ce sera le cas en raison de la Stablecoin Transparency Act introduite plus tôt cette année, qui vise à auditer les stablecoins sur un cycle de 30 jours.
« Cela est similaire aux comptes du marché monétaire que Fidelity et Schwab ont, ils envisagent donc cela comme un moyen d’apporter de la transparence aux pièces stables. Disons que l’USDC est le premier stablecoin à recevoir cette licence – d’autres feront bientôt de même », a déclaré O’Leary.
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Il a ajouté que de telles réglementations pourraient être transformatrices pour l’espace financier traditionnel. « Par exemple, avec le trading de devises, je suis actuellement submergé par les frais, car je dois convertir des dollars américains en euros ou en livres sterling lorsque j’achète des actions européennes. Mais, s’il y avait un stablecoin, il y aurait plus de transparence, moins de friction et ce serait auditable. Je pouvais transférer de l’argent en quelques secondes », a-t-il expliqué.
O’Leary a en outre souligné que la législation sur la réglementation des pièces stables interviendra probablement après les élections américaines de mi-mandat qui doivent avoir lieu le 8 novembre de cette année. « Il y aura un changement de leadership », a déclaré O’Leary. Warren a ajouté que le secteur de la cryptographie connaît actuellement une «folie réglementaire», notant qu’il n’y a pas une seule juridiction qui ne se concentre sur l’innovation cryptographique pour le moment, «C’est l’effort le plus important de notre temps. Nous posons actuellement les bases de la cryptographie pour aller de l’avant.
Pour mettre cela en perspective, Scaramucci a déclaré à Cointelegraph que le fournisseur de régimes de retraite Fidelity Investments annonçant aux titulaires de comptes d’épargne-retraite 401 (k) la possibilité d’investir dans Bitcoin (BTC) est un événement sismique en termes de faire avancer la réglementation cryptographique. «Je prédis que Fidelity fera pour Bitcoin et peut-être d’autres cryptos ce qu’il a fait pour le marché boursier américain dans les années 80 et au début des années 90. Fidelity a 2,4 billions de dollars en comptes de retraite sous garde, alors imaginez juste une petite partie de cela se déplaçant vers Bitcoin.
Scaramucci a également révélé que SkyBridge offrira bientôt un plan d’option de retraite Bitcoin à ses employés. Pourtant, il a souligné qu’un fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin aux États-Unis est le plus gros éléphant de la pièce en ce moment. « J’espère que nous verrons une offre en espèces Bitcoin d’ici la fin de cette année. Si cela se produit, cela obligera toutes les grandes sociétés de services financiers à proposer une offre en espèces Bitcoin à l’avenir.