Les sociétés de capital-risque de crypto ont récemment investi à des taux sans précédent et Andreessen Horowitz est l’un des leaders de l’industrie qui réalise d’énormes retours sur ses investissements.
Chris Dixon, associé général d’Andreessen Horowitz (a16z), est arrivé en tête de la «liste Midas» Forbes des meilleurs investisseurs en capital-risque au monde en 2022.
Il est rare qu’un cycle de financement crypto ou Web3 se finalise sans qu’a16z soit impliqué d’une manière ou d’une autre. Selon un communiqué du 12 avril rapport par la publication, Dixon a transformé le Crypto Fund I de 350 millions de dollars en gains réalisés et non réalisés de 6 milliards de dollars en 2021. Cela équivaut à un gain époustouflant de 17,7x selon « des sources connaissant les finances du fonds ».
Jack Dorsey ne voudra peut-être pas lui donner d’accessoires. Mais @cdixon et le premier fonds crypto de 350 millions de dollars d’a16z a clôturé 2021 en hausse de 17,7x, selon une source @Forbes. @bhorowitz prédit que dans 10 ans, il sera considéré comme « le meilleur investisseur de sa génération ». pic.twitter.com/XdqwDWEcZ2
– Alex Konrad (@alexrkonrad) 12 avril 2022
En comparaison, le marché global de la crypto-monnaie lui-même n’a réussi qu’un gain de 200 %, passant de 780 milliards de dollars le 1er janvier 2021 à 2,3 billions de dollars fin décembre de la même année.
a16z s’est lancé tôt dans la cryptographie, menant un cycle de financement de 25 millions de dollars dans Coinbase en 2013. Au moment où Coinbase est devenu public en avril 2021, la société détenait une participation de 15% après 14 autres cycles de financement. Les actions valaient 10 milliards de dollars le premier jour de négociation, ce qui a entraîné un rendement de 60 fois pour la société. Cependant, c’était plusieurs années avant le lancement du fonds cryptographique de Dixon en juin 2018 avec 300 millions de dollars levés au total à l’époque selon Crunchbase.
Il y a eu d’autres investissements notables par a16z, notamment l’échange décentralisé Uniswap, la blockchain Avalanche, le créateur de NFT Dapper Labs et la plate-forme de jalonnement Ethereum Lido, qui ont tous augmenté en valeur ou en garantie depuis.
Dixon, qui apparaît rarement pour des interviews, a déclaré à Forbes :
« Mon travail n’est pas de prédire l’avenir. Mon travail consiste à être assez intelligent pour savoir qui sont les gens intelligents qui le feront.
La société collecte actuellement des fonds pour le plus grand fonds de cryptographie au monde, d’une valeur de 4,5 milliards de dollars. En janvier, la société a déclaré qu’elle prévoyait de lever 3,5 milliards de dollars pour le fonds, en plus d’un autre 1 milliard de dollars pour les investissements de démarrage Web3.
Le journaliste Alex Konrad a déclaré qu’a16z « prévoit de faire reculer son fonds cryptographique dans l’entreprise – en faisant de la cryptographie le cœur de ses fonds principaux, comme le cloud ou Internet ».
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Certains observateurs de l’industrie de la cryptographie ont exprimé des inquiétudes quant au fait qu’une trop grande implication du capital-risque et des investissements dans un projet pourraient éroder sa décentralisation. Les avoirs d’a16z en jetons UNI et l’influence des votes sur la gouvernance ont été un problème particulier. Mais dans tous les cas, la société de capital-risque la plus importante de l’industrie de la cryptographie est toujours à la recherche de nouvelles opportunités d’investissement dans le secteur.